Kupari jättiläisen Freeport-McMoRan Inc. -yrityksen (FCX) osakkeet nousivat kahden vuoden korkeimpaan hintaan, joka oli hieman yli 20 dollaria vuoden 2018 alussa, ja kääntyi jyrkästi alemmaksi laskeutuen suorassa muodossa vuoden loppuun. Tämän kauhean tuloksen seurauksena oli vuositasolla negatiivinen 46%: n tuotto, järkyttäen pitkäaikaisia osakkeenomistajia. Tänä vuonna hintatoimenpiteet näyttävät olevan paljon rakentavia, ja varastossa veistämällä käänteisen pään ja hartioiden viimeisen aallon pohjakuvio.
Hintaportaali Freeport-McMoRan-osakkeilla vastasi kuparimarkkinoita vuosien ajan, mutta huonosti ajoitetut energianhankinnat aiheuttivat korkeita velkaantuneita tasoja, mikä pakotti laimentavat tarjoukset, jotka ovat alenneet osakkeenomistajan arvoa. Tämän seurauksena osakekanta on nyt huonompi kuin kuparifutuurit pitkällä marginaalilla käyden kauppaa samanaikaisesti neljännesvuosittaisten kommenttien kanssa velanhoidosta. Silti yhtiö on säilyttänyt vaikuttavan omistajuuden, johon sisältyy Carl Icahnin nykyinen 50 miljoonan osakkeen omistus.
FCX: n pitkäaikaiskaavio (1995 - 2019)
TradingView.com
Yhtiö julkistettiin elokuussa 1995 (punainen viiva) ja aloitti kaupankäynnin alueen tuella 11, 30 dollarilla ja vastustuksella IPO: n huipulla. Se puhkesi vuoden lopussa, tullen vaatimaton nousu, joka pysähtyi 18, 07 dollariin toukokuussa 1996 ja oli seitsemän vuoden korkein korkein, ennen laskua, joka osoitti vuoden 1997 matalamman laskun. Laskusuuntaus päättyi hieman yli 3, 00 dollariin marraskuussa 2000, antaen tietä toipumisaallolle, joka päätti edestakaisen matkan aikaisempaan huipputasoon vuoden 2003 viimeisellä neljänneksellä.
Se rakensi tukikohdan tällä tasolla kahdeksi vuodeksi ja kääntyi jyrkästi korkeammalle terveelle nousutrendille, joka jatkui toukokuun 2008 kaikkien aikojen parhaimmillaan 63, 62 dollarilla. Karhut ottivat tiukan hallinnan taloudellisen romahduksen aikana, mikä aiheutti vertikaalisen laskun, joka luopui kuuden vuoden terveistä voitoista ja pudotti varaston takaisin yksikkökohtaisiin lukuihin joulukuussa 2008. Se kääntyi jälleen korkeammaksi vuonna 2009 ja lähti V-muotoisella elpymisaallolla. se pysähtyi alle kolme pistettä vuoden 2008 korkeimmasta tasosta vuonna 2011.
Hidastettu lasku kiihtyi vuonna 2014, pudotettaessa vuoden 2009 matalammasta ja testaamalla vuoden 2001 alinta tasoa. Sitoutuneet ostajat nousivat vain 14 senttiä tämän tason yläpuolelle tammikuussa 2016, nostaen hinnan murtuneen tuen yläpuolelle lähellä 8, 00 dollaria noin kaksi kuukautta myöhemmin. Uptick levisi sitten nousevaan kanavaan ja piti tämän kuvion vuoden 2018 alkupuolella korkeimmalla tasolla, lopulta hajoamalla elokuussa ja siirtymällä joulukuun kahden vuoden alimmalle tasolle.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori laski ylimyydylle tasolle marraskuussa ja siirtyi tammikuussa ostojaksoon ennustaen suhteellisen vahvuuden kuudesta yhdeksään kuukauteen. Vastustus on kuitenkin nyt tasaantunut 16–21 dollariin, mikä ennakoi rajoitetun nousun tulevina kuukausina. Markkinateknikkoille laskeva korkeuden sinisen linjan yläpuolella oleva nousu lieventäisi laskusuuntaista pitkän aikavälin näkymiä, mutta osake ei ole käynyt kauppaa 200 kuukauden eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella alhaisemmissa 20 dollarissa vuodesta 2014.
FCX: n lyhytaikainen kaavio (2016 - 2019)
TradingView.com
Hintatoiminta lokakuusta lähtien on veistänyt käänteisen pään ja hartioiden pohjakuvion koko vuoden 1996 listautumisannin avauspainallukselle, mikä korostaa aiempien hintatasojen kestävyyttä. Breakout tuottaa mitatun liikettävoitteen välillä 15–16 dollaria pitkäaikaisen vastustuksen mukaisesti. Pään ja hartioiden breakout-kaupassa on suotuisa hyöty-riski-riski, lähes 25%, mutta aggressiivinen voitonotto voi olla tarpeen seuraavan laajamittaisen kääntymisen välttämiseksi.
On hämmästyttävää, että taseen loppusumman (OBV) kertymisen jakelun indikaattori tuskin budjetoi vuonna 2018 huolimatta valtavasta heikosta, mikä viittaa taustalla olevaan uskollisuuteen. Apatia kuulostaa kuitenkin paremmalta selitykseltä, kun loukkuun jääneet osakkeenomistajat pitävät nenään odottaessaan osakekannan heräämistä kuolleista. Onneksi sonnien kohdalla se on vihdoin tapahtumassa, mutta alhaalla roikkuvat hedelmät eivät kestä ikuisesti, mikä tekee tästä hintarakenteesta paremman panoksen kauppiaille kuin sijoittajille.
Pohjaviiva
Freeport-McMoRan-osake on noussut kahden vuoden alimmalle tasolle ja melkein valmistunut käänteinen pään ja hartioiden malli, joka suosii keskustelua keski- ja yläteini-ikään.
