Öljymarkkinat voivat olla hyvin hämmentäviä sekä ammattilaisille että yksittäisille sijoittajille, koska suuria hintavaihteluita esiintyy joskus päivittäin. Tässä artikkelissa selitetään markkinoita ohjaavat voimat ja miten saada taloudellinen panos öljyn hinnanvaihteluihin avamatta futuuritiliä.
Kysyntä
Öljynviejämaiden järjestö (OPEC) ja Kansainvälinen energiajärjestö arvioivat öljyn nykyisen maailmankysynnän olevan 97–99 miljoonaa tynnyriä päivässä 2017. Kun öljyn hinta nousee, se vähentää kysyntää Yhdysvalloissa, mutta Kasvavien kehittyvien markkinatalousten kysynnän odotetaan kasvavan näiden maiden teollistumisen myötä.
Joillakin nousevan markkinatalouden polttoainetuet ovat kuluttajille. Tuet eivät kuitenkaan aina ole hyödyllisiä maan taloudelle, koska vaikka niillä on taipumus kasvattaa kysyntää maassa, ne voivat myös aiheuttaa öljyntuottajille myyntejä tappiolla. Tuen poistaminen voi sinällään antaa maalle lisätä öljyntuotantoa lisäämällä tarjontaa ja alentamalla hintoja. Lisäksi tukien leikkaaminen voi vähentää jalostettujen tuotteiden pulaa, koska korkeammat öljynhinnat kannustavat jalostamoita tuottamaan tuotteita, kuten dieselin ja bensiinin.
Toimittaa
Tarjontapuolella tuotettiin vuonna 2017 päivittäin noin 92, 6 miljoonaa tynnyriä öljyä. Uusien varantojen löytäminen vuonna 2017 oli vähiten 1940-luvulta lähtien. Löydettyjen varantojen määrä on vähentynyt vuosittain vuodesta 2014 lähtien, koska öljyn etsintää koskevia budjetteja on leikattu öljyn hinnan laskun seurauksena.
OPEC: lla useimmissa maissa ei ole kykyä pumppaa paljon enemmän öljyä. Yksi poikkeus Saudi-Arabiassa pitää arviolta 1, 5–2 miljoonan tynnyrin öljyä päivässä arviolta 2018. Vuodesta 2018 alkaen. Yhdysvallat, Venäjä ja Saudi-Arabia ovat maailman johtavia öljyntuottajia.
Laatu
Yksi tärkeimmistä öljymarkkinoiden ongelmista on korkealaatuisen makean raakaöljyn puute, mikä on monien jalostamoiden tarve täyttää tiukat ympäristövaatimukset, etenkin Yhdysvalloissa. Tästä syystä sen on tuotava edelleen öljyä huolimatta Yhdysvaltojen kasvavasta öljyntuotannosta.
Jokaisella maalla on erilainen jalostuskapasiteetti. Kuten Yhdysvallat, joka tuottaa paljon kevyttä raakaöljyä, jonka se voi viedä. Samaan aikaan se tuo muun tyyppisiä öljyjä maksimoidakseen tuotantonsa jalostuskapasiteetin perusteella.
keinottelu
Tarjonta- ja kysyntätekijöiden lisäksi öljynhintojen nousu on ollut myös sijoittajia ja keinottelijoita, jotka tarjoavat öljyfutuurisopimuksia. Monet suuret instituutiosijoittajat, jotka ovat nyt mukana öljymarkkinoilla, kuten eläke- ja sijoitusrahastot, pitävät hyödykesidonnaisia sijoituksia osana pitkän aikavälin omaisuudenjako-strategiaa. Muut, mukaan lukien Wall Streetin keinottelijat, vaihtavat öljyfutuureja hyvin lyhyeksi ajaksi nopeaan voittoon. Jotkut tarkkailijat omistavat öljyn hinnan lyhyen aikavälin heilahtelujen näille keinottelijoille, kun taas toiset katsovat, että niiden vaikutus on minimaalinen.
Öljymarkkinoiden sijoitusvaihtoehdot
Öljynhintojen muutosten taustalla olevista syistä riippumatta sijoittajilla, jotka haluavat investoida öljymarkkinoille ja hyödyntää energian hinnanvaihteluita, on useita vaihtoehtoja. Yksi yksinkertainen tapa tavalliselle ihmiselle sijoittaa öljyyn on öljyporaus- ja huoltoyritysten varastojen kautta.
Useat toimialarahastot sijoittavat pääasiassa myös energiaan liittyviin osakkeisiin.
Sijoittajat voivat saada suoran altistumisen öljyn hinnalle pörssiyhtiön (ETF) tai pörssilistauksen (ETN) kautta, joka yleensä sijoittaa öljyfutuureihin kuin energiavarastoihin. Koska öljyn hinnat eivät suurelta osin korreloi osakemarkkinoiden tuoton tai Yhdysvaltain dollarin suunnan kanssa, nämä tuotteet seuraavat öljyn hintaa tarkemmin kuin energiavarastot ja voivat toimia suojauksena ja salkun hajauttajana.
Sijoittajilla on valittavana useita ETF- ja ETN-vaihtoehtoja, kuten yhden hyödykkeen ETF (esim. Vain öljy) tai monen hyödykkeen ETF, joka kattaa useita energiahyödykkeitä (öljy, maakaasu, bensiini ja lämmitys) öljy). Sijoittajille on monia vaihtoehtoja.
Pohjaviiva
Öljymarkkinoille sijoittaminen tarkoittaa, että sijoittajilla on monipuolinen valikoima vaihtoehtoja. Energiasektorilla on jotain melkein jokaiselle energiaan liittyvän osakekannan välillisestä altistumisesta suorempiin sijoituksiin hyödykekeskeiseen ETF: ään. Kuten kaikkien sijoitustenkin, sijoittajienkin tulisi tehdä oma tutkimus tai kuulla sijoitusammattilaista.
