Yksi teknisen analyysin periaateista on, että hinta usein valehtelee, mutta vauhti puhuu yleensä totuutta. Aivan kuten ammattimaiset pokeripelaajat pelaavat pelaajaa eikä kortteja, ammattimaiset kauppiaat vaihtavat vauhtia eikä hintaa. Forexissä (FX) vankka vauhtimalli voi olla korvaamaton väline kaupankäynnissä, mutta kauppiaat usein tarttuvat kysymykseen siitä, millaista mallia käytetään. Tässä tarkastellaan kuinka voit suunnitella yksinkertaisen ja tehokkaan vauhtomallin FX: ssä käyttämällä liikkuvan keskimääräisen konvergenssidiversiteetin (MACD) histogrammia.
Miksi vauhti?
Ensinnäkin meidän on tutkittava, miksi vauhti on niin tärkeä kaupankäynnille. Hyvä tapa ymmärtää vauhdin merkitys on astua kokonaan rahoitusmarkkinoiden ulkopuolelle ja tarkastella omaisuusluokkaa, jonka hinnat ovat jo pitkään nousseet - asuntoa. Asuntojen hinnat mitataan kahdella tavalla: korot nousevat kuukausittain ja nousevat vuodesta toiseen. Jos asuntojen hinnat New Yorkissa olisivat korkeammat marraskuussa kuin lokakuussa, voimme turvallisesti päätellä, että asuntojen kysyntä pysyi vakaana ja lisääntyminen oli todennäköistä. Jos marraskuun hinnat kuitenkin laskivat yhtäkkiä lokakuussa maksettuihin hintoihin, etenkin sen jälkeen kun he ovat jatkuvasti nousseet suurimman osan vuotta, se saattaa tarjota ensimmäisen vihjeen suuntauksen mahdolliselle muutokselle. Todellakin, asuntojen hinnat olisivat todennäköisesti edelleen korkeammat vertailussa vuoteen, jolloin kansalaiset uskovat kiinteistömarkkinoiden olevan edelleen vilkkaita. Kiinteistöalan ammattilaiset, jotka ovat hyvin tietoisia siitä, että asuntojen heikkous ilmenee paljon aikaisemmin kuukausittaisina lukuina kuin vuotta aiemmin, olisivat kuitenkin paljon vastahakoisempia ostamaan näissä olosuhteissa.
Kiinteistöalalla kuukausittaiset luvut antavat mittarin muutoksen nopeudesta, mistä vauhtitutkimuksessa on kyse. Rahoitusmarkkinoiden ammattilaiset aivan kuten kiinteistömarkkinoiden kollegansakin, seuraavat tarkemmin vauhtia kuin he tekevät hinnan varmistaakseen muuton todellisen suunnan.
MACD-histogrammin käyttäminen momentin mittaamiseksi
Muutosnopeutta voidaan mitata monin tavoin teknisessä analyysissä; suhteellista lujuusindeksiä (RSI), hyödykekanavaindeksiä (CCI) tai stokastista oskillaattoria voidaan käyttää kaikkia vauhdin mittaamiseen. Tätä tarinaa varten MACD-histogrammi on kuitenkin valittu tekninen indikaattori. (Lisätietoja saadaksesi kohta Keskimääräinen lähentymishajonta - osa 2. )
Ensimmäisen kerran Gerry Appelin keksimä 1970-luvulla MACD on yksi yksinkertaisimmista, mutta tehokkaimmista teknisistä indikaattoreista. FX: ssä käytettäessä se yksinkertaisesti kirjaa eron valuuttaparin 26 jakson eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) ja 12 jakson eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon välillä. (Jos haluat lisätietoja, katso MACD-eron ja painotettujen liikkuvien keskiarvojen kaupankäynti .) Lisäksi MACD: n yhdeksän jakson EMA on piirretty MACD: n viereen ja toimii laukaisulinjana. Kun MACD ylittää yhdeksän jakson viivan alhaalta, se merkitsee muutosta ylösalaisin; kun siirto tapahtuu päinvastaisella tavalla, annetaan negatiivinen signaali.
Tämän MACD-värähtelyn yhdeksän jakson viivan ympärillä piirsi Thomas Aspray ensimmäisen kerran histogrammi-muotoon vuonna 1986, ja siitä tuli MACD-histogrammi. Vaikka histogrammi on itse asiassa johdannaisen johdannainen, se voi olla tappavasti tarkka potentiaalisena oppaana hinnan suuntaan. Tässä on yksi tapa suunnitella yksinkertainen vauhtomalli FX: ssä MACD-histogrammin avulla.
1. Ensimmäinen ja tärkein vaihe on määritellä MACD-segmentti. Pitkässä asennossa MACD-segmentti on yksinkertaisesti koko jakso, jonka MACD-histogrammi tekee 0-linjan alustavasta rikkomisesta alapuolelta lopulliseen putoamiseen 0-linjan läpi yläpuolelta. Lyhyesti sanottuna säännöt yksinkertaisesti peruutetaan. Kuvio 1 esittää esimerkkiä MACD-segmentistä EUR / USD valuuttaparissa.
Kuvio 1
3. Kun olet havainnut edellisen segmentin korkeimman (tai alhaisen), voit käyttää tätä arvoa mallin rakentamiseen. Siirtyessämme kuvaan 2 voimme nähdä, että edellinen MACD-arvo oli 0, 0027. Jos MACD-histogrammi rekisteröi nyt alaspäin suuntautuvan lukeman, jonka absoluuttinen arvo ylittää.0027, niin tiedämme, että laskusuuntainen vauhti on ylittänyt ylöspäin suuntautuvan vauhdin, ja päättelemme, että nykyinen kokoonpano edustaa suurta todennäköisyyttä. Kun MACD-segmentti on määritetty, sinun on mitattava segmentin korkeimman palkin arvo arvon tallentamiseksi. Lyhyen tapauksessa prosessi yksinkertaisesti käännetään.
Jos tapaus käännetään ja edellinen MACD-segmentti oli negatiivinen, positiivinen lukema nykyisessä segmentissä, joka ylittää aikaisemman segmentin alimman matalan, merkitsee sitten suurta todennäköisyyttä pitkä.
Kuvio 2
Mikä on tämän idean logiikka? Peruslähtökohtana on, että MACD-histogrammin osoittama vauhti voi antaa johtolankoja markkinoiden taustalla olevaan suuntaan. Käyttäen olettamusta, että vauhti edeltää hintaa, kokoonpanon tees on yksinkertaisesti tämä: uuden vauhdin korkean kääntymisen pitäisi johtaa uuteen korkean hinnan heilahteluun ja päinvastoin. Ajattellaan miksi tämä on järkevää. Uusi matala tai korkea heilahtelu syntyy yleensä, kun hinta siirtyy äkillisesti ja väkivaltaisesti yhteen suuntaan. Mikä saa aikaan tällaisen hintatoimenpiteen? Joko härien tai karhun usko, että hinta nykyisellä tasolla, edustaa kohtuutonta arvoa ja siten vahvaa voittoa. Tyypillisesti nämä ovat varhaisia ostajia tai myyjiä, ja he eivät toimisi niin nopeasti, jos he eivät uskoisi, että hinta aikoi tehdä merkittävän muutoksen siihen suuntaan. Yleensä kannattaa seurata heidän johtajuuttaan, koska tämä ryhmä edustaa usein "fiksu rahajoukkoa".
Vaikka tämä järjestely voi todellakin tarjota suuren onnistumisen todennäköisyyden, se ei missään nimessä ole taattua rahojen ansaintamahdollisuutta. Kokoonpano epäonnistuu paitsi joskus suoraan tuottamalla vääriä signaaleja, mutta se voi myös tuottaa häviävän kaupan, vaikka signaali olisi tarkka. Muista, että vaikka vauhti osoittaa vahvaa trendiä, se ei mittaa sen lopullista potentiaalia. Toisin sanoen, voimme olla suhteellisen varmoja liikkeen suunnasta, mutta ei sen amplitudista. Kuten useimmissa kaupankäyntijärjestelyissä, vauhtimallin onnistunut käyttö on paljon enemmän taidetta kuin tiedettä.
Tarkastellaan maahantulostrategioita
Kauppias voi käyttää useita erilaisia markkinointistrategioita vauhtomallilla. Yksinkertaisin on ottaa markkinat pitkiä tai lyhyitä, kun malli vilkkuu osto- tai myyntisignaalin. Tämä saattaa toimia, mutta se pakottaa kauppiaan pääsemään sopimattomimpaan aikaan, koska signaali tuotetaan tyypillisesti hintapurskeen absoluuttisessa ylä- tai alaosassa. Hinnat voivat jatkaa edelleen kaupan suuntaan, mutta on paljon todennäköisempää, että ne tulevat takaisin ja että elinkeinonharjoittajalla on paremmat pääsymahdollisuudet, jos hän vain odottaa. Kuvio 3 kuvaa yhtä tällaista pääsystrategiaa.
Kuvio 3
Joskus hinta palaa suuntasignaaliin nähden huomattavasti odotettua suuremmaksi, ja silti vauhtisignaali pysyy voimassa. Tällöin jotkut ammattitaitoiset kauppiaat lisäävät asemaansa - käytäntö, jota jotkut kauppiaat ovat leikillään nimittäneet "SHADDing" ("lyhyt lisäys") tai "LADDing" ("pitkä add"). Aloittelijalle tämä voi olla erittäin vaarallinen liikkumavara - on mahdollista, että saatat päätyä lisäämään huonoa kauppaa ja siten yhdistämään tappiot, jotka voivat olla tuhoisia. Kokeneet kauppiaat kuitenkin tietävät kuinka menestyä "nauhalla taistelussa", jos he havaitsevat, että hinta tarjoaa merkittävän eroavaisuuden vauhdista.
Pysähdysten ja rajojen asettaminen
Viimeinen tarkasteltavana oleva asia on, mihin voidaan asettaa rajoitukset tai rajoitukset tällaiseen kokoonpanoon. Jälleen kerran ei ole absoluuttisia vastauksia, ja jokaisen elinkeinonharjoittajan tulisi kokeilla demo-tiliä määrittääkseen omat riski- ja palkkiokriteerinsä. (Jos haluat lisätietoja, katso Esittely ennen sukellusta .) Tämä kirjoittaja asettaa pysähtymisensä vastakkaiselle 1 vakiopoikkeamalle Bollinger Band®, joka on poissa saapumisestaan, koska hän arvelee, että jos hinta on laskenut asemaansa nähden niin suurella määrällä, kokoonpano epäonnistuu melko todennäköisesti. Voittoavoitteiden suhteen jotkut kauppiaat haluavat varata voitot hyvin nopeasti, vaikka kärsivällisemmät kauppiaat voisivat saada paljon suurempia palkkioita, jos kauppa kehittyy voimakkaasti suuntaamalla.
johtopäätös
Kauppiaat sanovat usein, että paras kauppa voi olla se, jota et ota. Yksi vauhtimallin vahvuuksista on, että se ei osallistu pienen todennäköisyyden kokoonpanoihin. Kauppiaat voivat joutua saaliin impulssille yrittää saada kiinni jokainen valuuttaparin käännös tai siirto. Vauhtomalli estää tehokkaasti tällaisen tuhoisan käytöksen pitämällä elinkeinonharjoittajaa poissa markkinoilta, kun tasoitusliike on liian voimakas.
Kuvio 4
Kuten Kenny Rogers laulai kerran "The Gambler" -elokuvassa, "Sinun on tiedettävä, milloin niitä pitää, ja tiesit, milloin taittaa heidät". Kaupankäynnissä, kuten pokerissa, tämä on pelin todellinen taito. Tässä kuvailemamme yksinkertainen vauhtomalli on yksi työkalu, jonka toivomme auttavan valuuttakauppiaita parantamaan kaupan valintaprosessiaan ja tekemään älykkäämpiä valintoja.
