Riskiarvo (VaR) käyttää sekä luotettavuustasoa että luottamusväliä. Riskienhallinnan avulla VaR seuraa ja valvoo yrityksen sijoitussalkun riskitasoja. VaR on tilastollinen mittari, jolla mitataan suurimman mahdollisen menetyksen määrä tietyn ajanjakson ajan luotettavuudella. VaR osoittaa, että yrityksen tappiot eivät ylitä tiettyä määrää dollaria tiettynä ajanjaksona tietyllä luottamusprosentilla.
Luottamustaso määrää sen, kuinka varma riskinhallinta voi olla, kun hän laskee VaR: ta. Luotettavuustaso ilmaistaan prosentteina, ja se osoittaa, kuinka usein VaR kuuluu luottamusväliin. Jos riskinhallinnalla on 95%: n luottamus, se tarkoittaa, että hän voi olla 95%: n varma, että VaR kuuluu luottamusväliin. Oletetaan esimerkiksi, että riskinhallinnan tekijä määrittää 5%: n yhden päivän vaR: n miljoonaksi dollariksi. Tämä tarkoittaa, että hänellä on 95%: n luottamus, että pahin päivittäinen tappio ei ylitä miljoona dollaria.
Toisaalta luottamusväli on tilastollinen mitta, joka tuottaa arvioidun arvoalueen, johon todennäköisesti sisältyy tuntematon populaatioparametri. Oletetaan esimerkiksi, että riskienhallinta mittaa sijoitussalkun luottamusväliä. Hänen mukaansa se on 2 miljoonaa dollaria ja 10 miljoonaa dollaria loppupisteissä.
Siltaten luottamusväliä ja luotettavuustasoa riskienhallinta voi laskea riskiarvon. VaR-estimaatin luotettavuustaso on kvantiili, jota riskienhallinta käyttää VaR: n laskemiseen. Tätä ei pidä sekoittaa luottamusväliin. Luotettavuusväli on aikaväli, jonka todennäköisyyteen sisältyy VaR-arvio.
Oletetaan esimerkiksi, että riskienhallinta arvioi kahden eri sijoitussalkun VaR: n. Ensimmäisen salkun riskin yhden päivän arvo on 11 miljoonaa dollaria ja luottamusväli 6 - 17 miljoonaa dollaria, kun taas toisen salkun yhden päivän vaR on 5 miljoonaa dollaria ja luottamusväli 3 - 7 miljoonaa dollaria. Ensimmäisessä salkussa on 95%: n luottamusväli ja toisessa salkussa on 99%: n luottamusväli. Ensimmäinen salkku on riskialtimpi ja sillä on korkeampi epävarmuustekijä, koska luottamusväli ja VaR ovat paljon suurempia.
Ensimmäisen salkun luottamusväli sisältää 11 miljoonan dollarin VaR: n 95% ajasta. Toisaalta toisen salkun luottamusväli sisältää 5 miljoonan dollarin VaR: n 99%: lla ajasta.
