Mikä on kieltäminen?
Forfaiting on rahoitustapa, jonka avulla viejät voivat saada välitöntä rahaa myymällä keskipitkän ja pitkän aikavälin saamiset - summan, jonka tuoja on viejälle velkaa - alennuksella välittäjän kautta. Viejä eliminoi riskin tekemällä myynnin ilman takaisinottoa. Sillä ei ole vastuuta maahantuojan mahdollisesta saatavien laiminlyönnistä.
Etuoikeuden saaja on henkilö tai yhteisö, joka ostaa saamiset, ja maahantuoja maksaa sitten saamisten määrän etukäteen saajalle. Forfaiter on tyypillisesti vientirahoitukseen erikoistunut pankki tai rahoitusyritys.
Forfaiting selitetty
Forfaiter-saamisten saaminen nopeuttaa viejän maksamista ja kassavirtaa. Tuojapankki yleensä takaa summan.
Kauppa eliminoi myös luottomyynnistä tuojalle aiheutuvan luottoriskin. Forfaiting helpottaa kauppaa tuojalle, jolla ei ole varaa maksaa tavaroista kokonaan toimituksen yhteydessä. Sitä käytetään yleisimmin tapauksissa, joissa hyödykkeitä tai tuotantohyödykkeitä myydään merkittävästi kansainvälisesti, kun hinta on yli 100 000 dollaria.
Maahantuojan saamiset muuntuvat velkainstrumentiksi, jolla se voi vapaasti käydä kauppaa jälkimarkkinoilla. Saamiset ovat tyypillisesti ehdottomia vekseleitä tai velkakirjoja, jotka ovat laillisesti täytäntöönpanokelpoisia ja jotka tarjoavat vakuuden velan etuoikeutetulle tai myöhemmälle ostajalle.
Näiden velkainstrumenttien maturiteetti vaihtelee yhdestä kuukaudesta aina kymmeneen vuoteen. Suurin osa maturiteetista on yhden ja kolmen vuoden välillä myyntihetkestä.
Avainsanat
- Forfaiting auttaa viejiä vastaanottamaan maksun lähetyksestä ilman mitään riskiä. Maksun määrän takaa yleensä välittäjä, kuten pankki, joka on forfaiter.Forfaiting suojaa myös luottoriskeiltä, siirtoriskiltä ja valuuttakurssien aiheuttamilta riskeiltä. tai korkotason muutokset.
Forfaitoinnin edut
Forfaitointi eliminoi riskin, että viejä saa maksun. Käytäntö suojaa myös luottoriskiltä, siirtoriskiltä ja valuuttakurssien tai korkojen muutosten aiheuttamilta riskeiltä. Forfaiting yksinkertaistaa kauppaa muuttamalla luottoperusteinen myynti käteiskauppaan. Tämä luotto-raha-prosessi antaa myyjälle välittömän kassavirran ja eliminoi perintäkulut. Viejä voi lisäksi poistaa myyntisaamiset eli velan taseestaan.
Forfaitointi on joustavaa. Forfaiter voi räätälöidä tarjouksensa viejän tarpeisiin ja mukauttaa sen moniin kansainvälisiin liiketoimiin. Viejät voivat käyttää myyntitapahtumia luoton tai vakuutuksen sijasta. Forfaitoinnista on apua tilanteissa, joissa maalla tai tietyllä maassa olevalla pankilla ei ole pääsyä vientiluottolaitoksen (ECA) palveluihin. Käytännössä viejä voi harjoittaa liiketoimintaa ostajien kanssa maissa, joissa on korkea poliittinen riski.
Forfaitoinnin haitat
Forfaiting vähentää viejien riskejä, mutta se on yleensä kalliimpaa kuin kaupallinen lainanantajarahoitus, mikä johtaa korkeampiin vientikustannuksiin. Nämä korkeammat kustannukset työnnetään yleensä maahantuojalle osana tavanomaista hinnoittelua. Lisäksi vain yli 100 000 dollarin transaktiot, joilla on pidemmät ehdot, ovat kelvollisia ajoittamiseen, mutta estämistä ei voida käyttää lykkättyihin maksuihin.
Jotkut syrjinnät esiintyvät heikommin kehittyneissä maissa verrattuna länsimaihin. Esimerkiksi vain valitut valuutat otetaan forfaatatioon, koska niillä on kansainvälistä likviditeettiä. Viimeiseksi: ei ole kansainvälistä luottolaitosta, joka voisi antaa takeita yrityksille luopumisesta. Tämä takuun puute vaikuttaa pitkäaikaiseen menetykseen.
Oikean maailman esimerkki
Mustanmeren kauppa- ja kehityspankki (BSTDB) luettelee luopumista erikoistuotteiden luettelossaan vakuutusten, suojausinstrumenttien, rahoitusleasingin ja diskonttauksen yhteydessä. BSTDB perustettiin rahoituslähteenä 11 perustajamaan, Albanian, Armenian, Azerbaidžanin, Bulgarian, Georgian, Kreikan, Moldovan, Romanian, Venäjän, Turkin ja Ukrainan kehityshankkeisiin.
Pankki selittää, että "maahantuojan velvollisuuksista käy ilmi hyväksytyt vekselit tai vekselit, jotka pankki antaa tai takaa." Operaation vähimmäiskoko, jonka BSTDB rahoittaa forfaitingin kautta, on 5 miljoonaa euroa, takaisinmaksuaika on yksi tai viisi vuotta. Pankki voi myös soveltaa optio-, sitoutumis-, irtisanomis- tai diskonttokorkoja.
