Mikä on futuurien leviäminen?
Futures-hajautus on välitysmenetelmä, jossa kauppias ottaa kaksi sijoitusta hyödykkeeseen hyödyntääkseen hintaeroa. Futuurisuojauksessa kauppias suorittaa yksikkökaupan sekä pitkällä että lyhyellä positiossa.
Tulevaisuuden leviämisen perusteet
Futuurikorko on yksi strategiatyyppi, jota elinkeinonharjoittaja voi käyttää hankkimaan voittoa käyttämällä johdannaisia taustalla olevassa sijoituksessa. Termiinisopimuksissa tavoitteena on hyötyä kahden sijoituksen välisen hintaeron muutoksesta. Kauppias voi pyrkiä hyödyntämään omaisuuserään liittyviä futuureja, kun he katsovat olevansa mahdollista hyötyä hinnanvaihteluista.
Futuurikorko vaatii kahden position ottamista samanaikaisesti eri voimassaoloaikojen kanssa hyötyäksesi hinnanmuutoksesta. Näillä kahdella positiossa käydään kauppaa samanaikaisesti yhtenä yksikkönä, ja kumpaakin puolta pidetään yksikkökaupan osana.
Avainsanat
- Futuurikorko on välitysmenetelmä, jossa kauppias ottaa hyödykkeitä vastaan kuittaamalla positioita hyödyntääkseen hintaeroja. Hyödykkeiden välisessä hajautuksessa hyödynnetään futuurisopimuksia eri, mutta läheisesti toisiinsa liittyvissä hyödykkeissä, joilla on sama sopimuskuukausi. -hyödykekalenterikorko käyttää saman hyödykkeen sopimuksia etsimällä eroja eri kuukausien tai lakkojen välillä.
Tyypit futuurit spreads
Hyödykkeiden väliset futuurit jakautuvat : Tämä on futuurit, jotka jakautuvat kahden erilaisen, mutta toisiinsa liittyvän hyödykkeen välillä, joilla on sama sopimuskuukausi. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja, joka on nousevampi vehnämarkkinoilla kuin maissimarkkinat, ostaisi vehnäfutuureita ja samanaikaisesti myytäisi maissifutureja. Kauppias saa voittoa, jos vehnän hinta nousee yli vehnän hinnan.
Hyödykkeiden sisäinen kalenterihajonta: Tämä on futuurit, jotka jakautuvat samoille hyödykemarkkinoille ostamis- ja myyntiosuuksien jakautuessa eri kuukausien välillä. Kauppias voisi esimerkiksi ostaa maaliskuun vehnän futuurisopimuksen ja myydä syyskuun vehnän futuurisopimuksen. Vaihtoehtoisesti elinkeinonharjoittaja voisi myydä maaliskuun vehnäfutuureja ja ostaa syyskuun vehnäfutuureja.
Bitcoin-futuurit levittävät kauppaa
Bitcoin-futuurit alkoivat käydä kauppaa joulukuussa 2017. Nämä futuurituotteet tarjoavat mahdollisuuden futuurien hajaantumiseen hyötyäkseen hintavaihteluista. Kauppias, joka uskoo hinnan nousevan ajan myötä, voi ostaa ostosopimuksen yhden kuukauden kuluttua ja kahden kuukauden myyntisopimuksen korkeampaan hintaan. He käyttävät mahdollisuuttaan ostaa yhden kuukauden sopimus ja sitten myydä kahden kuukauden sopimuksessa hyötyen erotuksesta.
Futuurit hajottavat kaupan marginaalit
Marginaalit ovat pienemmät futuurimarginaaleissa kuin yksittäisen sopimuksen kaupankäynnissä vähentyneen volatiliteetin vuoksi. Jos tapahtuu ulkoisia markkinoitapahtumia, kuten yllättävää korkoliikettä tai terrori-iskua, teoriassa sekä osto- että myyntikontakteihin pitäisi vaikuttaa yhtä paljon, esimerkiksi yhden jalan voitto korvaa tappion toisella. Futuurikorko tarjoaa tehokkaasti suojauksen systemaattista riskiä vastaan, jolloin pörssit voivat vähentää hajautetun kaupan marginaaleja. Esimerkiksi Chicagon kaupan pörssissä (CME) on 1 000 dollarin marginaalivaatimus yhdestä maissin kosketuksesta, kun taas sillä on 140 dollarin marginaalivaatimus samalle satovuoden futuurimarginaalille.
Käytännöllinen esimerkki härkäfutuureiden leviämisestä
Oletetaan, että on joulukuu, ja David on nouseva vehnästä. Siksi hän ostaa yhden maaliskuun vehnän kontaktin hinnalla 526'6 ja myy yhden syyskuun vehnän sopimuksen 537'6, jako on 11'0 kahden kuukauden välillä (526'6 - 537'6 = -11'0).. David ostaa maaliskuunvehnää ja myy syysvehnää, koska etukuukaudet ylittävät tyypillisesti viivästyneet kuukaudet. David soitti markkinoille oikein, ja maaliskuuhun mennessä ero kahden kuukauden välillä on kaventunut -8'0: iin, mikä tarkoittaa, että hän on voittanut 3'0 (-11 + -8), koska yksi yhteyshenkilö on tarkoitettu 5000 bushelin toimittamiseen vehnä, David tekee voittoa 150 dollaria levityskaupasta (3 senttiä x 5000).
