Onko kaupankäynnin kohteena osakkeita, futuureja, optioita tai valuutanvaihtoa, elinkeinonharjoittajat kohtaavat tärkeimmän kysymyksen: kaupan trendi vai valikoima? Ja he vastaavat tähän kysymykseen arvioimalla hintaympäristöä; näin tarkka tekeminen parantaa huomattavasti elinkeinonharjoittajan mahdollisuuksia menestyä. Trendi tai vaihteluväli ovat kaksi erillistä hintaominaisuutta, jotka vaativat melkein täysin vastakkaisia ajattelutapoja ja rahahallinnan tekniikoita. Onneksi FX-markkinat sopivat yksilöllisesti molemmat tyylit, jotka tarjoavat trendi- ja valikoimakauppiaille mahdollisuuden voittoihin. Koska trendikauppa on paljon suositumpaa, tutkitaan ensin, miten trendikauppiaat voivat hyötyä valuutanvaihdosta.
Trendi
Mikä on trendi? Trendisuunnan yksinkertaisimmat tunnisteet ovat ylätason ylämäet ja alamäet laskusuunnassa. Jotkut määrittelevät trendin poikkeamana alueesta, jonka Bollinger Band® "kaistat" osoittavat (katso Bollinger Band® "kaistojen käyttäminen kaupan trendiin FX: ssä" ). Muille trendi tapahtuu, kun hintoja hillitsee nouseva tai laskeva 20 jakson yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA).
Tule aikaisin
Riippumatta siitä, kuinka se määritellään, trendikaupan tavoitteena on sama - liittyä liikkeelle aikaisin ja pidä positiota, kunnes trendi kääntyy. Trendikauppiaan perusajattelu on "olenko oikeassa vai olenko ulkona?" Kaikkien trendi-kauppiaiden epäsuora veto on, että hinta jatkuu nykyiseen suuntaan. Jos se ei ole, ei ole mitään syytä pitää kiinni kaupasta. Siksi trendikauppiaat käyvät tyypillisesti kauppaa tiukeilla pysähdyksillä ja tekevät usein monia todistuskeinoja markkinoille oikean tulon saamiseksi.
likviditeetti
Trendikauppa tuottaa luonteeltaan paljon enemmän menettäviä kauppoja kuin voittavia kauppoja ja vaatii tiukkaa riskienhallintaa. Yleinen nyrkkisääntö on, että trendikauppiaiden ei tulisi koskaan riskiä yli 1, 5–2, 5% pääomastaan tietyssä kaupassa. 10 000 yksikön (10 kt) tilillä, jolla käydään kauppaa 100 000 vakioerällä, se tarkoittaa, että pysähtyy niin pieni kuin 15-25 pistettä lähtöhinnan takana. On selvää, että tällaisen menetelmän harjoittamiseksi elinkeinonharjoittajalla on oltava luottamus siihen, että käydyt markkinat ovat erittäin likvidejä.
Valuuttamarkkinat ovat tietysti maailman likvideimmät markkinat. Valuuttamarkkinat kääntävät osake- ja joukkovelkakirjamarkkinat kooltaan 1, 6 biljoonan dollarin keskimääräisestä päivittäisestä liikevaihdosta. Lisäksi valuuttamarkkinat käyvät kauppaa 24 tuntia vuorokaudessa viisi päivää viikossa eliminoimalla suuren osan pörssipohjaisilla markkinoilla havaitusta aukoriskistä. Varmasti aukkoja tapahtuu joskus valuuttakursseilla, mutta ei läheskään niin usein kuin osake- tai joukkovelkakirjamarkkinoilla, joten liukastuminen on paljon vähemmän ongelma.
Suuri vipu - suuret voitot Kun trendi-kauppiaat suhtautuvat kauppaan oikein, voitot voivat olla valtavat. Tämä dynaaminen on erityisen totta FX: ssä, jossa korkea vipuvaikutus suurentaa huomattavasti voittoja. Tyypillinen valuuttavakuutus valuutassa on 100: 1, mikä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittajan on asetettava vain 1 dollarin marginaali hallitakseen valuutan 100 dollaria. Vertaa sitä osakemarkkinoihin, joilla vipuvaikutus on yleensä asetettu 2: 1, tai jopa futuurimarkkinoille, joilla edes kaikkein liberaalimpi vipu ei ylitä 20: 1.
Ei ole epätavallista, että FX-trendiyritykset tuplaavat rahansa lyhyessä ajassa, jos he saavat vahvan liikkeen. Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja alkaa tilillänsä 10 000 dollarilla ja käyttää tiukaa stop-loss-sääntöä, joka on 20 pistettä. Elinkeinonharjoittaja voi pysähtyä viisi tai kuusi kertaa, mutta jos hän on sijoitettu oikein suurta liikettä varten - kuten EUR / USD-tapahtuma syyskuun ja joulukuun 2004 välisenä aikana, kun pari nousi yli 12 senttiä tai 1 200 pistettä -, Yhden erän osto voi tuottaa noin 12 000 dollarin voittoa, kauppiaan tilin kaksinkertaistumisen muutamassa kuukaudessa.
Markkinat aina voittavat
Tietenkin harvoilla kauppiailla on kurinalaisuus keskeyttää tappioita jatkuvasti. Useimmat kauppiaat, joiden joukko huonoja kauppoja ovat hylänneet, ovat yleensä itsepäisiä ja taistelevat markkinoilla, eivätkä yleensä lainkaan pysäytä. Tässä vaiheessa valuutanvaihtovipu voi olla vaarallisin. Sama prosessi, joka tuottaa nopeasti voittoja, voi myös tuottaa suuria tappioita. Lopputulos on, että monet kurinalaisista kauppiaista kärsivät vakuusvaatimuksista ja menettävät suurimman osan spekulatiivisesta pääomastaan.
Kaupankäyntitrend kurinalaisuudella voi olla erittäin vaikeaa. Jos elinkeinonharjoittaja käyttää suurta vipuvaikutusta, hän jättää hyvin vähän tilaa olla väärässä. Kaupankäynti erittäin tiukoilla pysähdyksillä voi usein johtaa 10 tai jopa 20 peräkkäiseen pysähtymiseen, ennen kuin elinkeinonharjoittaja löytää kaupan, jolla on voimakas vauhti ja suunta.
Sidottu alueelle
Tästä syystä monet kauppiaat mieluummin vaihtavat valikoimakohtaisia strategioita. Huomaa, että kun puhun "valikoimakohtaista kauppaa", en tarkoita sanan "alue" klassista määritelmää. Kaupankäynti tällaisessa hintaympäristössä sisältää kanavilla käyvien valuuttojen eristämisen, myymisen kanavan yläosassa ja ostamisen kanavan alaosassa. Tämä voi olla erittäin arvokas strategia, mutta pohjimmiltaan se on kuitenkin trendipohjainen ajatus - tosin se, joka ennakoi välittömän vastakkaissuunnan. (Mikä on vastakontrolli loppujen lopuksi, paitsi suunta, joka menee päinvastaiseksi?)
alue
Todelliset kauppiaat eivät välitä suunnasta. Range-kaupan taustalla oleva oletus on, että riippumatta siitä, millä tavalla valuutta kulkee, se todennäköisesti palaa takaisin lähtöpisteeseen. Itse asiassa valikoimakauppiaat vetoavat mahdollisuudesta, että hinnat käyvät kauppaa samoilla tasoilla useita kertoja, ja kauppiaiden tavoitteena on korjata nämä värähtelyt voiton tuottamiseksi yhä uudelleen.
Selkeästi valikoiman kauppa vaatii täysin erilaisen rahahallinnan tekniikan. Sen sijaan, että etsitään vain oikeaa merkintää, valikoimakauppiaat mieluummin ovat erehtyneet alussa, jotta he voivat rakentaa kauppapaikan.
Sen toteuttaminen käytännössä
Kuvittele esimerkiksi, että EUR / USD käy kauppaa 1, 3000: lla. Range-kauppias voi päättää lyhentää paria hintaan ja jokainen 50 pistettä korkeammin, ja ostaa sitten sen takaisin liikkuessaan 25 pistettä alaspäin. Hänen oletuksensa on, että lopulta pari palaa jälleen tuolle 1, 3000: n tasolle. Jos EUR / USD nousee arvoon 1, 3500 ja kääntyy sitten takaisin alaspäin saavuttaen 1, 3000: n, etäisyyttä myyjä saa komean voiton, varsinkin jos valuutta liikkuu edestakaisin noustessaan 1.3500: een ja laskiessaan 1.3000: iin.
Kuten tästä esimerkistä voidaan nähdä, alueelle sitoutuneella toimijalla on kuitenkin oltava erittäin syvät taskut tämän strategian toteuttamiseksi. Tällöin suuren vipuvaikutuksen käyttäminen voi olla tuhoisaa, koska positiot voivat usein mennä kauppiaa vastaan useita pisteitä peräkkäin ja jos hän ei ole varovainen, laukaista marginaalipuhelun ennen kuin valuutta lopulta kääntyy.
Ratkaisuja valikoimakauppiaille
Onneksi valuuttamarkkinat tarjoavat joustavan ratkaisun valikoiman kauppaan. Suurin osa vähittäiskaupan FX-jälleenmyyjistä tarjoaa 100 000 yksikön minierät 100 000 erän sijasta. 10 000 erässä jokainen yksittäinen pip on vain 1 dollarin arvoinen 10 dollarin sijasta, joten samalla hypoteettisella kauppiaalla, jolla on 10 000 dollarin tili, stop-loss-budjetti voi olla 200 pistettä vain 20 pisteen sijaan. Vielä parasta, että monet jälleenmyyjät sallivat asiakkaiden käydä kauppaa 1K: n yksiköissä tai jopa 100-yksikköisissä askeleissa. Tuossa skenaariossa 1K: n yksiköitä vaihtava aluekauppias voi kestää 2000 pip-nostoa (jokaisen pip on nyt vain 10 sentin arvoinen) ennen pysäytystappion aiheuttamista. Tämä joustavuus antaa aluekauppiaille runsaasti tilaa strategioiden toteuttamiseen.
Valuuttakaupassa melkein kukaan jälleenmyyjä ei veloita palkkioita. Asiakkaat maksavat vain tarjouspyynnön hinnan. Lisäksi riippumatta siitä, haluaako asiakas tehdä kaupan 100 tai 100 000 yksikköä, useimmat jälleenmyyjät tarjoavat saman hinnan. Siksi, toisin kuin osake- tai futuurimarkkinoilla, joilla vähittäisasiakkaiden on usein maksettava kielteisiä palkkioita erittäin pienikokoisista kaupoista, valuuttakaupan keinottelijoilla ei ole tällaista haittaa. Itse asiassa valikoimakaupankäyntistrategia voidaan implantoida pienellekin 1000 dollarin tilille niin kauan kuin elinkeinonharjoittaja mittaa kaupat oikein.
Bottom Line Riippumatta siitä, haluaako elinkeinonharjoittaja kertoa homeroneja yrittämällä saada aikaan vahvoja suuntauksia erittäin suurella vipuvaikutuksella tai yksinkertaisesti lyödä sinkkuja ja pankkeja käymällä kauppaa aluestrategialla, jolla on erittäin pienet eräkoot, FX-markkinat soveltuvat poikkeuksellisen hyvin molempiin lähestymistapoihin. Niin kauan kuin elinkeinonharjoittaja pysyy kurinalaisena väistämättömien tappioiden suhteen ja ymmärtää kunkin strategian erilaiset rahanhallintajärjestelmät, hänellä on hyvät mahdollisuudet menestyä näillä markkinoilla.
Lisätietoja valuuttakaupasta saat kohdasta Johdanto Forex-markkinoilla , Forexin aloittaminen ja esittely ennen sukellusta .
