Mikä on petosprosessi
Takautuvuusprosessi on keino, jolla lainanottajat voivat päästä pois asuntolainasta korvaamalla vakuuksilla Yhdysvaltain valtiovarainministeriön tukemat arvopaperisalkut. Näiden arvopapereiden on oltava riittävän arvokkaita tuottamaan tarpeeksi kassavirtaa jäljellä olevan lainan ja koron kattamiseksi.
Takauksen tapauksessa velkavelvoite ei katoa, mutta tappio vapauttaa kiinnitetyn omaisuuden panttioikeudesta sitä vastaan. Siten lainanottaja voi jälleenrahoittaa tai myydä kiinteistöosan tappion yhteydessä.
Tappiovelvoite edellyttää yleensä, että lainanottaja saa juridiset ja taloudelliset palvelut asiantuntijoilta, jotka ovat perehtyneet tappioprosessiin. Näihin kuuluu välittäjä. Tämä johtuu siitä, että konkurssi vaatii vasta perustettujen yksiköiden, kuten seuraajalainanottajan, perustamisen. Asiantuntevien asiantuntijoiden avulla lainanottaja voi yleensä saada tappioprosessin päätökseen hieman yli 30 päivässä. Tapahtumiin osallistuvien osapuolten lukumäärä ja menetyskustannukset vaihtelevat, koska prosessia säätelevät lait ovat valtioiden välillä erilaisia.
AJASTAMINEN Häviämisprosessi
Tappioprosessin avulla voidaan taata asuntolainavakuudellisissa arvopapereissa oleville sijoittajille kassavirta, jota he odottivat ostaessaan näitä arvopapereita. Jos esimerkiksi lainanottaja saa suuren määrän rahaa ja päättää maksaa asuntolainansa yhdellä kertasummalla, hyvissä ajoin ennen asuntolainan maturiteettiä, toisessa päässä olevat sijoittajat eivät saa korkoa, jota he odottivat kassavirrana.
Tappio syntyi joukkovelkakirjamarkkinoilta keinona varmistaa, että sijoittajat saavat odotetut tuotot, mikäli joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija päättäisi maksaa takaisin velvoitteensa joukkovelkakirjojen omistajille. Tappioista tuli kuitenkin suosittu kiinteistörahoituksen maailmassa, kun arvopaperistettu luotonanto aloitettiin.
Epäonnistumisen ehdot
Arvopaperistetut lainat ovat yleensä sellaisten yhteisöjen hallussa, joita kutsutaan kiinteistöjen asuntolainojen sijoitustodistuksiksi (REMIC). Nämä yhteisöt toimivat valvotun luettelon mukaisesti, joka vahvistetaan sisäisessä verolaissa. Nämä säännöt täsmentävät ehdot, jotka lainanottajan on täytettävä lainan saamiseksi.
Ensimmäinen sääntö kieltää takavarikoinnin, jos asuntolaina on alle kaksi vuotta vanha. Säännöt määrittelevät päivä, jona laina arvopaperistettiin, kahden vuoden alusta, eikä päiväksi, jona laina suljettiin. Joissakin lainoissa täsmennetään, että lainan on oltava jopa yli kaksi vuotta vanhenemista varten.
Säännöissä todetaan myös, että laina-asiakirjojen on nimenomaisesti annettava lainanottajalle mahdollisuus hakea takavarikkoa. Asiakirjoja ei voida muuttaa myöhemmin hylkäämisen mahdollistamiseksi. Uudena vakuutena käytettävien arvopapereiden on oltava valtion arvopapereita, koska niiden katsotaan sisältävän sijoittajille alhaisimman riskin. Viimeinkin kiinteistöä koskeva kiinnitys voidaan vapauttaa vain omaisuuden luovuttamisen, kuten myynnin tai jälleenrahoituksen, helpottamiseksi.
