” Markkinat ovat jatkuvasti epävarmuuden ja sujuvuuden tilassa, ja rahaa ansaitaan diskonttaamalla ilmeinen ja panostamalla odottamattomiin. ”- George Soros.
George Sorosille yllä luetellut sanat eivät ole hyperboleja. Poraaminen, kriittisen sijoitustietojen kerääminen ja sijoittaminen, kun muut luovuttavat, on viimeisen puolen vuosisadan kuuluisimman rahoittajan George Sorosin käyntikortti. Se sanoi, älä tuomitse Sorosta pelkästään hänen sijoituskykynsä perusteella. Hän on myös osoittautunut merkittäväksi valtavälittäjäksi globaalilla poliittisella areenalla sekä hyväntahtoisena filantropistina.
Sijoittamisen ”Soros-tavan” ymmärtämiseksi se auttaa ensin tuntemaan Soroksen miehen, Soroksen poliittisen voiman ja Soroksen maailmanlaajuisen alaluokan mestarin.
Kuka on George Soros?
Sorosin kaltaiselle sijoituslegendalle ei ole mallia, mutta voit aloittaa rahoittajan taustalla lapsena Budapestissa, Unkarissa, missä hän syntyi 12. elokuuta 1930. Esikoisena teini-ikäisenä Soros todisti natsien julmuuksia. hallinnon ja selvisi pakenevansa Itä-Euroopasta vuonna 1947, matkalla Englantiin opiskelemaan Lontoon kauppakorkeakoulussa. Se oli Lontoossa lukemisen jälkeen Karl Popperin teos "Avoin yhteiskunta ja sen viholliset", missä Soros yhdisti ensin tieteen ja politiikan käsitteet. Soros ei koskaan hylännyt tätä käsitettä ja luottaa siihen yhä uudelleen, kun hän puolusti yksilön oikeuksia kollektiiviin nähden.
Soros sovelsi tiedettä ja vapaita markkinoita sijoitusperiaatteisiinsa aloittaen ensimmäisestä jatko-työstään FM Mayerissa, New Yorkin rahanhallintayrityksessä. 20 vuoden kuluessa Soros oli avannut ensimmäisen Wall Street -yrityksen, Soros Fundin, joka myöhemmin nimettiin uudelleen Quantum Fundiksi, missä hän pystyi testaamaan vapaiden markkinoiden periaatteita pääomamarkkinoilla.
Soros muutti alkuperäisen 12 miljoonan dollarin siemenrahoituksen 20 miljardiksi dollariksi 2000-luvun ensimmäisellä vuosikymmenellä. Jos olisit sijoittanut 1 000 dollaria Soroksen Quantum -rahastoon vuonna 1969, olisit ansainnut 4 miljoonaa dollaria vuoteen 2000 mennessä - 30%: n vuotuisella kasvulla.
Sijoittaminen George Soros Way
"Sorosin tie"
Matkan varrella Soros perusti vuonna 1984 avoimen yhteiskunnan säätiöt, hyväntekeväisyysjärjestön, joka "rakentaa elinvoimaisia ja suvaitsevaisia yhteiskuntia, joiden hallitukset ovat vastuussa ja avoimia kaikkien ihmisten osallistumiselle" säätiön verkkosivuston mukaan. OSF: n avulla Soros pyrki ”vahvistamaan oikeusvaltiota; ihmisoikeuksien, vähemmistöjen ja mielipiteiden monimuotoisuuden kunnioittaminen; demokraattisesti valitut hallitukset; ja kansalaisyhteiskunnan, joka auttaa pitämään hallituksen valtaa kurissa. ”George Soros on lahjoittanut 8, 5 miljardia dollaria hyväntekeväisyyteen 31. maaliskuuta 2013 lähtien instituutinsa kautta. (Sorosin anteliaisuus ei silti sovi kahdelle muulle voimakkaalle miljardööri-filantropistille - Bill Gates ja Warren Buffet.)
Soros muovasi henkilökohtaista vapautta ja vapaiden markkinoiden konsepteja kymmenen vuoden kuluttua testaamasta sijoitusperiaatteitaan maailmanlaajuisilla rahoitusmarkkinoilla. Tämä vapaiden markkinoiden, ihmisoikeuksien ja tieteellisen tutkimuksen sekoitus löysi tien Soroksen sijoitusstrategiaan - strategiaan, joka rakennettiin tieteelliseen menetelmään, jota Soros opiskeli Lontoon kauppakorkeakoulussa, sulautuneena intohimoonsa sosiaalisiin muutoksiin.
Tässä on viisi avainkohtaa kuinka George Soros sijoittaa rahansa:
- ”Reflexivity” -teoria - Soros käyttää refleksiivisyyttä sijoitusstrategiansa kulmakivenä. Se on ainutlaatuinen menetelmä, joka arvostaa omaisuutta luottamalla markkinoiden palautteeseen arvioidaksesi, kuinka muu markkina arvioi omaisuutta. Soros käyttää reflektiivisyyttä ennustaakseen markkinoiden kuplia ja muita markkinoiden mahdollisuuksia. Tieteellisen menetelmän soveltaminen - Soros perustaa myös markkinasiirtonsa tieteelliseen menetelmään - luodaan nykyisen markkinatiedon pohjalta strategian, joka seuraa finanssimarkkinoilla tapahtuvaa kehitystä. Soros testaa aina teoriansa pienemmällä sijoituksella, laajentaa sitten sijoitustaan, jos teoria osoittautuu positiiviseksi. Fyysiset vihjeet - Soros kuuntelee kehonsa myös sijoituspäätöksiä tehdessään. Päänsärky tai selkäkipu on osoittautunut tarpeeksi, jotta hän voi luopua sijoituksesta. Poliittisen näkemyksen sekoittaminen sijoitusosaamiseen - 16. syyskuuta 1992 Soros vetoaa merkittävästi voimakkaasti Yhdistyneen kuningaskunnan hallituksen päätökseen korottaa korkoja. Se poistaisi laukaisuvaikutuksen, devalvoi Ison-Britannian puntaa ja lähettäisi osakkeita korkeammiksi sen jälkeen. Tämä siirto ansaitsi Sorosille miljardin dollarin yhdessä kuuluisan monikerin kanssa nimellä "The Man Who Broke of England." poliittinen ja taloudellinen kuohunta, joka liittyy korkeampien korkojen politiikkaan. Lujittaa. . . ja heijasta - Soros käyttää kourallista neuvonantajaa tehdäkseen suuria sijoituspäätöksiä. Heti kun hän keskustelee analyytikoryhmänsä kanssa ja tarkistaa ainakin yhden strategian vastaisen näkemyksen, Soros sanoo vievänsä aikaa "lukea ja pohtia" ennen liipaisimen vetämistä.
Voivatko sijoittajat oppia “Soros-tavan”?
Voivatko säännölliset ihmiset sijoittaa kuten George Soros? Se vie moxiea ja vie luottamuksen, kaksi ominaisuutta, joita Sorosilla on runsaasti. Päättäessään mielensä Soros menee usein ”all in” asemaan pitäen sitä mieltä, että mikään sijoituspositio ei ole liian suuri - niin kauan kuin se on oikea sijainti.
Ehkä Soros-menetelmän suurin takea on se, että et voi olla liian rohkea, kun mielesi on valmistettu markkinoiden muutoksesta. Yksi Soroksen suosituimmista tavoitteista on “olla pelissä, sinun täytyy kestää tuskaa.” Tavallisille sijoittajille se tarkoittaa oikean välittäjän / neuvonantajan valitsemista - ja pitämistä kiinni kyseisen välittäjän / neuvonantajan kanssa - “kokeile virhettä” -lähestymistapaa. omaan salkkupäätökseen ja tunteen pitäminen poissa sijoitusvalinnoista.
On myös välttämätöntä ymmärtää, että jopa suurimmille sijoittajille kaikki sijoitukset eivät ole kannattavia. Sorosilla on ollut sekä hyviä valintansa että huonot sijoituksensa:
Paras sijoitus:
Vuonna 1992 George Soros lainasi 10 miljardia dollaria Englannin keskuspankin valuuttapolitiikkaa ja sen taustalla olevaa valuuttaa, puntaa vastaan. Pohjimmiltaan Soroksen veto punta ryöstäisi maailmanmarkkinamarkkinoilla. 16. syyskuuta 1992 - päivä, joka tunnetaan valuuttakauppiaiden keskuudessa nimellä "musta keskiviikko" - Ison-Britannian punta vei Saksan markkaa ja Yhdysvaltain dollaria vastaan ja ansaitsi Sorosille 1, 2 miljardin dollarin voitot seuraavien viikkojen aikana - veto, joka meni historiaan päivänä, jolloin George Soros mursi Englannin pankin.
Pahin sijoitus:
14. maaliskuuta 2008 George Soros osti valtavan osan Bear Stearnsin osakekannasta, jonka arvo oli 54 dollaria osakkeelta. Vain päiviä myöhemmin tarina Wall Streetin sijoituspalveluyritys myytiin JP Morganille 2 dollarilla osakkeelta. Soros oli oikeassa arvioidessaan, että Bear Stearns oli kauppapaikalla. Mutta hän oli kuollut väärin yrityksen haltuunottoarvon suhteen. Tämä on kallis oppitunti, jonka hän kertoo kirjassaan "Uusi paradigma rahoitusmarkkinoille".
Pohjaviiva
George Sorosin salkutulosten jäljittely ei ole helppoa, mutta voit oppia paljon kärsivällisyydestä, kurinalaisuudesta ja tutkimuksesta, jota Soros osoittaa sijoitusstrategiansa kanssa. Tutkimalla sijoitusideoita ottamalla huomioon sekä taloudellinen että poliittinen todellisuus, pitämällä vakaumusta ja pääsemässä ulos, kun suolistasi käsketään, on joitakin tapoja, joilla Soros voittaa. (Aiheeseen liittyvää lukemista, katso "Kuinka George Soros rikastui")
