Sisällysluettelo
- Mikä on liikearvo?
- Kaava ja laskenta
- Mitä hyväntahtoisuus kertoo sinulle
- Laskentakiistat
- Liikearvon arvonalentumiset
- Liikearvo vs. muut aineettomat hyödykkeet
- Liikearvon käytön rajoitukset
- Esimerkki liikearvon käytöstä
Mikä on liikearvo?
Liikearvo on aineeton hyödyke, joka liittyy toisen yrityksen hankkimiseen. Erityisesti liikearvo kirjataan tilanteeseen, jossa hankintahinta on korkeampi kuin kaikkien hankinnassa ostettujen yksilöitävissä olevien aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ja prosessissa otettujen velkojen käyvän arvon summa. Yhtiön tuotemerkin arvo, vankka asiakaskunta, hyvät asiakassuhteet, hyvät työntekijäsuhteet ja mahdolliset patentit tai oma tekniikka edustavat esimerkkejä liikearvosta.
Kaava ja liikearvon laskenta
Liikearvon laskentaprosessi on periaatteessa melko yksinkertainen, mutta se voi olla käytännössä melko monimutkainen. Liikearvon määrittämiseksi otetaan yrityksen hankintahinta ja vähennetään yksilöitävissä olevien varojen ja velkojen käypä markkina-arvo.
Liikearvo = P− (A + L) missä: P = kohdeyrityksen hankintahintaA = omaisuuden käypä markkina-arvo
goodwill
Mitä hyväntahtoisuus kertoo sinulle
Liikearvon arvo syntyy tyypillisesti hankinnassa - kun hankkija ostaa ostot kohdeyritykseltä. Määrä, jonka hankkiva yritys maksaa kohdeyritykselle, ylittää kohteen kirjanpitoarvon, vastaa yleensä kohteen liikearvon arvoa. Jos hankkiva yritys maksaa vähemmän kuin tavoitteen kirjanpitoarvo, se saa negatiivisen liikearvon, mikä tarkoittaa, että se osti yrityksen tytäryrityksessä hätämyynnissä.
Liikearvo kirjataan aineettomiksi hyödykkeiksi hankkivan yhtiön taseeseen pitkäaikaisten varojen tilille. Yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) ja kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaan yritysten on arvioitava liikearvon arvo tilinpäätöksessään vähintään kerran vuodessa ja kirjattava mahdolliset arvonalentumiset. Liikearvoa pidetään aineettomana (tai pitkäaikaisena) omaisuuseränä, koska se ei ole fyysinen omaisuus kuten rakennukset tai laitteet.
Avainsanat
- Laskettu ottamalla yrityksen hankintahinta ja vähentämällä yksilöitävissä olevien varojen ja velkojen käypä markkina-arvo. Yritysten on arvioitava liikearvon arvo tilinpäätöksessään vähintään kerran vuodessa ja kirjattava mahdolliset arvonalentumiset. Hyödyllinen arvo poikkeaa huomattavasti muista aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton vaikutusaika, kun taas muilla aineettomilla hyödykkeillä on määritelty taloudellinen vaikutusaika.
Liikearvon laskentakiistat
Tilintarkastajien keskuudessa on kilpailevia lähestymistapoja liikearvon laskemiseen. Yksi syy tähän on, että liikearvo edustaa eräänlaista kiertotapaa kirjanpitäjille. Tämä on yleensä välttämätöntä, koska yritysostot tekevät tyypillisesti arvioita tulevista kassavirroista ja muista näkökohdista, joita hankintahetkellä ei tunneta. Vaikka tämä itsessään ei ehkä ole merkittävä kysymys, siitä tulee, kun kirjanpitäjät etsivät tapoja verrata raportoituja varoja tai nettotuloja eri yhtiöiden välillä, kun jotkut näistä liiketoiminnoista eivät ole ostaneet muita yrityksiä ja toiset.
Liikearvon arvonalentumiset
Omaisuuserän arvon alentuminen tapahtuu, kun omaisuuserän markkina-arvo laskee alle alkuperäisen hankintamenon. Tämä voi johtua muun muassa haitallisista tapahtumista, kuten vähentyvistä kassavirroista, lisääntyneestä kilpailuympäristöstä tai talouden lamasta. Yritykset arvioivat, tarvitaanko arvonalentumista, suorittamalla aineettoman hyödykkeen arvonalentumistesti.
Kaksi yleisesti käytettyä menetelmää arvonalentumisten testaamiseksi ovat tulo- ja markkinalähestymistavat. Tulotekniikan avulla arvioidut tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon. Markkinaperiaatteella analysoidaan samalla toimialalla toimivien samankaltaisten yritysten varoja ja velkoja.
Jos yrityksen hankittu nettovarallisuus laskee alle kirjanpitoarvon tai jos yritys yliarvioi liikearvon määrän, sen on tehtävä arvonalentumista tai tehtävä arvonalennus omaisuuserän arvoon taseessa sen jälkeen kun se on arvioinut liikearvon alentuneen.. Arvonalentumistappio lasketaan nykyisen markkina-arvon ja aineettoman hyödykkeen hankintahinnan erotuksena.
Arvonalentuminen johtaa taseen liikearvon laskuun. Kulut kirjataan myös tuloslaskelmaan tappioksi, mikä vähentää suoraan vuoden nettotuloja. Myös osakekohtainen tulos (EPS) ja yhtiön osakekurssi vaikuttavat negatiivisesti.
Liikearvo vs. muut aineettomat hyödykkeet
Liikearvo ei ole sama kuin muut aineettomat hyödykkeet. Liikearvo on käypään arvoon verrattuna maksettu palkkio, jota ei voida ostaa tai myydä itsenäisesti. Samaan aikaan muut aineettomat hyödykkeet sisältävät patentteja ja lisenssejä, ja niitä voidaan ostaa tai myydä itsenäisesti. Liikearvolla on rajoittamaton vaikutusaika, kun taas muilla aineettomilla hyödykkeillä on määritetty taloudellinen vaikutusaika.
Liikearvon käytön rajoitukset
Liikearvoa on vaikea hinnoitella, ja negatiivinen liikearvo voi syntyä, kun hankkijaosapuoli ostaa yrityksen alle sen käyvän markkina-arvon. Tämä tapahtuu yleensä silloin, kun kohdeyritys ei voi tai ei tule neuvottelemaan käypää hintaa hankkimisestaan. Negatiivinen liikearvo näkyy yleensä vaikeuksissa olevassa myynnissä ja kirjataan tuottoina hankkijan taseeseen.
Koska komponenteilla, joista liikearvo koostuu, on subjektiivisia arvoja, on olemassa suuri riski, että yritys voi yliarvioida liikearvon hankinnassa. Tämä yliarvostelu olisi huono uutinen hankkivan yhtiön osakkeenomistajille, koska heidän todennäköinen osakearvonsa laskee, kun yrityksen on kirjattava alaspäin tai heikentävä liikearvoa myöhemmin.
On myös riski, että aiemmin menestynyt yritys voi joutua maksukyvyttömyyteen. Kun näin tapahtuu, sijoittajat vähentävät liikearvon määrittäessään jäljellä olevaa omaa pääomaa. Syynä tähän on, että maksukyvyttömyyshetkellä aikaisemmin yrityksellä olleella liikearvolla ei ole jälleenmyyntiarvoa.
Esimerkki liikearvon käytöstä
Jos Yhtiön ABC: n varojen käypä arvo vähennettynä velalla on 12 miljardia dollaria ja yritys ostaa Yhtiö ABC: tä 15 miljardilla dollarilla, yritysoston jälkeinen vakuutusarvo on 3 miljardia dollaria. Tämä 3 miljardia dollaria sisällytetään hankkijan taseeseen liikearvoksi. Liikearvo kirjataan myös, kun kohdeyrityksen hankintahinta on korkeampi kuin oletetun velan.
Käytä tosielämänä esimerkkiä T-Mobilen ja Sprintin sulautumisesta, joka ilmoitettiin vuoden 2018 alussa. Kaupan arvo oli 35, 85 miljardia dollaria 31. maaliskuuta 2018 alkaen S-4-ilmoitusta kohden. Omaisuuserien käypä arvo on 78, 34 miljardia dollaria ja velkojen käypä arvo 45, 56 miljardia dollaria. Siten kaupan liikearvoksi tunnustetaan 3, 07 miljardia dollaria tai 35, 85 miljardia dollaria - (78, 34 miljardia dollaria - 45, 56 miljardia dollaria).
