Dow määritelmän mukaiset koirat

Mitä ovat Dow-koirat?

Dogs of Dow on sijoitusstrategia, joka yrittää voittaa DIA Jonesin teollisuuskeskiarvon (DJIA) vuosittain optimoimalla kohti korkean tuoton sijoituksia. Yleisenä ajatuksena on jakaa rahaa kymmenelle kymmenelle eniten osinkoa tuottavalle blue-chip-osakkeelle DJIA: n 30 komponentin joukosta. Strategia vaatii tasapainottamista kunkin kalenterivuoden alussa.

Avainsanat

Dow-koirat on tunnettu strategia, joka julkaistiin ensimmäisen kerran vuonna 1991. Strategialla pyritään maksimoimaan sijoitusten tuotto ostamalla DJIA: lta saatavissa olevat eniten maksavat osinko-varat. Strategian kokemukset osoittavat, että se ylitti indeksin vuoden aikana. Kymmenen vuoden jakso, joka seurasi finanssikriisiä.

Dow-koirien ymmärtäminen

Koska Dow on yksi maailman vanhimmista ja eniten seurattavista indekseistä - ja sitä pidetään yleensä laajemmille markkinoille osoitettuna indeksinä -, ei ole harvinaista, että markkinastrategit perustavat sijoitusmenetelmiä joillekin DJIA: n komponenteille. Tärkein syy seurata koiria on, että se tarjoaa suoraviivaisen kaavan, joka on suunniteltu toimimaan suunnilleen Dow: n mukaisesti.

Vaikka strategia ei ollut täysin uusi käsite, siitä tuli vuonna 1991 suosittu ottelu julkaistuaan Michael B. O'Higginsin kirjan "Beating the Dow" julkaisun, jossa hän myös nimitti nimen "Dogs of Dow".

Dow-menetelmän koirat

Dow-koirat luottavat siihen oletukseen, että blue-chip-yhtiöt eivät muuta osinkoaan kaupankäynnin olosuhteiden huomioon ottamiseksi, joten osinko on yrityksen keskimääräisen arvon mittari. Sitä vastoin osakekurssi vaihtelee koko suhdannesyklin ajan. Tämän pitäisi tarkoittaa, että yritykset, joiden osinko on suuri suhteessa osakekurssiin, ovat lähellä suhdannekierron pohjaa, joten niiden osakekurssi todennäköisesti nousee nopeammin kuin yritykset, joiden osinkotuotot ovat alhaiset. Tässä skenaariossa sijoittajien, jotka sijoittavat uudelleen osinkoa tuottaviin yrityksiin vuosittain, tulisi ylittää kokonaismarkkinat.

Osinkoosakkeet tarjoavat nykyiset tulot ja kasvupotentiaalin, joten ei ole yllättävää, että monet sijoittajat houkuttelevat niitä. Kaikki 30 DJIA: n muodostamaa yritystä maksavat osinkoja ja kuuluvat maailman talouden tärkeimpiin blue-chip-yrityksiin. Näitä arvopapereita voi ostaa monin tavoin. Voit valita yksittäisiä osakkeita käsin ja luoda oman portfolion; sijoittaa suoraan Dowiin pörssiyhtiöiden (ETF) kautta; tai koko Dow-sijoituksen sijasta voit seurata Dow-koiria -strategiaa, jonka varastot tarjoavat parempia satoja kuin Dow kokonaisuudessaan. Usein tosiasiassa koirat ovat kyenneet ylittämään Dow'n vuoden aikana.

Vuonna 2018 Dogs of Dow -strategia onnistui voittamaan laajemmat markkinat menettämällä 1, 5 prosenttia verrattuna DJIA: n 6 prosentin tappioon.

Dow-koirat vuonna 2019 on lueteltu alla.


Dow-koirat vuonna 2019
	pumppu	Nimi	Osinkotuotot
1	IBM	Kansainvälisen liiketoiminnan kone	5, 5%
2	XOM	Exxon Mobil Corporation	4, 8%
3	VZ	Verizon Communications	4, 3%
4	CVX	Chevron Corporation	4, 1%
5	PFE	Pfizer	3, 3%
6	KO	Coca-Cola Company	3, 3%
7	JPM	JP Morgan Chase & Co.	3, 3%
8	PG	Proctor & Gamble Company	3, 1%
9	CSCO	Cisco Systems	3, 0%
10	MRK	Merck & Co.	2, 9%

2. tammikuuta 2019 alkaen

Kuinka Dow-koirat toimivat?

Ajatuksena on tehdä osakevalinnasta jonkin verran helppoa ja suhteellisen turvallista, jälkimmäisestä, koska maailmankaikkeus on rajoitettu blue-chip-varastossa. Taktiikkana Dow-koirat menevät näin: Kun osakemarkkinat sulkeutuvat vuoden viimeisenä päivänä, valitse 10 korkeinta osinkoa tuottavaa osaketta DJIA: ssa. Sijoita sitten uuden vuoden ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä yhtä suuri määrä dollaria kuhunkin niistä. Pidä salkku vuoden ajan ja toista sitten prosessi kunkin seuraavan vuoden alussa. Yksinkertainen, eikö totta?

Useimmille ammattilaisille sijoittaminen ei kuitenkaan ole koskaan niin helppoa, etenkin lukuisten strategioiden kanssa. Joten tavallisen sijoittajan on ymmärrettävä, mitä hän tekee rahoillaan. Siksi Dow-koirien työkaluja on runsaasti. Selaa vain Internetiä nähdäksesi koirien Dow-mielipiteitä, kommentteja, analyysejä, laskimia, kaavioita, ennusteita, osakeseulontaa, jopa Dow-koirien verkkosivustoa.

Koska tämän on tarkoitus olla vähän ylläpitävää, pitkäaikaista strategiaa, joka jäljittelee DJIA: n suorituskykyä, ei pitäisi olla yllättävää, että pitkän aikavälin tulokset ovat samanlaiset. On ollut vuosia, jolloin Dow on voittanut koirat ja päinvastoin, mutta sen suorituskyky on ajan mittaan vaikuttava.

Näytteen suorituskyvyn vertailu

Dow-koirat kokivat suurempia tappioita vuoden 2008 talouskriisin aikana kuin DJIA, mutta sitä seuranneessa vuosikymmenessä se ylitti vaatimattomasti kelloindeksin kahdeksasta kymmenestä.

Vertaileva tuotto 2008-2018.

Tämän suorituskyvyn kumulatiivinen vaikutus vuosi toisensa jälkeen osoittaa, että huolimatta siitä, että menetykset vuonna 2008 olivat enemmän kuin indeksi, strategia muodosti pohjan ja kääntyi kunnialliseen tulokseen vuosikymmenelle. Sijoittajat, jotka olivat alkaneet 10 000 dollarilla ja pitäneet sitä DJIA: ssa vuoden 2008 alusta vuoden 2018 loppuun, huomasivat, että heidän tilinsä olisi kasvanut noin 17 350 dollariin. Sijoittaja, joka seurasi Dogs of Dow -strategiaa, huomasi kuitenkin, että osingonmaksulla oli suuri ero. Niiden loppusaldo 21 420 dollaria osoittaa positioiden säätämisen arvon kerran vuodessa.

Kumulatiivinen suorituskyky 2007-2018. Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi Kuvaus

Aiheeseen liittyvät ehdot

Dow Jonesin teollisuuskeskiarvon (DJIA) määritelmä Dow Jonesin teollisuuden keskiarvo (DJIA) on indeksi, joka seuraa 30 suurta, julkisessa omistuksessa olevaa yritystä, jotka käyvät kauppaa New Yorkin pörssissä (NYSE) ja NASDAQ. lisää Mikä on koira? Koira on liiketoimintayksikkö, jolla on pieni markkinaosuus kypsässä teollisuudessa. Se ei tuota vahvaa kassavirtaa eikä vaadi suuria investointeja. lisää Blue-Chip-indeksi Blue-chip-indeksillä pyritään seuraamaan taloudellisesti vakaita ja vakiintuneita yrityksiä, jotka tarjoavat sijoittajille jatkuvaa tuottoa. lisää Mekaanisen sijoituksen määritelmä Mekaaninen sijoittaminen on yksi monista tavoista ostaa ja myydä osakkeita ennalta asetettujen kriteerien tai liipaisimien mukaisesti. lisää Blue-Chip Stock -määritelmä Blue-Chip-osake on yritys, jolla on tyypillisesti suuri markkina-arvo, maine ja monen vuoden menestys liiketoimintamaailmassa. lisää Mikä on sininen siru? Sininen siru on kansallisesti tunnustettu, vakiintunut ja taloudellisesti vakaa yritys. lisää kumppanilinkkejä