Mikä on uupumusaukko?
Väsymyskuilu on tekninen signaali, jota merkitsee hintojen alempi tauko (yleensä päiväkaaviossa), joka tapahtuu osakekurssin nopean nousun jälkeen useita viikkoja ennen. Tämä signaali kuvastaa merkittävää siirtymistä ostamisesta myyntitoimintaan, joka yleensä osuu osakekannan kysynnän laskuun. Signaalin merkitys on, että nouseva trendi voi olla loppumassa pian.
Avainsanat
- Tämä tekninen signaali merkitsee mahdollista muutosta nousevasta trendistä laskevaan trendiin. Signaalilla on kolme pääominaisuutta, mukaan lukien lisääntynyt volyymi ja laskeva hintakatko.Pysähdyskuilut tarkoittavat, että ostajat ovat käytettyinä tai loppuunmyytyinä eikä heillä ole tarpeeksi tilauksia ylittääkseen merkittävän merkinnän. uusien myyjien lukumäärä, jotka näyttävät tulleen markkinoille.
Uupumusaukon signaalin ymmärtäminen
Monet kirjoittajat ja analyytikot ovat kirjoittaneet uupumuskuiluista. Teknisten analyytikoiden ammattiyhdistyksen CMT-yhdistyksen opetussuunnitelmassa täsmennetään, että tyhjennyskuilu "tapahtuu jatkuvan ja epävakaan hintavaihteen lopussa ja vahvistaa kääntymisen." Tämä määritelmä osoittautuu hyödylliseksi ymmärtämään tähän hintamallisignaaliin liittyvää dynamiikkaa.
Loppumiskuilun periaate on, että todennäköisten ostajien määrä on vähentynyt ja myyjät ovat aggressiivisesti astuneet markkinoille. Ostajat voivat olla suurelta osin uupuneet, mikä tarkoittaa, että nouseva suuntaus todennäköisesti lopettaa, kun myyjät saavat voittoa osakekurssin aiemmin pidentyneestä noususta. Uupumuskuilulla on kolme erityispiirrettä.
- Useita viikkoja tai kuukausia nouseva suuntaus osakekurssissa. Suuri ero edellisen päivän alimman hinnan ja viimeisimmän kaupankäyntipäivän korkeimman hinnan välillä (suunnilleen puolet keskimääräisen kaupankäyntipäivän alueesta tai parempi) kyseisen osakkeen osalta.) Kuluvana päivänä tapahtuvan keskimääräisen kaupankäynnin volyymin yläpuolella.
Kun nämä kaikki kolme komponenttia esiintyvät kahden päivän hintakaaviossa, sitä kutsutaan yleensä tyhjennyskuiluksi ja tekniset analyytikot odottavat tämän signaalin merkitsevän, että hinnat laskevat tulevina päivinä ja viikkoina. Seuraava kaavio on esimerkki Netflixin osakkeilla kesällä 2018 tapahtuneesta sammumisvajeesta.
Uupumusluku - kohteliaisuus Tradingview.com.
Huomaa, kuinka tässä kaaviossa esitetty hintatoiminta on noussut korkeammaksi ennen tyhjennyskuilua, ja ero ja sitä seuraavat hintalaskut näyttävät rikkovan viimeisimmän suuntauksen. Ensimmäisessä mainitussa esimerkissä hinta saavuttaa huipentuneen huipun ja volyymi nousee korkeammalle, huipentuen korkeimpaan volyymiin seuraavana päivänä, joka seuraa alenevaa tyhjennyskuilua. Ostajat olivat aiemmin ostaneet innokkaasti osakkeita, joiden hinta nousi nopeasti. Se, mikä ajoi näitä ostajia ostamaan osakkeita näillä hinnoilla, kiinnitti monien potentiaalisten sijoittajien huomion. Kun hinta oli saavuttanut korkeimman tason, näytti siltä, ettei enää ostajia ollut yksinkertaisesti nostamaan hintoja korkeammalle.
Kuukausipäivä osoittaa, että myyjät tulivat aggressiivisesti markkinoille ja näyttivät olevansa enemmän huolissaan siitä, että he pääsevät ulos hinnalla millä hyvänsä sen sijaan, että varastolle säilytettäisiin hyvä hinta. Siten seuraavana päivänä aukko aukeaa korkeammalle ja sulkeutuu pienemmäksi, jolloin suuri punainen kynttilä kuvaa valtavaa määrää myyntiä kyseisenä päivänä. Kaaviossa esitettyä toista esimerkkiä ei esiinny suoraan hintahuipun jälkeen, mutta se rikkoo selvästi trendiä ja asettaa vaiheen merkittäville hinnanlaskuille sen jälkeen.
Koska arvopaperit eivät jatka trendisuunnassa loputtomasti, tietyssä vaiheessa ne näyttävät tyypillisesti hintojen nousevan. Kun hintakehitys hidastuu, todennäköisesti syntyy uupumuskuilu. Väsymysvälit merkitsevät sitä, että viimeinen työntösuunta ennen turvalaitetta osoittaa peruuntumisen. Uupumuskuiluja voi olla vaikea tunnistaa, ja ne voidaan helposti sekoittaa karanneisiin aukkoihin.
Osa tämän takana olevasta sekaannuksesta johtuu tosiasiasta, että jotkut kirjoittajat ovat kuvanneet uupumuskuilua korkeammaksi hintaeroksi, joka syntyy nousevan trendin lopussa, mutta tässä määritelmässä on kaksi ongelmaa. Ensinnäkin, tämä määritelmä tekee raon erottamattomaksi muista, yleisimmistä rakosignaaleista, kuten karkaavasta raosta. Toiseksi, tämä määritelmä tarkoittaa, että signaali voidaan luokitella loppukatoksi takaapäin vasta trendi epäonnistuessa, mikä tekee siitä käyttökelvottoman ennustamiseen.
Annettu määritelmä suosii hyödyllisempää signaalia suuntausten kääntymisen ennustamiseen. Uupumuskuilut esiintyvät tyypillisesti trendin kääntymisen alkaessa, mikä käy ilmi tapaa, jolla aukon jälkeiset hintatoimet rikkovat usein aiempaa trendiä. Tämä ajankohta, jolloin hinta rikkoo entistä trendiä, luo merkittävän markkinamahdollisuuden toimijoille, jotka haluavat osallistua uuden trendin alkuvaiheisiin.
