"Etiikka on yksi suurista erottelijoista riippumattomien neuvonantajien välillä", sanoo CFA-instituutin sijoittajakoulutuksen johtaja Robert Stammers. "Toisin kuin lääkäri, finanssialan neuvonantajilla ei ole vastaavaa Hippokratin valaa, joka määrittelee, kuinka heidän tulisi lähestyä asiakkaan hallintaa." Joten miten sijoittajat voivat löytää eettisen taloudellisen neuvonantajan?, kuvailemme kuinka voit valita viisaasti, jos tiedät, mikä yhteisö säätelee neuvonantajaasi, mitä ammatillisia nimityksiä etsitään, huonon neuvonantajan varoitusmerkit ja neuvonantajan merkit, joka asettaa etusi etusijalle.
Tiedä mikä yksikkö säätelee neuvonantajaasi
Kaksi finanssipalveluita valvovaa sääntelyjärjestöä ovat finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA) ja arvopaperi- ja pörssiyhtiö (SEC), selittää Alan Moore, Serenity Financial Consulting -yrityksen, joka on maksullinen, rahoitussuunnittelija, jolla on toimistot Bozemanissa, Mont. ja Milwaukee, Wis. "FINRA sääntelee rahoitustuotteiden, kuten vakuutusten, eläkemaksujen ja sijoitusrahastojen, myyntiä. SEC säätelee taloudellisten neuvojen antamista", hän sanoo.
FINRA: n sääntelemien talousneuvojien on käytettävä "soveltuvuusstandardia". Näiden neuvonantajien on pakko myydä sinulle parhaiten sopiva tuote vastausten perusteella ikääsi, muita sijoituksia, vuosituloja, likvidejä nettovarallisuutta, sijoituskohteita, sijoituskokemusta, aikataulua, riskinkantokykyä ja muita tekijöitä kohtaan.
Soveltuvuusstandardi tarkoittaa, että neuvonantajilla "on oikeus myydä tuotetta saamansa palkkion suuruuden tai yrityksen maksamien bonusten perusteella niin kauan kuin tuote näyttää sopivalta", Moore sanoo. "FINRA-rekisteröidyillä neuvonantajilla on tosiasiallisesti uskonnollinen velvollisuus yritykseensä, ei asiakkaaseensa."
"Kuvittele lääkärille menemistä ja he suosittelevat sinun ottamaan lääkettä vain saadaksesi selville, että he saavat potkuja lääkeyritykseltä joka kerta, kun he suosittelevat sitä. Vaikka lääkäri saattaa sanoa auttavansa sinua, jättää sinut ihmettelemään, keitä he todella ovat työskentelee ", hän sanoo.
SEC-sääntelemiä neuvonantajia sitoo "fiduciary-standardi", joka vaatii heitä toimimaan asiakkaidensa parhaiden etujen mukaisesti. Haluat valita neuvonantajan, jota tämä standardi sitoo. Rekisteröidyt sijoitusneuvojat (RIA) ovat; välittäjät eivät ole.
Joitakin neuvonantajia sääntelee vain yksi näistä yhteisöistä, mutta asiat muuttuvat hämäriksi, kun neuvonantajaa säätelevät sekä FINRA että SEC. "Heidän eettiset standardinsa riippuvat palvelusta, jota he tarjoavat asiakkaalleen", Moore sanoo. "Kun varainhoitoa koskevia neuvoja neuvotaan, niiden on noudatettava uskotusstandardia, mutta kun ne myyvät sijoituksia suositellun jaon puitteissa, heidän on noudatettava soveltuvuusstandardia."
"Rahoituspalvelujen ammattietiikka on uskomattoman harkittu, ja useimmat neuvonantajat eivät edes ymmärrä niitä, joten kuluttajat ovat melkein aina hämmentyneitä", hän lisää.
Etsi neuvonantajia, joilla on hyvin tunnetut ammatilliset nimitykset
Jos neuvonantajasi on puhtaasti SEC-säänneltyä, olet selkeä, mutta tarvitset lisäsuojaa, jos neuvonantajaa säätelee osittain tai kokonaan FINRA. Siellä ovat hyödyllisiä ammattimerkinnät, kuten CFP®. Sertifioidun rahoitussuunnittelijan (CFP®) on ylläpidettävä fiduciary-standardia, vaikka hän on FINRA-säännelty. Hyvän taloudellisen neuvonantajan löytäminen alkaa sen löytämisestä, joka on päättänyt ylläpitää uskotusstandardia kaikkien asiakkaidensa kanssa, 100% ajasta, Moore sanoo.
Robert Stammers, CFA-instituutin sijoittajakoulutuksen johtaja, on Chartered Financial Analyst (CFA). Kaikkia CFA: n peruskirjanhaltijoita sitoo eettiset säännöt ja ammatilliset standardit, ja heidän on vaadittava vuosittain todistamaan, että nämä toiminnot ovat näiden normien sitovia, hän sanoo.
Muita etsittäviä valtakirjoja ovat henkilökohtainen finanssiasiantuntija (PFS) ja valtuutettu finanssikonsultti (ChFC), suosittelee National Association of Professional Financial Advisors (NAPFA).
Varoitusmerkit huonosta neuvonantajasta
Jos näet neuvontajassa jonkin seuraavista käytöksistä, voi olla aika etsiä uutta:
- Muutokset tulosraportoinnissa: "Neuvojat, jotka muuttavat tapaa, jolla suorituskykyä raportoidaan asiakkaalle, saattavat peittää huonon suorituskyvyn tai huonommin", sanoo Jonathan Citrin, Birminghamin perustaja ja toimitusjohtaja Michi-pohjaisessa CitrinGroupissa, joka on rekisteröity sijoitusneuvoja. salkunhoito, sijoitussuunnittelu ja varallisuudenhoitopalvelut. "Asiakkaiden on kiinnitettävä huomiota enemmän kuin tietyn raportin tuottoprosentti", hän sanoo. Koska suorituskykyraportoinnissa ei ole standardia, manipuloinnissa on paljon tilaa, ja monet neuvonantajat vaihtavat eri suoritusraportointimuotojen välillä, jotta he voivat valita muodon, joka antaa heille parhaimman näyttämisen, hän sanoo. "Jos esimerkiksi tietäisin, että vuoden 2011 suorituskykyni ei ollut hyvä, voisin näyttää vain raportointisi 1. tammikuuta 2012 asti", Citrin sanoo. "Tai jos tietäisin, että S&P 500 menestyi paremmin kuin minä, voisin vaihtaa toiseen vertailevaan indeksiin, joka ei tee minusta näyttämään huolta." Tuotteen työntö: "Neuvonantajilla, jotka myyvät tuotetta mieluummin kuin uskonnollisilla neuvoillaan, on suuri riski epäeettiselle käyttäytymiselle", Citrin sanoo. Vältä neuvonantajaa, joka työntää mitä tahansa tuotetta riippumatta siitä, mikä se on. Fortune Telling: "On vältettävä neuvonantajia, jotka väittävät tietävänsä tulevaisuutta - mihin korot nousevat, kuinka markkinat nousevat seuraavan puolivuotiskauden aikana, jos kulta on hyvä osta nykyisellä tasolla jne.", Citrin sanoo.. Neuvojan tulee olla riittävän eettinen myöntääkseen, että markkinat ovat arvaamattomia. Turhamainen käyttäytyminen: "Hehkuvan toimiston neuvonantajat, jotka käyttävät alan ammattikieltä ja haisevat rahalta, edistävät enemmän kuin antavat neuvoja", Citrin sanoo. Ymmärrettämätön žargon: Jos neuvonantaja kommunikoi tavalla, joka on liian monimutkaista sinun ymmärtääksesi, pysy poissa, Citrin sanoo. Sinun pitäisi tuntea olosi mukavaksi neuvonantajasi kanssa. "Neuvonantajan kyvyttömyys selittää sijoitusfilosofiaa, sijoitusprosessiaan tai palkkiojärjestelyjä helposti ymmärrettävällä tavalla" on varoitusmerkki, Stammers sanoo. Riittämätön aikaisempi tuotto vertailuindekseihin verrattuna: Sijoittajat voivat verrata taloudellisen neuvonantajan saavuttamaa tuottoa vertailuindekseihin, kuten S&P 500, Barclays Capital Aggregate Bond -indeksi ja muihin, jotka muistuttavat neuvonantajan sijoitusomistuksia. "Aikaisempi kehitys suhteessa markkinoiden suorituskykyyn tai muihin vertailuarvoihin voi auttaa tunnistamaan ne, joilla on sijoitusten hallinnan taidot ja joilla ei ole", Stammers sanoo.
Mitä odottaa hyvältä neuvonantajalta
Kuten aiemmin keskusteltiin, hyvä taloudellinen neuvonantaja hoidetaan fiduciaarisella tasolla, joka vaatii häntä asettamaan asiakkaan edut etusijalle. Hänellä on myös hyvin tunnetut ja arvostetut ammatilliset nimitykset, kuten CFP, CFA, PFS ja / tai ChFP, ja hänelle maksetaan palkkiot, ei palkkiot. Tässä on joitain lisäominaisuuksia, joita on syytä etsiä hyvältä neuvonantajalta.
- Kattava ymmärrys tilanteestasi: Neuvonantajan tulisi keskustella perusteellisesti tarpeistasi ja olosuhteistasi kanssasi, sitten sovittaa tuotteet ja palvelut huolellisesti tilanteeseesi, sanoo CFA-instituutin sijoittajien oikeuksia koskevassa lausunnossa luettelo kymmenestä periaatteesta, jotka on tarkoitettu auttamaan rahoituksen ostajia. palvelutuotteet vaativat ansaitsemansa ammattimaisen käyttäytymisen. Hallittavissa oleva asiakaskunta: Varmista, että neuvonantajalla ei ole niin paljon asiakkaita, että he eivät pysty kiinnittämään sinuun riittävästi huomiota, neuvo NAFPA. Vakaa liiketoiminnan jatkuvuussuunnitelma: Jos neuvonantajasi jää eläkkeelle, muuttaa ammatteja tai kuolee, hänellä tulisi olla suunnitelma siitä, kuka ottaa tilisi hallinnon. Paineen puute: Ohjaajasi antaa sinulle kaiken tarvittavan ajan päätöksentekoon. Sinun ei pitäisi tuntea olevansa määräajassa. Selkeä viestintä: Neuvonantajan tulisi laatia sijoituspolitiikkaa koskeva selvitys, joka selittää taloussuunnitelmasi ymmärrettävällä kielellä, suosittelee CFA-instituutti. Kaikkien neuvonantajasi viestien, mukaan lukien palkkojen selitykset, tulisi myös olla helppo ymmärtää. Puhdas kurinalaishistoria: Tarkista SEC: n sijoitusneuvojan julkistamista käsittelevä verkkosivusto, FINRA: n BrokerCheck-verkkosivusto ja Pohjois-Amerikan arvopaperien järjestelmänvalvojien yhdistyksen Check Out Your Broker -sivusto, suosittelee NAPFA: ta. Vaikka haluat palkata jonkun, joka on SEC-säännelty ja siten uskonnollinen, hänet on ehkä ollut rekisteröity toisessa sääntelyviranomaisessa aiemmin, joten sinun tulee tarkistaa kaikki kolme paikkaa varmistaaksesi, että heillä on selkeä kurinpidollinen historia.
Lisätietoja suosituksista taloudellisen neuvonantajan valitsemiseksi on NAPFA: n Pursuit of Financial Advisor -kenttäoppaassa.
Kun olet palkannut jonkun, jonka luulet täyttävän nämä standardit, muista arvioida talousneuvojasi jatkuvasti. Vastaavatko he tarpeitasi? Ovatko he tehneet mitä sanoivat tekevänsä? Onko neuvonantaja perinyt sinulle maksamansa palkkiot, enkä mitään muuta? Onko neuvonantajasi käytettävissä, kun tarvitset heitä? Vastaavatko he kysymyksiisi nopeasti ja tyydyttävästi? Jos sinulla on ollut ongelmia jollakin näistä alueista, keskustele huolenasi neuvonantajan kanssa. Jos heidän vastauksensa ei ole tyydyttävää, on aika etsiä uusi neuvonantaja.
Pohjaviiva
"On valitettava tosiasia, että sijoittajien on toimittava erittäin huolellisesti valitessaan ja pysytellen neuvonantajan kanssa", Citrin sanoo. Mutta pienellä näkemyksellä ja lailla järkevällä järolla voit ehkä välttää joidenkin ammattilaisten epäeettisiä toimia, jotka antavat finanssialalle huonon maineen.
