Applied Materials, Inc. (AMAT) -varastot näyttävät haavoittuvilta postitettuaan kaikkien aikojen korkeimman tason maaliskuussa ja voivat tarjota kannattavaa lyhyeksi myyntiä tulevina kuukausina. Tämä on huono uutinen siruteollisuudelle, joka on menettänyt mojonsa kesällä 2018, koska se ei ole liittynyt merkittäviin indekseihin härkämarkkinakorkeudella. Kolme kovaa vastatuulta puhtaae heikosti suoriutuvia ryhmiä, mikä voi olla monivuotisen laskusuhdanteen kärjessä.
PHLX Semiconductor Index (SOX) kääntyi matalammaksi, kun oli testattu vuoden 2000 Internet-kupla korkealla maaliskuussa. Se ei ole onnistunut herättämään osto-kiinnostusta siitä lähtien, mikä merkitsee potentiaalista pitkän aikavälin huippua. Kauppajännitteet ovat lisänneet polttoainetta tekniseen käänteeseen puolijohteiden esiintyessä nyt kansainvälisissä tariffiluetteloissa. Pahempaa, sirujen kysyntä ja hinnoittelu voivat olla suhdannehuipussa, ja voittojen ja tulojen odotetaan laskevan tulevina vuosina.
Markkinatoimijat saattavat uskoa, että laaja teknologinen vahvuus rajoittaa sektorin haittapuolia, mutta tällä ryhmällä on hyvin dokumentoitu historia käydä kauppaa itsenäisesti vuosia kerrallaan, jättämättä huomioimaan tärkeimmät vertailuarvot. Hedelmällinen ajanjakso, joka seuraa vuosien 2000-2002 karhumarkkinoita, on erinomainen esimerkki Nasdaq-100: n noustessa kuuden vuoden korkeimmalle tasolle vuonna 2007, kun taas SOX ylsi vuonna 2003 ja vaihdettiin sivuttain laskemaan seuraavan viiden vuoden ajan. (Jos haluat virkistäytyä sektorilla, katso: puolijohteet .)
AMAT: n pitkäaikaiskaavio (1990 - 2018)
Sovellettujen materiaalien osakekanta vahvistui 1990-luvun aikana jakaantuneena viisi kertaa huhtikuuhun 2000, kun se ylitti 57, 50 dollarin. Se kääntyi jyrkästi alemmaksi muiden tekniikan osakkeiden kanssa, kun Internet-kupla räjähti ja vei moniaallon laskua, joka lepääi 10.00 dollarin läheisyyteen lokakuussa 2002. Pomppuminen vuoden 2003 viimeiseen neljännekseen päättyi huhtikuun 2002 heilahtelun alapuolelle jatkaen sarjaa alemmat korkeudet, jotka jatkuivat seuraavalle vuosikymmenelle.
Pohja putosi vuoden 2008 taloudellisen romahduksen aikana pudottamalla varaston kymmenen vuoden alimmalle merkinnälle, kun taas vuoden 2011 elpymisaallot pysähtyivät.618 Fibonacci -myynnin jälkitarkastuksen tasolle. Se asensi kyseisen esteen vuonna 2013, mikä tuotti ostoaaltoa, joka sijoitti vuoden 2007 huipulle 23 dollaria vuonna 2014 ja päätti 13-vuotisen matalamman koron. Jopa niin, nousutrendi aiheutti vain vähän nousua, pysähtyen 20 dollarin puolivälissä vuonna 2015.
Vetäytyminen laski korkeamman matalan puolivälissä teini-ikäisten elokuussa 2015, asettaen askeleen trendin etenemiselle, joka asettui monenlaisille vastustustasoille marraskuussa 2017, kun ralli päättyi vuoden 2000 korkeimmalle tasolle. Se testasi tätä tasoa maaliskuussa 2018 ja kääntyi jälleen kääntyen läpi tasaisen laskun, joka saattoi päätökseen kaksinkertaisen yläkuvion kesäkuussa. Osakkeet hajosivat viime viikolla laskien 52 viikon alimpaan hintaan, mikä merkitsee ensisijaista laskusuhdetta, joka voi saavuttaa alhaisemman 30 dollarin.
AMAT: n lyhytaikainen kaavio (2017 - 2018)
Hintatoiminta koetti vuoden 2000 korkeinta viittä kertaa marraskuun 2017 ja toukokuun 2018 välisenä aikana, koska se ei houkutellut purkautumiseen tarvittavaa ostovoimaa. Sitten se lopetti tuen 200 päivän eksponentiaalisessa liukuvassa keskiarvossa (EMA) siirtymällä positiivisen palautteen silmukkaan, joka merkitsee kapitulaatiota, ja osakkeenomistajien poistuessa positioista löytääkseen kannattavampia mahdollisuuksia. Se epäonnistui kahdella yrityksellä palauttaa liikkuva keskiarvo, joka on nyt ylittynyt, aiheuttaen voimakasta vastuskykyä, joka on tyypillistä uudelle laskusuuntaukselle.
Tasapainomäärä (OBV) jatkaa kauppaa helmikuun ja huhtikuun heikkohintatason (musta viiva) yläpuolella, mikä aiheuttaa nousevan eron, joka saattaa tukea uutta elvytysyritystä. 17. elokuuta erottuva aukko merkitsee kovaa estettä, jos näin tapahtuu, vahvistuneena vastustuksella 50- ja 200-päivän EMA: lla yläosassa 40s. Seurauksena synkkä tekninen näkymä ei parane, ennen kuin Applied Materials -osakekauppa käy takaisin 50 dollarin kurssilla. (Lisätietoja: Morgan Stanley on varovainen siruvarastoissa .)
Pohjaviiva
Sovellettujen materiaalien varastot ovat jakaantuneet kaksinkertaisesta yläosasta, mikä merkitsee laskusuuntausta, joka voi lopulta saavuttaa alemman 30 dollarin.
