Mikä on rahoitusmallinnus?
Taloudellinen mallintaminen on prosessi, jolla luodaan yhteenveto yrityksen kuluista ja tuloista laskentataulukon muodossa, jota voidaan käyttää laskettaessa tulevan tapahtuman tai päätöksen vaikutusta.
Rahoitusmallilla on monia käyttötapoja yritysjohtajille. Rahoitusanalyytikot käyttävät sitä useimmiten analysoidakseen ja ennakoidakseen, miten tulevaisuuden tapahtumat tai johtopäätökset voivat vaikuttaa yrityksen osakekannan kehitykseen.
Rahoitusmallien ymmärtäminen
Rahoitusmallinnuksen perusteet
Taloudellinen mallintaminen edustaa lukuisina osia tai kaikkia yrityksen toiminnan näkökohtia.
Tällaisia malleja on tarkoitus käyttää päätöksentekovälineinä. Yrityksen johtajat saattavat käyttää niitä arvioimaan ehdotetun uuden projektin kustannukset ja arvioimaan voitot. Rahoitusanalyytikot käyttävät niitä ennakoidakseen talouspoliittisen muutoksen tai muun tapahtuman vaikutuksia yhtiön osakekantaan.
Rahoitusmalleja käytetään arvioimaan yrityksen arvoa tai vertaamaan yrityksiä alan vastaaviin. Niitä käytetään myös strategisessa suunnittelussa erilaisten skenaarioiden testaamiseen, uusien projektien kustannusten laskemiseen, budjettien päättämiseen ja yritysresurssien jakamiseen.
Esimerkkejä rahoitusmalleista voivat olla diskontatut kassavirta-analyysit, herkkyysanalyysit tai perusteellinen arviointi.
Avainsanat
- Rahoitusmallinnus on luku, joka edustaa yrityksen toimintaa tai osaa kaikista näkökohdista. Rahoitusmalleja käytetään arvioimaan yrityksen arvoa tai vertaamaan yrityksiä alan vastaaviin yrityksiin. On olemassa erilaisia malleja, jotka voivat tuottaa erilaisia tuloksia. Malli on myös vain yhtä hyvä kuin siihen vaikuttavat panokset ja oletukset.
Oikean maailman esimerkki
Parhaat rahoitusmallit tarjoavat käyttäjille joukon perusoletuksia. Esimerkiksi yksi yleisesti ennustettava rivikohta on myynnin kasvu. Myynnin kasvu kirjataan bruttomäärän kasvuna (tai vähennyksenä) viimeisimmällä vuosineljänneksellä edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Nämä ovat ainoat kaksi panosta, joita rahoitusmalli tarvitsee laskeakseen myynnin kasvua.
Taloudellinen mallintaja luo yhden solun edellisen vuoden myyntiin, solun A ja yhden solun kuluvan vuoden myyntiin, solun B. Kolmatta solua, solua C, käytetään kaavalle, joka jakaa solujen A ja B välisen eron soluilla A. Tämä on kasvukaava. Solu C, kaava, on kovakoodattu malliin. Solut A ja B ovat syötesoluja, joita käyttäjä voi muuttaa.
Tässä tapauksessa mallin tarkoituksena on arvioida myynnin kasvu, jos tietty toimenpide toteutetaan tai mahdollinen tapahtuma tapahtuu.
Tietenkin, tämä on vain yksi reaalimaailman esimerkki rahoitusmallinnuksesta. Viime kädessä osakeanalyytikko on kiinnostunut potentiaalisesta kasvusta. Mikä tahansa tekijä, joka vaikuttaa tai saattaa vaikuttaa kasvuun, voidaan mallintaa.
Lisäksi vertailut yritysten välillä ovat tärkeitä johtopäätöksen tekemiseksi osakekannasta. Useat mallit auttavat sijoittajaa päättämään alan kilpailijoiden keskuudesta.
