Liukuvat keskiarvot ovat aktiivisten kauppiaiden suosikki työkalu. Markkinoiden vakiintuessa tämä indikaattori johtaa kuitenkin lukuisiin piiska-kauppoihin, mikä johtaa turhauttavaan sarjaan pieniä voittoja ja tappioita. Analyytikot ovat viettäneet vuosikymmeniä yrittäessään parantaa yksinkertaista liukuvaa keskiarvoa., tarkastelemme näitä ponnisteluja ja löydämme, että niiden haku on johtanut hyödyllisiin kaupankäyntityökaluihin. (Katso yksinkertaisten liikkuvien keskiarvojen taustalukemat valitsemalla Yksinkertaiset liukuvat keskiarvot, jotta trendit erottuvat .)
Liikkuvien keskiarvojen plussat ja miinukset
Liukuvien keskiarvojen edut ja haitat ovat tiivistäneet Robert Edwards ja John Magee ensimmäisessä painikkeessa teknisen analyysin osakesuuntauksista , kun he sanoivat "ja jo vuonna 1941 teimme löytön ilahduttavasti (vaikka monet muutkin olivat tehneet sen) se aiemmin), että keskiarvottamalla tietyn ajanjakson tietoja… voisi saada eräänlaisen automatisoidun suuntauksen, joka tulkitsisi ehdottomasti suuntauksen muutoksia… Se näytti melkein liian hyvältä ollakseen totta.Itse asiassa se oli liian hyvä olla totta."
Koska haitat ovat suuremmat kuin edut, Edwards ja Magee hylkäsivät nopeasti unelmansa kaupasta rannalta sijaitsevasta bungalowista. Mutta 60 vuotta sen jälkeen, kun he olivat kirjoittaneet nämä sanat, toiset yrittävät edelleen löytää yksinkertaisen työkalun, joka toimittaisi vaivattomasti markkinoiden rikkaudet.
Yksinkertainen liukuva keskiarvo
Laskeaksesi yksinkertaisen liukuvan keskiarvon, lisää hinnat halutulle ajanjaksolle ja jaa valittujen ajanjaksojen lukumäärällä. Viiden päivän liukuvan keskiarvon löytäminen vaatisi viiden viimeisimmän päätöskurssin summaamisen ja viiteen jakamisen.
- Jos viimeisin sulkeminen on liukuvan keskiarvon yläpuolella, osakekannan katsotaan olevan nouseva. Laskusuuntaukset määritetään hintoihin, jotka käyvät kauppaa liikkuvan keskiarvon alapuolella. (Lisätietoja on liikkuvien keskiarvojen opetusohjelmassa.)
Tämä suuntausta määrittelevä ominaisuus mahdollistaa keskiarvojen liikuttamisen kauppasignaalien generoimiseksi. Yksinkertaisimmassa sovelluksessaan kauppiaat ostavat, kun hinnat nousevat liukuvan keskiarvon yläpuolelle, ja myyvät, kun hinnat ylittävät rajan. Tämänkaltainen lähestymistapa takaa, että elinkeinonharjoittaja asetetaan jokaisen merkittävän kaupan oikealle puolelle. Valitettavasti tietojen tasoittamisen aikana liikkuvat keskiarvot jäävät jälkeen markkinoiden toimista ja elinkeinonharjoittaja antaa lähes aina takaisin suuren osan voittoistaan jopa suurimmissa voittavissa kaupoissa.
Eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot
Analyytikot näyttävät pitävän liikkuvan keskiarvon ajatuksesta ja ovat viettäneet vuosia yrittäessään vähentää tähän viiveeseen liittyviä ongelmia. Yksi näistä innovaatioista on eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA). Tämä lähestymistapa antaa suhteellisen korkeamman painotuksen viimeaikaisiin tietoihin, ja sen seurauksena se pysyy lähempänä hintatoimintaa kuin yksinkertainen liukuva keskiarvo. Kaava eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon laskemiseksi on:
EMA = (Paino × Sulje) + ((1 − Paino) × EMAy) missä: Paino = analyytikon valitsema tasoitusvakio
Yleinen painotusarvo on 0, 181, joka on lähellä 20 päivän yksinkertaista liukuvaa keskiarvoa. Toinen arvo on 0, 10, mikä on suunnilleen 10 päivän liukuva keskiarvo.
Vaikka eksponentiaalinen liukuva keskiarvo pienentää viivettä, se ei ratkaise toista liikkuvien keskiarvojen ongelmaa, nimittäin sitä, että niiden käyttö kauppasignaaleihin johtaa suureen määrään menettäviä kauppoja. Welles Wilder arvioi uusien teknisten kauppajärjestelmien käsitteiden mukaan markkinoiden trendi vain neljänneksen ajan. Jopa 75% kaupankäyntitoimenpiteistä rajoittuu kapeisiin alueisiin, kun liikkuvan keskimääräisen ostamisen ja myymisen signaalit generoidaan toistuvasti, kun hinnat nousevat nopeasti liikkuvan keskiarvon ylä- ja alapuolelle. Tämän ongelman ratkaisemiseksi useat analyytikot ovat ehdottaneet EMA-laskelman painotuskertoimen muuttamista. (Lisätietoja on artikkelissa Kuinka liikkuvia keskiarvoja käytetään kaupassa? )
Liukuvien keskiarvojen mukauttaminen markkinoiden toimintaan
Yksi menetelmä liikkuvien keskiarvojen haittojen ratkaisemiseksi on kertoa painotuskerroin volatiliteettisuhteella. Tämän tekeminen tarkoittaisi, että liukuva keskiarvo olisi kauempana markkinoiden nykyisestä hinnasta. Tämän avulla voittajat voisivat juosta. Kun trendi loppuu ja hinnat vakiintuvat, liukuva keskiarvo siirtyisi lähemmäksi nykyistä markkinatoimintaa ja teoriassa antaisi elinkeinonharjoittajalle pitää suurimman osan trendin aikana saatavista voitoista. Käytännössä haihtuvuusaste voi olla indikaattori, kuten Bollinger Band® -leveys, joka mittaa etäisyyden tunnettujen Bollinger Bands® -levyjen välillä. (Lisätietoja tästä indikaattorista on artikkelissa Bollinger Bands® perusteet .)
Perry Kaufman ehdotti EMA-kaavan "painon" muuttujan korvaamista vakiona, joka perustuu hyötysuhteeseen (ER) kirjassaan New Trading Systems and Methods . Tämä indikaattori on suunniteltu mittaamaan trendin voimakkuus, joka on määritelty välillä -1, 0 - +1, 0. Se lasketaan yksinkertaisella kaavalla:
ER = absoluuttisten hintamuutosten summa jokaiselle vaihtokaupan hinnanmuutokselle kaudella, jossa:
Harkitse osakekantaa, jolla on viiden pisteen välinen alue joka päivä ja joka on viiden päivän lopussa saanut yhteensä 15 pistettä. Tämä johtaisi 0, 67: n ER: hen (15 pistettä ylöspäin jaettuna 25 pisteen kokonaisalueella). Jos tämä osake olisi laskenut 15 pistettä, ER olisi -0, 67. (Lisätietoja Perry Kaufmanin kaupan neuvoista on artikkelissa Losing To Win , jossa esitetään strategiat kaupankäyntitappioiden selviytymiseksi.)
Trendin tehokkuuden periaate perustuu siihen, kuinka paljon suunnattua liikettä (tai trendiä) saat hintayksikköä kohti määrätyn ajanjakson aikana. +1, 0 ER osoittaa, että osake on nousussa; -1, 0 edustaa täydellistä laskusuuntausta. Käytännössä äärimmäisyyksiin päästään harvoin.
Jotta tätä indikaattoria voidaan käyttää mukautuvan liukuvan keskiarvon (AMA) löytämiseksi, kauppiaiden on laskettava paino seuraavalla, melko monimutkaisella kaavalla:
C = 2 missä: SCF = nopeimman EMA: n sallittavan eksponentiaalvakio (yleensä 2) SCS = hitaimman sallittavan EMA: n eksponentiaalvakio (usein 30)
C-arvoa käytetään sitten EMA-kaavassa yksinkertaisemman painomuuttujan sijasta. Vaikka adaptiivinen liukuva keskiarvo on vaikea laskea käsin, se sisältyy lisävarusteena melkein kaikkiin kaupan ohjelmistopaketeihin. (Lisätietoja EMA: sta on artikkelissa Eksponentiaalisesti painotetun liikkuvan keskiarvon tutkiminen .)
Esimerkkejä yksinkertaisesta liikkuvasta keskiarvosta (punainen viiva), eksponentiaalisesta liikkuvasta keskiarvosta (sininen viiva) ja adaptiivisesta liikkuvasta keskiarvosta (vihreä viiva) on esitetty kuvassa 1.
Kuva 1: AMA on vihreää ja osoittaa suurimman tasoitusasteikon alueen kaavoitetussa toiminnassa tämän kaavion oikealla puolella. Useimmissa tapauksissa sinisellä viivalla esitetty eksponentiaalinen liukuva keskiarvo on lähinnä hintatoimintaa. Yksinkertainen liukuva keskiarvo näytetään punaisena viivana.
Kuviossa esitetyt kolme liikkuvaa keskiarvoa ovat kaikki alttiita piikisahakaupalle eri aikoina. Tätä liikkuvien keskiarvojen haittaa on toistaiseksi ollut mahdotonta poistaa.
johtopäätös
Robert Colby testasi satoja teknisen analyysin työkaluja Teknisten markkinaindikaattorien tietosanakirjassa . Hän totesi: "Vaikka mukautuva liukuva keskiarvo on mielenkiintoinen uudempi idea, jolla on huomattava henkinen vetovoima, alustavat testimme eivät osoita todellista käytännön etua tälle monimutkaisemmalle suuntausten tasoitusmenetelmälle." Tämä ei tarkoita, että kauppiaiden tulisi sivuuttaa idea. AMA voitaisiin yhdistää muihin indikaattoreihin kannattavan kauppajärjestelmän kehittämiseksi. (Lisätietoja tästä aiheesta on Keltner-kanavien ja Chaikin-oskillaattorien löytäminen .)
ER: tä voidaan käyttää itsenäisenä trendi-indikaattorina kannattavien kaupankäyntimahdollisuuksien löytämiseksi. Yhtenä esimerkkinä suhde, joka on yli 0, 30, osoittaa vahvan nousutrendin ja edustaa potentiaalisia ostoja. Koska volatiliteetti liikkuu jaksoina, varastot, joilla on alhaisin hyötysuhde, voidaan katsoa purkautumismahdollisuuksina.
Lisätietoja on painotettujen liukuvien keskiarvojen perusteet .
