Mikä on taloudellinen pääoma?
Taloudellinen pääoma on pääoman suhteen mitattu riski. Tarkemmin sanottuna se on pääomamäärä, jonka yritys (yleensä rahoituspalveluissa) tarvitsee varmistaakseen, että se pysyy vakavaraisena ottaen huomioon riskiprofiilin.
Taloudellinen pääoma laskee yrityksen sisäisesti, joskus käyttämällä omaa mallia. Tuloksena oleva luku on myös pääomamäärä, jonka yrityksen pitäisi olla mahdollisten riskiensä tukemiseksi.
Avainsanat
- Taloudellinen pääoma on pääoman määrä, joka yrityksen tarvitsee selviytyäkseen ottamistaan riskeistä. Se on lähinnä tapa mitata riskiä. Rahoituspalveluyritykset laskevat taloudellisen pääoman sisäisesti. Taloudellista pääomaa ei pidä sekoittaa sääntelypääomaan (tunnetaan myös nimellä pääomavaatimus).
Taloudellinen pääoma on erilainen kuin sääntelypääoma, joka tunnetaan myös nimellä pääomavaatimus.
Mikä on taloudellinen pääoma?
Taloudellisen pääoman ymmärtäminen
Taloudellista pääomaa käytetään markkinointi- ja operatiivisten riskien mittaamiseen ja raportointiin koko rahoitusorganisaatiossa. Taloudellisella pääomalla mitataan riski käyttää taloudellista todellisuutta kirjanpito- ja sääntelysääntöjen sijasta, mikä voi joskus olla harhaanjohtava. Tämän seurauksena taloudellisen pääoman uskotaan antavan realistisemman kuvan yrityksen vakavaraisuudesta.
Taloudellisen pääoman mittausprosessiin sisältyy tietyn riskin muuntaminen pääoman määrään, jota tarvitaan sen tukemiseksi. Laskelmat perustuvat laitoksen taloudelliseen vahvuuteen (tai luottoluokitukseen) ja odotettuihin tappioihin.
Rahoitusvahvuus on todennäköisyys, että yritys ei muutu maksukyvyttömäksi mittausjakson aikana, ja se tunnetaan muuten luotettavuustasona tilastollisessa laskelmassa. Yrityksen odotettu tappio on arvioitu keskimääräinen tappio mittausjakson aikana. Odotetut tappiot edustavat liiketoiminnan kustannuksia, ja ne yleensä katetaan liikevoitolla.
Tappioiden tiheyden, vahingon määrän, odotettavissa olevan tappion, taloudellisen vahvuuden tai luottamustason ja taloudellisen pääoman välinen suhde näkyy seuraavassa kaaviossa:
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Taloudellisen pääoman laskelmat ja niiden käyttö riski / hyöty -suhteissa paljastavat, mitkä liiketoimintalinjat pankin tulisi harjoittaa, jotta riski / hyöty -vaihto voidaan hyödyntää parhaalla mahdollisella tavalla. Suorituskykymittauksia, jotka käyttävät taloudellista pääomaa, ovat: riskisopeutetun pääoman tuotto (RORAC); riskisopeutettu pääoman tuotto (RAROC); ja taloudellinen lisäarvo (EVA). Liiketoimintayksiköt, jotka suoriutuvat paremmin tällaisiin toimenpiteisiin, voivat saada enemmän yrityksen pääomaa riskin optimoimiseksi. Risk-at (VaR) ja vastaavat mittaukset perustuvat myös taloudelliseen pääomaan, ja rahoituslaitokset käyttävät niitä riskienhallintaan.
Esimerkki taloudellisesta pääomasta
Pankki haluaa arvioida lainasalkunsa riskiprofiilin seuraavan vuoden aikana. Erityisesti pankki haluaa määrittää taloudellisen pääoman määrän, joka tarvitaan tappion kattamiseen, joka lähestyy 0, 04%: n rajaa tappioiden jakautumisessa, joka vastaa 99, 96%: n luottamusväliä.
Pankki toteaa, että 99, 96 prosentin luottamusväli tuottaa miljardin dollarin taloudellisen pääoman odotettua (keskimääräistä) tappiota suuremmaksi. Jos pankilla olisi pulaa taloudellisesta pääomasta, se voi ryhtyä toimenpiteisiin, kuten pääoman keräämiseen tai lainakannan vakuutusstandardien korottamiseen halutun luottoluokituksen ylläpitämiseksi. Pankki saattoi hajottaa lainasalkunsa edelleen arvioidakseen, ylittikö asuntolainasalkunsa riski-hyöty -profiili henkilökohtaisen lainasalkunsa.
