Mikä on kasvu 10K
10 K: n kasvu on kaavio, joka korostaa rahoitusvaroihin tarkoitetun alkuperäisen 10 000 dollarin sijoituksen arvonmuutosta tietyllä ajanjaksolla, joka on usein omaisuuden perustamisen alusta tai 10 vuoden ajanjaksosta sen viimeisimmän tilikauden päättymisen jälkeen. 10 000 kuvaajan kasvulla verrataan yleensä eri sijoitusten tuottoja joko suhteessa toisiinsa tai vertailuindeksiin. Omaisuuserien tuotot, jotka näkyvät 10K: n näyttelyiden kasvuna, sisältävät tyypillisesti osinkojen ja myyntivoittojen uudelleeninvestoinnin, mutta ne eivät yleensä sisällä palkkioita ja myyntikuluja, joita sijoittajille voi aiheutua. Sijoitusrahastoyhtiöt ovat merkittäviä 10K-kaavioiden kasvun käyttäjiä ja esittelevät ne näkyvästi markkinointimateriaaleissa.
JAKAUTUMINEN Kasvu 10 K
10K: n kaavioiden kasvu on katkottu sijoitusrahastojen vuosikertomuksista, ja melkein kaikki rahastoyhtiöt julkaisevat interaktiivisen 10K: n kaavioiden kasvun verkkosivuillaan. Niiden avulla sijoittajat voivat visuaalisesti verrata hypoteettisten 10 000 dollarin sijoitusten tulosta useisiin rahastoihin ja niiden vertailuarvoja eri ajanjaksoina. Jos sijoittaja haluaa verrata kahden tai useamman rahaston tuottoa niiden perustamisesta lähtien, vertailukohdan tulisi alkaa riittävän kauas taaksepäin, jotta siihen sisältyy vanhimman rahaston perustaminen.
Vaikka 10 000 kaavion kasvu on kätevä ja suosittu työkalu sijoitustoiminnan vertailuun, sillä on joitain rajoituksia. Koska se ei yleensä sisällä rahastojen hallinnointipalkkioita ja muita kuluja, mukaan lukien myynti- ja lunastuskulut, esitetyllä kasvulla on usein yliarviointi. Siten sijoittajan tosiasialliset tuotot kyseisenä ajanjaksona olisivat todennäköisesti alhaisemmat kuin esitetyt.
Sijoittajan on myös otettava huomioon volatiliteetin vaikutus sijoituspäätöstä tehdessään, mutta kaavion käyttö on rajallinen tässä suhteessa. Esimerkiksi 10 000 dollarin sijoitus rahastoon A on voinut nousta 15 000 dollariin viiden vuoden aikana, kun taas rahasto B on saattanut nousta 16 000 dollariin samassa ajassa, mutta huomattavasti suuremmalla volatiliteetilla. Alhaisemmasta tuotostaan huolimatta rahasto A voi olla sopivampi tai toivottavampi konservatiivisille sijoittajille, jotka haluavat vähemmän epävakaan sijoituksen.
Sijoitusrahastojen vuosittaisten 10 000 dollarin kasvu pakollista
SEC: n mukaan jokaisessa sijoitusrahaston vuosikertomuksessa on oltava ”rivikaavio, jossa verrataan hypoteettisen 10 000 dollarin alkuinvestoinnin indeksiin verrattuna viimeisen 10 vuoden tai, joskin lyhyemmän, rahaston elinkaaren kehitystä.” Vaikka se ei ole pakollinen, useimmissa puolivuotiskatsauksissa myös 10K: n kaavio kasvaa. Kummassakin tapauksessa lyhyt katsaus kaavioon paljastaa, onko rahaston kehitys ollut tasaista vai myrskyisää viimeisen 10 vuoden aikana tai rahaston elinaikana. Katkoviiva, jolla on useita huippuja ja laaksoja, osoittaa, että rahaston tuotto on vaihdellut huomattavasti, kun taas asteittainen kaltevuus osoittaa vakaamman tuoton kauden aikana.
