Vaikka sijoittaminen voi olla erinomainen tapa tuottaa tuloja, ansaitset todennäköisesti tuloveroa kuin mikä tahansa muu tulo. Sijoitusrahastot ovat suosittu sijoitusvaihtoehto monista syistä, mutta ne voivat tosiasiassa aiheuttaa merkittävän verorasituksen. Koska yksittäisillä sijoittajilla ei ole minkäänlaista hallintaa sijoitusrahaston sijoitustoiminnassa, on tärkeää varmistaa, että sijoitusrahasto on verotehokas. On olemassa useita tekijöitä, jotka sanelevat sijoitusrahaston verotustehokkuutta, mukaan lukien kaupankäynnin tiheys, kunkin salkusijoituksen pitkäikäisyys ja rahastosi jakamat tyypit.
Sijoitusrahaston tuotot: Perusteet
Sijoitusrahaston verotuksellinen tehokkuus riippuu kyseiselle rahastolle ominaisista jakautumistavoista. Yritystuloverojen maksamisen välttämiseksi sijoitusrahastojen on jaettava kaikki nettotulonsa osakkeenomistajille vähintään kerran vuodessa. Tämä jakautuminen jakaantuu kahteen luokkaan: osingonjako tai voitonjako.
Osingonjako tapahtuu, kun nykyinen rahastosi saa voiton osinkoihin ja korollisiin joukkovelkakirjalainoihin. Sitä vastoin myyntivoittojen jakautuminen syntyy, kun rahastonhoitaja myy rahaston varat varojen nettovoiton vuoksi. Esimerkiksi, jos rahasto sijoitti 100 000 dollaria osakekantaan ja myi sitten kaikki osakkeet 110 000 dollarilla, 10 prosentin voittoa pidetään myyntivoitona.
Sijoitusrahaston verotus
Sen mukaan, kuinka kauan rahastosi on pitänyt omaisuuttaan, sijoitusrahastosta saamasi tulot voidaan verottaa tavanomaisina tuloina tai myyntivoitoina. Tämä voi aiheuttaa hämmennystä, koska kaikkia myyntivoittojen jakoa ei veroteta myyntivoittojen verokannalla.
Toisin kuin sijoittaminen yksittäisiin osakkeisiin, myyntivoittoverokannan soveltamisella ei ole mitään tekemistä sen kanssa, kuinka kauan olet omistanut sijoitusrahaston osakkeita, vaan siihen, kuinka kauan sijoitusrahasto on pitänyt omaisuutta salkussaan. Vain voitot varoista, joita rahasto on pitänyt vähintään vuoden ajan, verotetaan oman pääoman tuottoprosentin sijaan normaalin tuloverokannan sijaan. Samaan aikaan osingonjakoa verotetaan tyypillisesti tavanomaisella tuloverokannalla, paitsi jos niitä pidetään osinkoina.
Rahaston verokantojen erot
Tuottovoittoverokannat ovat aina alhaisemmat kuin vastaavat tuloverokannat, vaikka ero näiden kahden verokannan välillä voi vaihdella. 10 ja 15 prosentin tuloverokannan piiriin kuuluvien henkilöiden ei tarvitse maksaa veroa myyntivoitoistaan. Niiden joukossa, jotka kuuluvat 25%: n, 28%: n, 33%: n ja 35%: n piiriin, verotetaan 15%: n myyntivoittoveroa, kun taas 39, 6%: n ryhmässä olevien on maksettava 20%: n vero myyntivoitoista.
Oletetaan esimerkiksi, että olet 28% tuloverossa ja saat 1 000 dollaria sijoitustuloja osakekaupasta. Jos olet pitänyt sijoitusta vähintään vuoden, sinun on maksettava vain 15% tai 150 dollaria veroja. Jos kyse on lyhytaikaisesta voitosta, sinun on kuitenkin maksettava 280 dollaria.
Verotustehokkuuskerroin: Omaisuuden liikevaihto
Yksi tehokkaimmista tavoista luoda verotehokkaampi sijoitusrahasto on vähentää sen vaihtuvuutta. Rahaston vaihtosuhde viittaa siihen, kuinka usein rahasto ostaa ja myy arvopapereita. Rahastolla, joka toteuttaa monia kauppoja ympäri vuoden, on korkea omaisuuden vaihto. Tuloksena on suurin rahaston tuottamat myyntivoitot ovat lyhytaikaisia voittoja, eli niitä verotetaan normaalilla tuloverokannalla.
Rahastot, jotka käyttävät osta ja pidä -strategiaa ja sijoittavat kasvuosakkeisiin ja pitkäaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin, ovat yleensä verotehokkaampia, koska ne tuottavat tuloja, joita verotetaan alhaisemmalla myyntivoittoprosentilla. Kun rahasto jakaa myyntivoittoja, se antaa sinulle lomakkeen 1099-DIV, jossa esitetään pitkäaikaisiin voittoihin liittyvän voitonjaon määrä.
Hyvin aktiivisilla sijoitusrahastoilla on myös yleensä korkeammat kustannussuhteet tai rahasummalla, jota rahasto veloittaa vuosittain itsensä ylläpitämiseksi ja hallinto- ja toimintakulujen kattamiseksi. Vaikka tällä ei ole valtavaa vaikutusta vuotuisiin veroihisi, se voi olla huomattava valuutta rahoillesi.
Verotustehokkuuskerroin: Osingot
Jos sijoitusrahasto sisältää sijoituksia osinkoa maksaviin osakkeisiin tai joukkovelkakirjalainoihin, jotka maksavat säännöllistä korkoa, nimeltään kuponkimaksut, saat todennäköisesti yhden tai useamman osingonjaon vuodessa. Vaikka tämä saattaa olla kätevä säännöllisten tulojen lähde, verolaskun nousu voi korvata hyötyä.
Suurinta osaa osingoista pidetään tavallisina tuloina, ja niihin sovelletaan normaalia verokantaa. Sijoitusrahastot, jotka eivät maksa osinkoja, ovat siis luonnollisesti verotehokkaampia. Niille, joiden sijoitustavoitteet on suunnattu vaurauden lisäämiseen sen sijaan, että tuotettaisiin säännöllisiä tuloja, sijoittaminen rahastoihin ilman osinkoa kantavia osakkeita tai kuponkeja sisältäviä joukkovelkakirjalainoja on verotehokasta ja älykästä.
Keskitie: Hyväksytyt osingot
Jotkut sijoittajat katsovat osinkojen jakamisen olevan rahaston omistamisen tärkeimpiä etuja, mutta haluavat silti vähentää kokonaisverorasitustaan mahdollisimman paljon. Joitakin osinkoja voidaan onneksi pitää "pätevinä osingoina", ja niihin voidaan soveltaa alhaisempaa myyntivoittoveroastetta.
Jotta osinkoja voidaan pitää pätevinä, niiden on täytettävä tietyt kriteerit, mukaan lukien pitoajan vaatimus. Hyväksytyt osingot on maksettava yhdysvaltalaiselta tai hyväksyttävältä ulkomaiselta yritykseltä, ja ne on ostettava ennen osingonmaksupäivää. Ex-osingon päivämäärä on päivä, jonka jälkeen myöhemmät osakeostot eivät ole oikeutettuja tulevaan osinkoon. Varaston on oltava varastossa vähintään 60 päivää 121 päivän ajanjakson aikana, joka alkaa 60 päivää ennen tätä päivämäärää.
Kuten myyntivoitotkin, onko osinkojesi katsottava päteväksi, sillä ei ole mitään tekemistä sen kanssa, kuinka kauan olet omistanut sijoitusrahaston osakkeita, vaan siihen, kuinka kauan rahasto on omistanut osinkoa maksavan kannan osakkeet ja milloin nämä osakkeet on ostettu. Vaikka ostat sijoitusrahaston osakkeita huomenna ja saat osingonjaon ensi viikolla, osinkoa pidetään rahastossa pätevänä, koska se täyttää yllä mainitut omistusvaatimukset.
Jälleen kerran osto-ja pidä-strategiaa käyttävät sijoitusrahastot ovat verotehokkaampia, koska ne todennäköisesti tuottavat päteviä osinkoja sekä pitkäaikaisia voittoja. Rahastot, jotka jakavat päteviä osinkoja, ilmoittavat ne lomakkeella 1099-DIV, aivan kuten pitkäaikaiset myyntivoitot.
Verotustehokkuuskerroin: verovapaat rahastot
Toinen tapa optimoida verotekninen sijoitusrahasto on valita rahastoja, jotka sisältävät sijoituksia valtion tai kuntien joukkovelkakirjoihin, jotka tuottavat korkoja, joihin ei sovelleta liittovaltion tuloveroa. Jotkut rahastot sijoittavat vain tämäntyyppisiin arvopapereihin, ja niihin viitataan usein verovapaina rahastoina.
Vaikka sijoitusrahasto ei ole verovapaa rahasto, rahastot, jotka sisältävät joitakin tämäntyyppisiä arvopapereita, ovat verotehokkaampia kuin ne, jotka sijoittavat yrityslainoihin, jotka tuottavat verollisia korkoja, joihin sovelletaan tavallista tuloverokantaa.
Jos haluat sukeltaa hiukan syvemmälle, jotkut kunnalliset joukkovelkakirjat ovat oikeastaan verovapaampia kuin toiset. Vaikka kaikki on vapautettu liittovaltion tuloverosta, joihinkin joukkovelkakirjalainoihin sovelletaan edelleen valtion ja paikallisia veroja. Asuinvaltiosi hallitusten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat voivat kuitenkin olla kolminkertaisia verovapaita, mikä tarkoittaa, että ne on vapautettu kaikesta verotuksesta.
