Kun puolijohdeliiketoiminnan suhdannebuumi lähestyy loppua, pidemmän aikavälin maallisilla kasvutarinoilla kerättyjen osakkeiden valitseminen on tullut yhä tärkeämmäksi, UBS suosii Intel Corp.: tä (INTC) ja kehottaa sijoittajia luopumaan korkealla lentävistä siruvarastoista Micron Technology Inc. (MU).
Analyytikko Timothy Arcuri aloitti katsauksen 14 puolijohdevarastoon torstaina, ja totesi, että valinta on kriittinen, jotta vältetään juuttuminen jatkuvasta taantumasta. Arcuri korosti yrityksiä, jotka hänen mielestään todennäköisesti ylittävät yhteisymmärryksen ansaintaodotukset tai joissa analyytikot näyttävät unohtavan potentiaalisen ylösalaisuuden merkittävän liiketoiminnan siirtymisen myötä. Samaan aikaan analyytikko pitää myyntiä erityisen kovana muistivarastoille, mihin hän suosittelee sijoittajia suhtautumaan varovaisemmin.
Osta Intel
Arcuri aloitti Intelin osakkeiden kattavuuden osto-ostoissa ja korosti mahdollisuuksia sirunvalmistajan datakeskusliiketoiminnassa ja muissa yrityksen aliarvostettuissa osissa. INTC sulki 0, 8% torstaina kääntäen aiemman laskun Stifelin laskevan huomautuksen jälkeen, joka varoitti Intelin palvelinpiirisyklin lopettamista. Acurin osakepoiminta on laskeutunut hänelle 27. sijalla 4756 analyytikosta, jotka sijoittuivat rahoitusneuvojen arviointisivustolle TipRanks.
"Lähitulevaisuudessa INTC: n on hyötyä vahvasta uudesta datakeskuksen tuotesyklistä (Xeon Scalable), joka on asetettu helpoille vertailuille ja erittäin suotuisalle IT-käyttöympäristölle", kirjoitti UBS: n analyytikko. Arcuri näkee markkinat puuttuvan uusista kasvumahdollisuuksista tekoälyn (AI) ympärille, joka voisi "nostaa kaikki veneet" eikä pelkästään NVIDIA Corp: n (NVDA) markkinoille.
"Jos tiedot ovat uutta öljyä, AI on polttomoottori, joka työntää enemmän piitä talouden jokaiseen pystysuuntaan", kirjoitti Arcuri. Hän suosittelee myös Broadcom Ltd: n (AVGO), Marvel Technology Group Ltd: n (MRVL) ja sirulaitteiden valmistajan KLA-Tencor Corp. (KLAC) ostamista.
Hei, Micron
UBS suosittelee Boise: n, Idaho-pohjaisen muistisirun johtajan Micronin, myyntiä, kunnes hinnat jäähtyvät ja myynti voi saavuttaa tasaisen tilan. Vaikka pitkällä tähtäimellä AI-pohjaisen tietojenkäsittelyn leviämisen pitäisi toimia suotuisasti DRAM- ja NAND-markkinoilla, lähitulevaisuudessa kysynnän tuhoutuminen on tapahtunut, koska DRAM: n ja NAND: n hinnat nousivat C2017: ssä ~ 43% ja ~ 14% vuodessa. -vuonna (YOY). " Acuri väittää, että teollisuuden on laskettava hintoja alaspäin kysynnän joustavuuden saavuttamiseksi, etenkin suurilla laskenta- ja tallennusmarkkinoilla. Hän suosittelee myymään myös siru-jättiläistä Texas Instruments Inc. (TXN).
UBS on haalea NVIDIA: n, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) ja Skyworks Solutions Inc. (SWKS) osakkeille vedoten kourallinen riskejä, mukaan lukien "jo hinnoiteltu kasvu / muutos".
