Tämä vuosi on ollut haastava korkosijoittajille, koska keskuspankki on korottanut korkoja kahdesti. Joukkovelkakirjamarkkinat hinnoittavat vielä kahdella koronkorotuksella vuoden loppuun mennessä, ja yhden odotetaan tapahtuvan Fedin syyskuun kokouksessa.
Lainanottokustannusten noustessa monet korkosijoittajat kiinnostavat lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin ja niihin liittyviin pörssiyhtiöihin (ETF). Lyhytaikaiset rahastot tarjoavat vähemmän korkoriskiä, mutta ne voivat olla kevyet tuloihin suhteessa pidemmän koron rahastoihin. Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjarahastot voivat auttaa sijoittajia parantamaan tuloprofiiliaan lieventämällä samalla korkoriskiä.
Sijoittajat, jotka harkitsevat keskipitkän aikavälin yrityslainojen tuottoetuja, saattavat haluta arvioida Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT). VCIT, yksi suurimmista minkä tahansa keston yrityslainoista, seuraa korkopainotettua Bloomberg Barclays US 5-10 -vuotista yrityslainaindeksiä.
"Noin kolmasosa salkusta on sijoitettu finanssialaan, mikä on riskilähde", Morningstar sanoi. "Sen keskimääräinen sektoripositio on ollut alle neljänneksen salkusta vuosina 2010-2016, mutta osuudet kasvoivat vähitellen yli 30%: iin rahastosta vuoden 2017 loppuun mennessä. Alan negatiiviset kehitykset voivat vahingoittaa rahaston tuottoa.."
Heinäkuun lopussa VCIT: llä oli hallinnoitavia varoja 19 miljardia dollaria (AUM). Vuodesta tähän päivään mennessä sijoittajat ovat lisänneet 1, 37 miljardia dollaria Vanguard-rahastoon. VCIT: n valtava suosio johtuu osittain sen alhaisesta maksusta. Sen vuotuinen kustannussuhde on vain 0, 07% tai 7 dollaria 10 000 dollarin sijoituksesta, mikä tekee liikkeeseenlaskijan tietojen mukaan halvemmaksi kuin 91% kilpailevista rahastoista. (Lisätietoja: VCIT: Vanguard Intermediate-Term Corp Bd ETF .)
VCIT: n 1 725 omistuksen keskimääräinen efektiivinen maturiteetti on 7, 5 vuotta ja keskimääräinen kesto 6, 3 vuotta, mikä on pääosin luokan keskiarvon mukainen. Vaikka tämä on sijoitusluokan rahasto, VCIT kallistuu kohti maailmankaikkeuden alaosaa.
"Portfolio on keskittynyt sijoitusluokan alaosaan, ja sillä on huomattava riski A- ja BBB-luokiteltuihin joukkovelkakirjalainoihin. Nämä arvopaperit vievät lähes 90% salkusta", Morningstar sanoi. "Tätä keskittymää ohjaavat sekä yhdysvaltalaiset pankit että teleyritysten viimeaikainen yrityskeskittymiin liittyvien velkaantumisten nousu. Sen tyypillinen vertaisryhmä sijoittaa noin kolme neljäsosaa varoistaan A- ja BBB-luokiteltuihin joukkovelkakirjalainoihin jakamalla loput korkeamman luottokelpoisuuden ja alle sijoitusluokan arvopapereiden välillä. Tämä rahasto ei kuitenkaan sijoita korkean tuoton arvopapereihin."
Morningstarilla on hopea-arvo VCIT: ssä. (Katso lisätietoja lukemalla: Haluatko leikata markkinoiden vaikutusta? Kokeile näitä ETF: ää .)
