Mikä on Eurooppa, Australasia, Kaukoitä (EAFE)?
Euroopassa, Australasiassa ja Kaukoidässä (EAFE) tarkoitetaan maailman kehittyneimpiä maantieteellisiä alueita Yhdysvaltojen ja Kanadan ulkopuolella. Näihin alueisiin viitataan yleisesti lyhenteellä EAFE, ja monet erilaiset pörssikaupparahastot (ETF) ja sijoitusrahastot keskittyvät investoimaan näiden alueiden yrityksiin.
Ymmärtäminen Euroopasta, Australasia, Kaukoitä (EAFE)
Eurooppa, Australasia ja Kaukoitä edustavat eräitä maailman tuottavimmista ja kannattavimmista alueista. Morgan Stanley Capital International (MSCI) loi osakemarkkinaindeksin, joka tunnetaan nimellä MSCI EAFE, jotta voidaan seurata suurten ja keskisuurten pääomasijoitusyhtiöiden tuloksia EAFE-alueella. MSCI EAFE -indeksi kattaa noin 85% kunkin indeksiin sisällytetyn maan vapaasti kelluvaksi sovitetusta markkina-arvosta. Sisältää varastot 21 kehittyneeltä markkinoilta Yhdysvaltojen ja Kanadan ulkopuolella. MSCI EAFE on vanhin kansainvälinen osakeindeksi, joka on laskettu 21. joulukuuta 1969 lähtien, ja se on yleisimmin käytetty vertailuindeksi ulkomaisille osakerahastoille Yhdysvalloissa.
EAFE-alueen jäsenet
MSCI seuraa yli 900 yrityksen osakepääomaa 21 maassa Euroopassa, Australasiassa ja Kaukoidässä. Euroopan osalta indeksiin sisältyvät maat toukokuusta 2016 alkaen: Itävalta, Belgia, Tanska, Suomi, Ranska, Saksa, Irlanti, Italia, Alankomaat, Norja, Portugali, Espanja, Ruotsi, Sveitsi ja Yhdistynyt kuningaskunta. Indeksiin sisältyvät Australasian maat ovat Australia, Hong Kong, Japani, Uusi-Seelanti ja Singapore. Ainoa Lähi-idän maa, jota indeksissä edustaa tällä hetkellä, on Israel. MSCI EAFE sisältää kaikki samat maat, joita edustaa MSCI World, miinus Kanada ja Yhdysvallat
Indeksi- ja indeksiseuranta-ETF: ien ja sijoitusrahastojen perustana EAFE-indeksi on yleisimmin käytetty indeksi kehittyneille kansainvälisille osaketuotteille. Tämän indeksin perusteella sijoittajille tarjolla olevien eri rahastojen lisäksi Chicagon Mercantile Exchange (CME), NYSE Liffe USA ja Liffe Bclear -alusta ovat lisensoituneet luomaan futuurisopimuksia MSCI EAFE -indeksiin.
MSCI EAFE -indeksin lisäksi MSCI: llä on MSCI EAFE IMI -indeksi ja MSCI EAFE All-Cap -indeksi. EAFE IMI -indeksi seuraa suurten, keskitason ja pienen pääoman ehtoisten yritysten tulosta. Vuodesta 2019 lähtien siinä on 3 260 ainesosaa, ja se kattaa noin 99% vapaasti kelluvaksi sovitetusta markkina-arvosta kussakin maassa. MSCI EAFE All-Cap -indeksi seuraa suuria, keskikokoisia, pieniä ja mikropääomayhtiöitä, ja sillä on 7 770 ainesosaa.
Yli puolet MSCI EAFE -indeksin yrityksistä toimii finanssi-, kuluttaja- ja teollisuuden aloilla. Euroopan, Australasian ja Kaukoidän kehittyneiden maiden yrityksillä on suuri vaikutus globaaliin rahoitusjärjestelmään. Vuonna 2019 julkaistujen MSCI.com-raporttien mukaan MSCI-indeksiperheen vertailuarvoissa on yli 14, 8 biljoonaa dollaria dollaria maaliskuusta 2018 alkaen. MSCI EAFE -indeksejä käytetään usein finanssialalla vertailemaan Yhdysvaltojen tuloksia. Valtiot muulle kehittyneelle maailmalle.
