Mikä on rahoitussuoja?
Rahoituskate kattaa tilillä olevat vakuutusmaksut yhdessä tappiota ylittävän jälleenvakuutuksen kanssa, jota käytetään vakuutuskanteiden maksamiseen. Rahoitusvakuudet toimivat resurssijoukkona, joka voidaan nostaa korvausten korvaamiseksi. Käyttämättömät varat palautetaan joko vakuutuksenottajille tai vakuutuksenantajalle.
BREAKING DOWN Rahoituskate
Rahoitusturvaa voidaan käyttää sijoitustulojen tuottamiseen. Kun vakuutusyhtiö vakuuttaa uuden vakuutuksen, se sitoutuu korvaamaan vakuutuksenottajalle katetut tappiot. Vastineeksi tämän riskin ottamisesta vakuutuksenantajalle maksetaan palkkio. Palkkiota käytetään korvausten korvaamiseen sekä sijoitustulojen tuottamiseen. Vakuutusyhtiöiden on tasapainotettava mekanismeja, joita he käyttävät tulevien korvausten rahoituksen hallitsemiseksi, haluaan tuottaa voittoja sijoittamalla vakuutusmaksuja.
Yksi lähestymistapa korvausvaatimusten rahoittamiseen on käyttää vaihtoehtoista riskinsiirtotapahtumaa, kuten rahoituksen suojaa. Rahoituskateessa vakuutuksenantaja maksaa vakuutusmaksut rahastoon, joka on tarkoitettu kattamaan rajallinen riski. Esimerkiksi vakuutuksenantaja haluaa rahoittaa 50 miljoonan dollarin vakuutuksen viiden vuoden aikana. Vakuutuksenantaja siirtää vakuutusmaksut rahastolle ja palkkioita käytetään sijoitusten tekemiseen, jotka ansaitsevat vakuutuksenantajalle korkoa. Jos korvausvaatimuksia ei esitetä eikä siten aiheudu tappioita, rahoitussuoja voi ansaita vakuutuksenantajalle voittoa, joka voi olla suurempi kuin 100%. Rahoitusvakuutta hallinnoiva jälleenvakuuttaja tai muu yritys veloittaa yleensä palvelusta palkkion.
Rahoituskattoja voidaan käyttää myös tarjoamaan vakuutuksenantajalle mahdollisuus saada lisärahoitusta. Vakuuttaja voi esimerkiksi tallettaa 20 miljoonaa dollaria rahoitussuojaan saadakseen 100 miljoonaa dollaria siltarahoitukseen. Jos tappioita ei tapahdu, palautetaan vakuuttajalle 20 miljoonaa dollaria plus sijoitustoiminnasta syntyvät korot. Jos tappiota tapahtuu, ne otetaan ensin huomioon 20 miljoonalla dollarilla, ja mahdolliset 20 - 100 miljoonan dollarin tappiot katetaan täydentävällä oletuskäytännöllä. Rahoitusvakuuden käyttö antaa vakuutuksenantajalle ansaita tuloja rahastoista, jotka muuten olisivat toimettomia, ja tulot käytetään omavaraisuusrahoituksen korvaamiseen.
Rahoituskate ja muut vakuutuskorvauksen vaihtoehdot
Rahoitusvakuus on yleensä turvallinen strategia, jolla vakuutusyhtiö voi käsitellä vakuutusuudistusta, mutta vaikka riskit ovat pienet, niin myös tuottopotentiaali. Se, mitä vakuutusyhtiö tekee vakuutusuudistuksellaan, on valtava tekijä sen määrittämisessä, kuinka menestyvät ne viime kädessä ovat. Vakuutusyhtiöllä on monia vaihtoehtoja siitä, mitä tehdä kelluvansa kanssa, jotkut kannattavampia kuin toiset. Kuten Warren Buffet toteaa, "vakuutusliiketoiminnalla on arvoa, jos sen kelluvuuskustannukset ovat ajan kuluessa pienemmät kuin kustannukset, jotka yhtiölle muuten aiheutuisi varojen hankkimisesta. Mutta liiketoiminta on sitruuna, jos sen kelluvuuskustannukset ovat korkeammat kuin raha."
