Tasapainoinen menetelmä on yksi vanhimmista ja laajimmin omaksuneista älykkäistä beetastrategioista. Pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) maailmassa suurin on Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), jonka hallinnoitavat varat ovat lähes 14, 8 miljardia dollaria. Yksi tapa katsella RSP: n kykyä on, että sijoittajat ovat miellyttäviä soveltamaan yhtä painoista strategiaa suuryrityksiin. S&P 500: n 505-komponenttien keskimääräinen markkina-arvo on 48 miljardin dollarin pohjoispuolella, joka on syvällä suuryritysten alueella, mikä vahvistaa edelleen seikan, että neuvonantajat ja sijoittajat omaksuvat suurten osakkeiden ja saman painoarvon yhdistelmän.
Raja-arvopainotettuina S&P MidCap 400- ja S&P SmallCap 600 -indeksit ovat historiallisesti menestyneet suurella kappalemääräisellä S&P 500: lla. Tämä tosiasia saattaa saada jotkut ETF: n käyttäjät pohtimaan samanpainoisten strategioiden tehokkuutta keskisuurille ja pienille yrityksille. varastot. Guggenheim S&P MidCap 400 Equal Weight ETF (EWMC) ja Guggenheim S&P SmallCap 600 Equal Weight ETF (EWSC) ovat RSP: n keskikokoiset ja pienikokoiset serkut. Keskikokoisella EWMC: llä ja pienellä pääomarahastoilla on vähemmän kuin 146 miljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja, mikä osoittaa, että sijoittajat eivät ole vielä laajalti ottaneet käyttöön yhtä suuria strategioita pienemmille osakkeille kuin suuryritysten tarjouksilla. Ehkä heidän pitäisi.
"Samoin painotettujen indeksien markkina-arvo on matemaattisesti pienempi, joten ne ovat ylittäneet markkinakattopainotetut indeksit pitkällä aikavälillä", S&P Dow Jonesindeksit kertoivat. "Yksinkertaisesti, niiden kokoa vastaavasti painotetut S&P-indeksit käyttävät asianomaisen markkinakaton maailmankaikkeutta ja jakavat 100% / (n varastossa) painon jokaiselle osakekannalle, sitten tasapainottavat sitä neljännesvuosittain. Esimerkiksi S&P 500 Equal Weight -indeksi tasapainottuu neljännesvuosittain. yhtä suureksi osaksi kaikkia S&P 500: n osakkeita yrityksen tasolla 1/500 = 0, 02%."
Historialliset tiedot viittaavat siihen, että pienempiä osakkeita koskevat samanpainoiset indeksit ovat ylittäneet korkopainotettujen kilpailijoidensa. Viimeisen 10 vuoden aikana S&P MidCap 400 Equal Weight -indeksi tuotti keskimäärin 10, 6%: n vuotuisen tuoton verrattuna sen cap-painotetun vastaavan osuuden 9, 7%: iin. S&P SmallCap 600 Equal Weight -indeksi tuotti keskimäärin 11, 2%: n vuotuisen tuoton verrattuna S&P: n tietojen mukaan sen cap-painotetun kilpailijan 10, 5%: iin.
Nykyinen ympäristö voisi edistää samanpainoisia strategioita pienemmille kannoille. "Ympäristössä, jossa korkojen nousu, kiihtyvä kasvu, mahdollisesti nouseva inflaatio ja pudottava dollari ovat paikoillaan, se voi auttaa pieniä ja keskikokoisia yrityksiä, etenkin energia-, finanssi-, materiaali- ja tietotekniikkaalalla", S&P Dow Jones sanoi. "Yhtä painotetut indeksit voivat olla hyvä valinta pienemmän pääoman ehtoisiksi tekemättä erillistä pienen pääoman allokaatiota." (Lisätietoja: Johdanto pienimuotoisiin osakkeisiin .)
