Sisällysluettelo
- Marginaali- ja päiväkauppa
- Marginaalivaatimukset
- Marginaali vaatii
- Marginaali ostovoima
- Esimerkki kaupankäynnistä marginaalilla
- Pohjaviiva
Päiväkauppaan sisältyy samojen osakkeiden ostaminen ja myyminen useita kertoja kaupankäyntitunneilla toivoen, että lukitaan nopeasti voitot osakekurssien muutoksesta. Päiväkaupankäynti on riskialtista, koska se riippuu osakekurssien vaihtelusta tiettynä päivänä, ja se voi johtaa merkittäviin tappioihin hyvin lyhyessä ajassa.
Avainsanat
- Marginaalilla käydyn kaupan avulla voit lainata varoja välittäjältäsi ostaaksesi enemmän osakkeita kuin tililläsi oleva raha yksin mahdollistaisi. Marginaalikauppa sallii myös lyhytmyynnin. Vipuvaikutuksella marginaali antaa sinun vahvistaa potentiaalisia tuottojasi - samoin kuin tappioita.Marginaalipuhelut ja ylläpitomarginaali vaaditaan, mikä voi lisätä tappioita siinä tapauksessa, että kaupat menevät happamaan.
Marginaali- ja päiväkauppa
Marginaalilla ostaminen puolestaan on työkalu, joka helpottaa kauppaa myös niille, joilla ei ole vaadittua määrää käteistä. Marginaalilla ostaminen parantaa elinkeinonharjoittajan ostovoimaa antamalla heille mahdollisuuden ostaa enemmän kuin mitä heillä on käteisellä; pulaa täyttää kiinnostuksen kohteena oleva välitysyritys. Kun nämä kaksi työkalua yhdistetään marginaalilla tapahtuvan päiväkaupan muodossa, riskit korostuvat. Ja menemällä sanelun mukaan ”mitä suurempi riski, sitä korkeampi potentiaalinen tuotto”, tuotot voivat olla moninkertaisia. Mutta varoita: Takuita ei ole.
Rahoitusalan sääntelyviranomaisen (FINRA) säännöt määrittelevät päiväkaupan seuraavasti: ”saman arvopaperin ostaminen ja myyminen tai myynti ja ostaminen samana päivänä marginaalitilillä.” Lyhytaikainen myynti ja ostot saman arvopaperin kattamiseksi samana päivänä sekä optiot kuuluvat myös päiväkaupan piiriin.
Kun puhumme päiväkaupasta, jotkut saattavat nauttia siitä vain satunnaisesti, ja heillä olisi erilaiset vakuusvaatimukset kuin niillä, jotka voidaan luokitella "mallipäivän kauppiaiksi". Ymmärrämme nämä ehdot sekä FINRA: n marginaalisäännöt ja vaatimukset.
Termillä päivämyyjä käytetään henkilöä, joka toteuttaa vähintään neljä päiväkauppaa viiden työpäivän aikana, jos jompikumpi seuraavista: 1) Päiväkauppojen lukumäärä on yli 6% hänen marginaalitilin kaikista kaupoista saman ajanjakson aikana. viiden päivän jakso, tai 2) Henkilö nauttii kahdesta tyydyttämättömän päivän kauppapuhelusta 90 päivän kuluessa. Päivämyyjän tilillä tapahtuu päiväkauppaa vain satunnaisesti.
Jos jokin edellä mainituista kriteereistä täyttyy, niin mallitonta päiväkauppiaiden tiliä nimitetään mallipäivän kauppiaiden tiliksi. Mutta jos mallipäiväkauppiaan tili ei ole suorittanut mitään päiväkauppaa 60 peräkkäisen päivän ajan, niin sen tila käännetään muuna kuin päivämyyjätiliksi.
Marginaalivaatimukset
Markkinamarkkinakaupalla sijoittajien on talletettava riittävä määrä käteistä tai hyväksyttäviä arvopapereita, jotka täyttävät alkuperäisen marginaalivaatimuksen, välitysyritykselle. Fed-asetuksen T mukaan sijoittajat voivat lainata enintään 50 prosenttia ostoksen kokonaiskustannuksista marginaalilla, ja elinkeinonharjoittaja tallettaa loput 50 prosenttia alkuperäisen marginaalivaatimuksena.
Ylläpitomarginaalivaatimukset mallipäivän kauppiaille ovat paljon korkeammat kuin ei-mallipäivän kauppiaiden vaatimukset. Pörssipäivän kauppiaiden vähimmäispääomavaatimus on 25 000 dollaria (tai 25% arvopapereiden kokonaisarvosta, sen mukaan kumpi on korkeampi), kun taas ei-mallipäiväisen kauppiaan vaatimus on 2 000 dollaria. Joka päivä kaupankäyntitilin on täytettävä tämä vaatimus itsenäisesti eikä eri tilien ristitakuiden kautta. Tilanteissa, joissa tili alittaa tämän määrätyn 25 000 dollarin luvun, kaupankäynti ei ole sallittua ennen kuin tili on täydennetty.
Marginaali vaatii
Marginaalivaatimus tapahtuu, jos tilisi alittaa ylläpitomarginaalin. Marginaalipuhelu on välittäjän vaatimusta lisätä rahaa tilillesi tai sulkea positioita tilisi palauttamiseksi vaaditulle tasolle. Jos et täytä marginaalipyyntöä, välitysyritys voi sulkea avoimet positiot tilin palauttamiseksi minimiarvoon. Välitysyritys voi tehdä tämän ilman lupaa ja voi valita selvitettävän aseman (asemat). Lisäksi välitysyritys voi veloittaa sinulta palkkion kaupasta / tapahtumista. Olet vastuussa kaikista tämän prosessin aikana aiheutuneista tappioista, ja välitysyrityksesi voi selvittää tarpeeksi osakkeita tai sopimuksia alkuperäisen marginaalivaatimuksen ylittämiseksi.
Marginaali ostovoima
Mallipäivän kauppiaan ostovoima on neljä kertaa suurempi kuin ylläpitokate, joka on edellisen päivän liiketoiminnan päättyessä (sanoen, että tilillä on 35 000 dollaria edellisen päivän kaupan jälkeen, niin ylitys täällä on 10 000 dollaria, koska tämä määrä on ohi ja yli vähimmäisvaatimuksen, joka on 25 000 dollaria. Tämä antaisi ostovoiman 40 000 dollaria (4 x 10 000 dollaria). Jos tämä ylitetään, kauppias vastaanottaa välitysyrityksen myöntämän päiväkaupan marginaalipuhelun. Ajanjakso on viisi marginaalipyynnön täyttämistä varten pankkipäivinä. Tänä aikana päiväkaupan ostovoima on rajoitettu kahteen kertaan ylläpitomarginaalin ylitykseen. Jos marginaalia ei ylitetä asetetun ajanjakson aikana, lisäkaupankäynti sallitaan vain käytettävissä olevalla käteisellä. 90 päivän ajan tai kunnes puhelu täyttyy.
Esimerkki kaupankäynnistä marginaalilla
Oletetaan, että elinkeinonharjoittajalla on 20 000 dollaria enemmän kuin ylläpitomarginaali. Tämä antaa elinkeinonharjoittajalle päivittäisen kauppavoiman 80 000 dollaria (4 x 20 000 dollaria). Jos elinkeinonharjoittaja haluaa ostaa 80 000 dollaria PQR Corp: tä kello 9.45 ja sen jälkeen 60.000 dollaria XYZ Corp.:ta kello 10.05 samana päivänä, niin hän on ylittänyt ostovoiman rajan. Vaikka hän myöhemmin myy molemmat iltapäiväkaupan aikana, hän saa seuraavan päivän päiväkaupan marginaalipuhelun. Kauppias olisi kuitenkin voinut välttää marginaalipuhelun myymällä PQR Corp: n ennen XYZ Corp: n ostamista.
Huomaa : Vaikka välittäjien on toimittava sääntelyviranomaisten myöntämien parametrien puitteissa, heillä on harkintavaltaansa tehdä pieniä muutoksia asetettuihin vaatimuksiin, joita kutsutaan ”talon vaatimuksiksi”. Välittäjä-kauppias voi luokitella asiakkaan mallipäiväkauppiaksi tuomalla he laajemman mallipäivän kauppiaiden määritelmän alla. Välitysyritykset voivat myös asettaa korkeampia katevaatimuksia tai rajoittaa ostovoimaa. Siksi voi olla variaatioita riippuen välittäjä-jälleenmyyjästä, jonka kanssa valitset käydä kauppaa.
Pohjaviiva
Markkinapäiväpäiväkaupankäynti on vaarallinen harjoitus, jota aloittelijat eivät saa kokeilla. Päiväkauppaa kokeneiden ihmisten on myös oltava varovaisia käyttäessään samoja marginaaleja. Marginaalin käyttö antaa kauppiaille kuitenkin paremman ostovoiman; Sitä tulisi käyttää varovaisesti päiväkauppaan, jotta kauppiaille ei aiheudu suuria tappioita. Rajoittautuminen marginaalitilille asetettuihin limiiteihin voi vähentää marginaalivaatimuksia ja siten lisävarojen tarvetta. Jos yrität päiväkauppaa ensimmäistä kertaa, älä kokeile marginaalitiliä.
