Sijoittaminen sijoitusrahastoihin ei ole vaikeaa, mutta se ei ole aivan sama kuin sijoittaminen pörssiyhtiörahastoihin tai osakkeisiin. Ainutlaatuisen rakenteensa vuoksi sijoitusrahastojen kaupassa on tiettyjä näkökohtia, jotka eivät ehkä ole intuitiivisia ensimmäisen sijoittajan kannalta. Aiempien väärinkäytösten takia monet sijoitusrahastot asettavat rajoituksia tai sakkoja tietyntyyppiselle kaupankäynnille.
Ennen kuin aloitat sijoittamisen sijoitusrahastoihin, harkitse seuraavia kaupankäyntiohjeita. Perustiedot rahastojen kaupan hyvistä puolista voivat auttaa sinua navigoimaan prosessissa sujuvasti ja saamaan kaiken irti sijoituksestasi.
Sijoitusrahastojen ostojen ostaminen
Rahasto-osuuksien ostaminen on melko yksinkertaista. Vaikka sijoitusrahastoilla ei käydä kauppaa vapaasti avoimilla markkinoilla, kuten osakkeilla ja ETF: llä, niitä on helppo ostaa suoraan rahastosta tai valtuutetun välittäjän kautta, usein verkkoalustan kautta.
Ennen kuin ostat sijoitusrahaston osakkeita, ymmärrä, minkä tyyppiseen rahastoon sijoitat ja mitkä sijoituksen ehdot ovat. Monet rahastot vaativat vähimmäisosuuden, usein 1 000–10 000 dollaria. Kaikissa rahastoissa ei kuitenkaan ole minimimääriä.
Tutki rahaston omistuksia, sen kustannussuhdetta ja rahastonhoitajan kokemusta. Jos se on indeksoitu rahasto, tarkista sen historiallinen seurantavirhe. Kuten kaikki sijoitukset, sinun pitäisi tietää, mihin olet tekemässä.
Sijoitusrahastojen osakekurssit
Voit ostaa sijoitusrahastojen osakkeita vain päivän päätteeksi. Toisin kuin pörssissä käydyissä arvopapereissa, rahasto-osuuksien arvo ei vaihdella päivän aikana. Sen sijaan rahasto laskee salkunsa kaikkien varojen nettoarvon, nimeltään nettovarallisuusarvo (NAV), kun markkinat sulkeutuvat joka päivä. Markkinat sulkeutuvat itäisen aikaa kello 16.00, ja sijoitusrahastot lähettävät nykyiset nettomääräiset varat yleensä klo 18.00 mennessä
Sijoitusrahastot antavat sijoittajille tyypillisesti mahdollisuuden ostaa murto-osia. Jos yllä olevan esimerkin NAV on 51 dollaria, 1 000 dollaria ostaa 19, 6 osaketta.
palkkiot
Katso investointisi kustannukset ennen kuin ostat sen. Sijoitusrahastoissa on vuotuinen kulusuhde, joka on yhtä suuri kuin prosenttiosuus sijoituksestasi, ja sijoitusrahasto voi periä useita muita maksuja.
Jotkut sijoitusrahastot perivät latausmaksuja, jotka ovat pääosin palkkioita. Nämä palkkiot eivät mene rahastoon; ne korvaavat välittäjiä, jotka myyvät rahaston osakkeita sijoittajille. Kaikissa sijoitusrahastoissa ei kuitenkaan ole ennakkomaksuja. Perinteisen latausmaksun sijasta jotkut rahastot perivät jälkipäivän latausmaksuja, jos haluat lunastaa osakkeesi ennen tietyn ajanjakson kulumista. Tätä kutsutaan joskus ehdollisena laskennallisena myyntimaksuna (CDSC).
Sijoitusrahastot voivat myös periä ostopalkkioita (sijoitushetkellä) tai lunastuspalkkioita (kun myyt osakkeita takaisin rahastolle), jotka maksavat rahastolle aiheutuneet kustannukset sijaan välittäjille palkkion sijasta. Useimmat rahastot perivät myös 12b-1 -maksuja, jotka suunnataan rahaston markkinointiin ja mainontaan. Monet rahastot tarjoavat erityyppisiä osakelajeja, nimeltään A-, B- tai C-osakkeita, jotka tarjoavat erilaisia palkkio- ja kulurakenteita.
Kauppa- ja selvityspäivät
Kun käydään kauppaa sijoitusrahastoilla, ymmärrä kuinka ja milloin kaupat toteutetaan. Päivää, jona teet tilauksen ostaa tai myydä osakkeita, kutsutaan kauppapäiväksi. Rahoitustransaktiota ei kuitenkaan suoriteta tai suoriteta ennen kuin useita päiviä on kulunut. Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) vaatii sijoitusrahastojen transaktiot maksamaan kahden päivän kuluessa kaupantekopäivästä.
Entisten osinkojen ja raporttien päivämäärät
Ex-osingon päivämäärä on viimeinen päivä, jolloin uudet osakkeenomistajat voivat saada tulevan osingon. Selvitysjakson takia osingonjakopäivä on tyypillisesti kolme päivää ennen tilinpäätöspäivää - päivää, jolloin rahasto tarkistaa luettelon osakkeenomistajista, jotka saavat jaon.
Sijoitusrahastojen osuuksien myynti
Lunastaa sijoitusrahaston osakkeet aivan kuten alkuperäisen ostoksesikin suoraan itse rahaston kautta tai valtuutetun välittäjän kautta. Saamasi määrä on yhtä suuri kuin lunastettujen osakkeiden lukumäärä kerrottuna nykyisellä NAV: lla, josta on vähennetty mahdolliset maksut.
Sen mukaan, kuinka kauan olet pitänyt sijoitustasi, saatat saada CDSC-oikeuden. Jos haluat myydä osakkeesi pian oston jälkeen, sinulta voidaan joutua maksamaan ylimääräisiä palkkioita ennenaikaisesta lunastuksesta.
Varhaista lunastusta koskevat säännökset
Sijoitusrahastot on rakennettu pitkäaikaisiksi sijoituksiksi. Toisin kuin osakkeissa ja ETF: ssä, sijoitusrahastojen lyhytaikainen kauppa voi vakavasti heikentää jäljellä olevien osakkeenomistajien tuottoa.
Lunastaessasi sijoitusrahaston osakkeita, rahaston on usein likvidoitava varoja lunastuksen kattamiseksi, koska sijoitusrahastoilla ei ole tapana pitää käteistä kädessä. Aina kun rahasto myy voittoa omaisuuserästä, se laukaisee voitonjaon kaikille osakkeenomistajille, mikä lisää heidän verotettavaa tuloaan vuodessa ja vähentää rahaston salkun arvoa. Tällainen toistuva kaupankäynti aiheuttaa myös rahaston hallintokustannusten nousun kasvattamalla kulusuhdetta.
Liiallisen kaupankäynnin estämiseksi ja pitkäaikaisten sijoittajien etujen suojaamiseksi sijoitusrahastot seuraavat tiiviisti osakkeenomistajia, jotka myyvät osakkeita 30 päivän kuluessa ostosta - kutsutaan edestakaiseksi kaupankäynniksi - tai yrittävät muuten aikaansaada markkinat hyötymään lyhytaikaisista muutokset rahaston NAV: ssa. Sijoitusrahastot voivat periä ennenaikaisia lunastuksia tai ne voivat estää tätä taktiikkaa usein käyttäviä osakkeenomistajia tekemästä kauppoja tietyn päivän ajan.
