Sijoitusrahasto voi maksaa osinkoa, korkoa tai molempia sijoitussalkun tyypistä riippuen.
Sijoitusrahastojen tyypit
Sijoitusrahastoja on neljä pääluokkaa, ja kukin luokka sopii erilaisiin sijoitustavoitteisiin. Osakerahastot sisältävät vain osakemarkkinasijoitukset. Jos jokin näistä osakkeista maksaa osinkoja, sijoitusrahasto maksaa myös osinkoja.
Samoin joukkovelkakirjalainat sisältävät vain sijoitukset yrityslainoihin. Suurin osa joukkovelkakirjoista maksaa taatut korkotason vuosittain, nimeltään kuponkimaksut. Koska joukkovelkakirjat maksavat korkoa, niin myös joukkovelkakirjat.
Tasapainotetut rahastot sijoittavat osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Tasapainoisilla rahastoilla on siten melkein taattu korkojen maksaminen, ja ne voivat myös maksaa osinkoja salkussa olevista erityisistä osakkeista riippuen.
Rahamarkkinarahastoja pidetään vakaimpana sijoitusrahastojen tyyppinä, ja niihin sisältyy vain sijoituksia erittäin lyhytaikaisiin velkainstrumentteihin, kuten kuntalainoihin. Rahamarkkinarahastot maksavat myös korkoa, vaikka tuottoaste on yleensä alhaisempi kuin muissa rahastoissa.
Miksi sijoitusrahastot maksavat osinkoja ja korkoja?
Sijoitustuottojen verojen välttämiseksi sijoitusrahastot vaaditaan jakamaan melkein kaikki tuotot osakkeenomistajille. Tämä tarkoittaa, että kun rahaston salkussa oleva osake tai joukkovelkakirjalaina maksaa osinkoa tai korkoa, se on sitten jaettava rahaston osakkeenomistajille, jotta rahaston ei tarvitse sisällyttää sitä tuloihin. Yksittäiset osakkeenomistajat ilmoittavat sitten kyseisen sijoitustulon veroistaan vuodelle. Sama pätee, jos rahasto tuottaa voittoa omaisuuden myynnistä, jota kutsutaan myyntivoittoksi.
Sijoitusrahastojen jakoaika, mukaan lukien osinko- ja korkomaksut, on kunkin rahaston harkinnan mukaan ja voi vaihdella suuresti. Yleensä osinkoa tai korkoa tuottavien rahastojen on jaettava osakkeenomistajille vähintään kerran vuodessa.
Advisor Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, Yhdysvallat
Rahastosijoitukset jaotellaan jakamisen tyypin ja luonteen mukaan. Sijoitusrahastot voivat siten maksaa korkoja, osinkoja ja / tai myyntivoittoja voitonjakojen kautta, mikä määrää maksettavan veron määrän.
Esimerkiksi joukkovelkakirjarahasto maksaa yleensä korkoja, mutta myös myyntivoittoja, kun joukkovelkakirjat myydään. Tasapainoisessa rahastossa on sekä osakkeita että joukkovelkakirjalainoja, ja siksi sinulla voi olla kaikki kolme jakaumatyyppiä.
Syynä tähän on se, että sijoitusrahasto yksinkertaisesti läpäisee arvopapereista saamansa voitonjaot, jotta kaksinkertaista verotusta ei aiheutuisi (rahaston tasolla ja sitten osakkeenomistajalle). Jos sijoituksiasi kuitenkin pidetään IRA: lla tai toisella vanhennustilillä, verovaikutuksilla ei ole merkitystä, koska niitä lykätään veroilla.
