Sisällysluettelo
- Mikä on Forex (FX)?
- Forex-parit ja lainaukset
- Forex paljon
- Kuinka suuri Forex on?
- Kuinka käydä kauppaa Forexissä
- Spot Transactions
- Forex (FX) -siirto
- Forex-termiinitapahtumat
- Forex (FX) futuurit
- Forex-markkinoiden erot
- Esimerkki valuuttakaupasta
Mikä on Forex (FX)?
Forex (FX) on markkinapaikka, jolla käydään kauppaa eri kansallisilla valuutoilla. Forex-markkinat ovat maailman suurin, likvidein markkinat, ja biljoonat dollarit vaihtavat omistajia päivittäin. Keskitettyä sijaintia ei ole, vaan valuuttamarkkinat ovat pankkien, välittäjien, instituutioiden ja yksittäisten elinkeinonharjoittajien (pääasiassa kaupan välittäjien tai pankkien kautta) sähköinen verkko.
Monilla yhteisöillä finanssilaitoksista yksittäisiin sijoittajiin on valuuttatarpeita, ja ne voivat myös spekuloida tietyn valuuttaparin liikkumisen suunnan suhteen. He lähettävät tilauksensa ostaa ja myydä valuuttoja verkossa, jotta he voivat olla vuorovaikutuksessa muiden osapuolten muiden valuuttamääräysten kanssa.
Forex-markkinat ovat avoinna 24 tuntia vuorokaudessa viisi päivää viikossa, lomia lukuun ottamatta. Valuutat voivat silti käydä kauppaa lomalla, jos ainakin maa / globaalit markkinat ovat avoinna liiketoiminnalle.
Avainsanat
- Forex-markkinat ovat instituutioiden verkosto, joka sallii kaupankäynnin 24 tuntia vuorokaudessa viisi päivää viikossa, lukuun ottamatta tapauksia, joissa kaikki markkinat ovat suljettuja loman vuoksi. Jälleenmyyjät voivat avata forex-tilin ja sitten ostaa ja myydä valuuttoja. Voitto tai tappio johtuu hintaerosta, jolla valuuttaparia ostettiin ja myytiin. Termiinit ja futuurit ovat toinen tapa osallistua valuuttamarkkinoille. Termiinejä voidaan muokata valuuttojen kanssa, jotka vaihdetaan voimassaolon päättymisen jälkeen. Tulevaisuuden futuureja ei voida mukauttaa, ja keinottelijat käyttävät niitä helpommin, mutta positiot suljetaan usein ennen niiden voimassaolon päättymistä (selvityksen välttämiseksi). Forex-markkinat ovat maailman suurimmat rahoitusmarkkinat. Vähittäiskauppiaat eivät yleensä halua toimittaa kauppaa koko valuutan määrällä. Sen sijaan he haluavat hyötyä valuuttojen hintaeroista ajan myötä. Tämän vuoksi välittäjät siirtävät positioita joka päivä.
Forex-markkinoiden perusteet
Forex-parit ja lainaukset
Kaupankäynnin yhteydessä valuutat on listattu pareittain, kuten USD / CAD, EUR / USD tai USD / JPY. Ne edustavat Yhdysvaltain dollaria (USD) verrattuna Kanadan dollariin (CAD), euroa (EUR) vs. USD ja USD vastaan Japanin jeniä (JPY).
Jokaiseen pariin liittyy myös hinta, kuten 1, 2569. Jos hinta liitettiin USD / CAD-pariin, se tarkoittaa, että yhden USD ostaminen maksaa 1, 2569 CAD. Jos hinta nousee 1, 3336: seen, yhden USD: n ostaminen maksaa nyt 1, 3336 CAD. USD: n arvo on noussut (CAD: n lasku), koska yhden USD: n ostaminen maksaa nyt enemmän CAD: tä.
Forex paljon
Forex-markkinoilla valuutat käyvät kauppaa erinä, joita kutsutaan mikro-, mini- ja vakioeriksi. Mikroerä on tietyn valuutan arvoinen 1000, minierä on 10 000 ja vakioerä on 100 000. Tämä on erilaista kuin silloin, kun menet pankkiin ja haluat, että 450 dollaria vaihdetaan matkallesi. Kun käydään kauppaa sähköisillä valuuttamarkkinoilla, kaupat tapahtuvat asetetuissa valuuttayksiköissä, mutta voit käydä kauppaa niin monella sekunnilla kuin haluat. Voit esimerkiksi vaihtaa esimerkiksi seitsemää mikroerää (7000) tai kolme mini-erää (30 000) tai 75 vakioerää (750 000).
Kuinka suuri Forex on?
Forex-markkinat ovat ainutlaatuisia useista syistä, lähinnä koon vuoksi. Kaupankäynti on yleensä erittäin suurta. Esimerkiksi kauppa valuuttamarkkinoilla oli huhtikuussa 2016 keskimäärin 5, 1 biljoonaa dollaria päivässä, kansainvälisen selvityspankin mukaan.
Suurimmat valuuttamarkkinat sijaitsevat suurissa globaaleissa finanssikeskuksissa, kuten Lontoossa, New Yorkissa, Singaporessa, Tokiossa, Frankfurtissa, Hongkongissa ja Sydneyssä.
Kuinka käydä kauppaa Forexissä
Forex-markkinat ovat avoinna 24 tuntia vuorokaudessa viisi päivää viikossa suurimmissa finanssikeskuksissa ympäri maailmaa. Tämä tarkoittaa, että voit ostaa tai myydä valuuttoja milloin tahansa viikon aikana.
Historiallisesta näkökulmasta valuuttakaupankäynti rajoitettiin pääosin hallituksiin, suuriin yrityksiin ja hedge-rahastoihin. Mutta nykymaailmassa valuuttojen vaihto on yhtä helppoa kuin hiiren napsautuksella. Saavutettavuus ei ole ongelma, mikä tarkoittaa, että kuka tahansa voi tehdä sen. Monet sijoituspalveluyritykset, pankit ja forex-välittäjät tarjoavat yksilöille mahdollisuuden avata tilejä ja vaihtaa valuuttoja.
Kun käydään kauppaa valuuttamarkkinoilla, ostat tai myyt tietyn maan valuuttaa toiseen valuuttaan nähden. Mutta osapuolten välillä ei ole fyysistä rahanvaihtoa. Niin tapahtuu valuuttakioskissa - ajattele turistia, joka vierailee Times Squarella New Yorkissa Japanista. Hän saattaa muuntaa fyysisen jeninsä todellisiksi Yhdysvaltain dollarin käteisvaroiksi (ja siitä voidaan periä komission palkkio), jotta hän voi käyttää rahansa matkoillaan. Mutta sähköisten markkinoiden maailmassa kauppiaat yleensä ottavat aseman tietyssä valuutassa siinä toivossa, että ostamassaan valuutassa tapahtuu jonkin verran nousua ja vahvuus (tai heikkous, jos he myyvät), jotta he voivat tehdä voittoa.
Valuutalla käydään aina kauppaa toiseen valuuttaan verrattuna. Jos myyt valuuttaa, ostat toisen, ja jos ostat valuutan, myyt toisen. Sähköisen kaupankäynnin maailmassa voitto annetaan kauppahintojen erotuksesta.
Spot Transactions
Pikamarkkinat käsitellään välittömässä toimituksessa, joka määritellään kahdeksi arkipäiväksi useimmille valuuttaparille. Suurin poikkeus on USD / CAD, joka maksetaan yhden arkipäivän kuluessa. Pankkipäivän laskelmassa ei oteta huomioon lauantaisia, sunnuntaisia ja laillisia vapaapäiviä kummankaan kaupankäynnin kohteen valuutan valuutasta. Joulu- ja pääsiäiskauden aikana jotkut spot-kaupat voivat viedä jopa kuusi päivää asettuakseen. Varoja vaihdetaan toimituspäivänä, ei kauppapäivänä.
Yhdysvaltain dollari on aktiivisimmin vaihdettu valuutta. Euro on aktiivisimmin vaihdettu vastavaluutta, jota seuraavat Japanin jeni, Ison-Britannian punta ja Sveitsin frangi.
Markkinoiden liikkeitä ohjaa spekulaation, taloudellisen vahvuuden ja kasvun sekä korkoerojen yhdistelmä.
Forex (FX) -siirto
Vähittäiskauppiaat eivät yleensä halua toimittaa ostamaansa valuuttaa. He ovat kiinnostuneita vain hyödyntämään kauppahintojensa eroa. Tämän takia suurin osa vähittäiskaupan välittäjistä "siirtää" valuuttapositiot automaattisesti joka päivä klo 17.00 EST.
Välittäjä peruuttaa periaatteessa positiot ja antaa joko hyvityksen tai veloituksen korkoerosta kahden hallussa olevan valuutan välillä. Kauppa jatkuu, eikä kauppiaan tarvitse toimittaa tai selvittää kauppaa. Kun kauppa suljetaan, elinkeinonharjoittaja toteuttaa voiton tai tappionsa alkuperäisen kauppahinnan ja sen kaupan lopetushinnan perusteella. Siirtymähyvitykset tai veloitukset voivat joko lisätä tätä voittoa tai vähentää sitä.
Koska valuuttamarkkinat ovat suljettuina lauantaina ja sunnuntaina, näiden päivien korkotuotoa tai -veloitusta sovelletaan keskiviikkona. Siksi paikan pitäminen keskiviikkona klo 17.00 johtaa hyvitykseen tai veloitukseen kolminkertaiseksi tavanomaiseen määrään verrattuna.
Forex-termiinitapahtumat
Kaikkia valuuttakauppoja, jotka asettuvat päivämäärää myöhemmin kuin spot, pidetään "termiineinä". Hinta lasketaan mukauttamalla spot-korko kahden valuutan välisen korkoeron huomioon ottamiseksi. Mukautuksen määrää kutsutaan "eteenpäin pisteiksi". Termiinisopimukset heijastavat vain kahden markkina-alueen korkoeroja. Ne eivät ole ennuste siitä, kuinka spot-markkinat käyvät kauppaa tulevaisuudessa.
Termiini on räätälöity sopimus: se voi olla mikä tahansa rahamäärä ja se voi asettua mihin tahansa päivään, joka ei ole viikonloppu tai loma. Kuten spot-transaktiossa, varat vaihdetaan toimituspäivänä.
Forex (FX) futuurit
Forex- tai valuuttafutuurisopimus on kahden osapuolen välinen sopimus toimittaa tulevaisuudessa määrätty määrä valuuttaa määrättynä päivänä, nimeltään voimassaoloaika. Futuurisopimuksilla käydään kauppaa vaihdolla asetettuihin valuutan arvoihin ja asetettuihin voimassaoloaikoihin. Toisin kuin termiinisopimukset, futuurisopimuksen ehdot eivät ole neuvoteltavissa. Voitto syntyy niiden hintojen erotuksesta, jotka sopimus ostettiin ja myytiin. Suurimmalla osalla spekulantteja ei ole futuurisopimuksia ennen voimassaolon päättymistä, koska se edellyttäisi heidän toimittavan / maksamaan valuutta, jota sopimus edustaa. Sen sijaan keinottelijat ostavat ja myyvät sopimuksia ennen niiden voimassaolon päättymistä ja ymmärtävät liiketoimiensa voitot tai tappiot.
Forex-markkinoiden erot
Forexin ja muiden markkinoiden välillä on joitain merkittäviä eroja.
Vähemmän sääntöjä
Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajia ei pidetä yhtä tiukkojen standardien tai asetusten mukaisina kuin osake-, futuuri- tai optiomarkkinoiden. Ei ole selvitysyhtiöitä eikä keskitettyjä elimiä, jotka valvoisivat koko valuuttamarkkinoita. Voit myydä lyhytaikaisesti milloin tahansa, koska forexissä et koskaan tosiasiallisesti oikota; jos myyt yhden valuutan, ostat toisen.
Palkkiot ja palkkiot
Koska markkinat ovat sääntelemättömät, kuinka välittäjät perivät maksut ja palkkiot vaihtelevat. Useimmat forex-välittäjät ansaitsevat rahaa merkitsemällä valuuttaparien kurssierot. Toiset ansaitsevat rahaa veloittamalla palkkion, joka vaihtelee vaihdetun valuutan määrän perusteella. Jotkut välittäjät käyttävät molempia näitä lähestymistapoja.
Täysi pääsy
Ei ole mitään rajaa siitä, milloin voi ja ei voi käydä kauppaa. Koska markkinat ovat avoinna 24 tuntia vuorokaudessa, voit käydä kauppaa milloin tahansa vuorokauden aikaan. Poikkeuksena ovat viikonloput tai kun mikään maailmanlaajuinen finanssikeskus ei ole avoinna loman takia.
vaikutusvalta
Forex-markkinat sallivat vipuvaikutuksen 50: 1: een saakka Yhdysvalloissa ja jopa suuremman tietyillä maailman alueilla. Tämä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittaja voi avata tilin 1 000 dollarilla ja ostaa tai myydä jopa 50 000 dollaria valuutassa. Vipu on kaksiteräinen miekka; se kasvattaa sekä voittoja että tappioita.
Esimerkki valuuttakaupoista
Oletetaan, että kauppias uskoo euron vahvistuvan USD: tä vastaan. Toinen tapa ajatella sitä on, että USD laskee suhteessa euroon.
He ostavat EUR / USD hintaan 1, 2500 ja ostavat 5 000 dollaria valuuttaa. Myöhemmin sinä päivänä hinta on noussut 1, 2550: een. Treidaaja on jopa 25 dollaria (5000 * 0, 0050). Jos hinta putoaa 1, 2430: seen, kauppias menettäisi 35 dollaria (5000 * 0, 0070).
Valuuttakurssit muuttuvat jatkuvasti, joten elinkeinonharjoittaja voi päättää pitää sijainnin yön yli. Välittäjä siirtää position, jolloin saadaan luotto tai veloitus, joka perustuu euroalueen ja Yhdysvaltojen väliseen korkoeroon. Jos euroalueella on 4%: n korko ja Yhdysvalloissa 3%: n korko, elinkeinonharjoittaja omistaa korkeampi korkovaluutta, koska he ostivat euroa. Siksi liikkeeseenlaskun yhteydessä kauppiaan tulisi saada pieni hyvitys. Jos euron korko olisi alhaisempi kuin USD-korko, kauppiaalta veloitetaan vaihtuessa.
Siirtyminen voi vaikuttaa kauppapäätökseen, varsinkin jos kauppaa voitaisiin pitää pitkällä aikavälillä. Suuret korkoerot voivat johtaa merkittäviin luottoihin tai veloituksiin joka päivä, mikä voi parantaa tai heikentää kaupan voittoja (tai lisätä tai vähentää tappioita).
Useimmat välittäjät tarjoavat myös vipuvaikutusta. Monet Yhdysvaltain välittäjät tarjoavat vipuvaikutusta jopa 50: 1. Oletetaan, että toimijamme käyttää 10: 1-vipuvaikutusta tähän kauppaan. Jos käytetään 10: 1 vipuvapautta, kauppiaiden ei tarvitse olla 5000 dollaria tilillään, vaikka he vaihtaisivat 5000 dollaria valuuttaa. He tarvitsevat vain 500 dollaria. Niin kauan kuin heillä on 500 dollaria ja 10: 1 -vipu, he voivat vaihtaa 5000 dollarin arvoista valuuttaa. Jos he käyttävät 20: 1 -vipua, he tarvitsevat tililleen vain 250 dollaria (koska 250 dollaria * 20 = 5000 dollaria).
25 dollarin voiton saaminen melko nopeasti ottaen huomioon, että elinkeinonharjoittaja tarvitsee vain 500 dollaria tai 250 dollaria pääomasta (tai jopa vähemmän, jos käytetään enemmän vipuvaikutusta), osoittaa vipuvaikutuksen voiman. Käänteinen puoli on, että jos tämän kauppiaan tilillä olisi vain 250 dollaria ja kauppa menisi heitä vastaan, he voisivat menettää pääoman nopeasti.
Kauppiaiden suositellaan hallitsevan asemansa kokoa ja hallitsevan riskiään, jotta yksikään kauppa ei aiheuta suurta tappioita.
