Mikä on bullet-laina?
Luottolaina on laina, joka vaatii palkkion maksun kauden lopussa. Bullet-lainoja kutsutaan myös yleisesti lainoiksi.
Kuinka luodilaina toimii
Bullet-lainoja voidaan tarjota kaikentyyppisille luotonantaja-asiakkaille, mutta niitä käytetään yleensä tietyissä tilanteissa. Suurin osa bullet-lainoista myönnetään maa-sopimuksiin, ja tästä syystä ne annetaan usein kiinteistökehittäjille. Termi "luoti" viittaa suureen kertakorvaukseen, joka lainanottajan on suoritettava lainan erääntyessä.
Luottoluokassa lainanottaja hyväksytään tavanomaisella vakuutusprosessilla määritettyyn enimmäismäärään. Laina voidaan sitten rakentaa monella eri tavalla riippuen siitä, kuinka lainanottaja haluaa maksaa sen takaisin. Bullet-lainanottajilla on usein mahdollisuus suorittaa maksuja lainan voimassaoloaikana tai suorittaa vain korkoja koskevia maksuja matkan varrella.
Bullet-lainat edellyttävät, että lainanottaja suorittaa suuren kertasumman erääntymiskauden lopussa.
Täysin kiinteämääräisellä bullet-lainalla korkoa kertyy lainaehtojen mukaisesti, yleensä kuukausittain tai vuosittain, ja lainanottajan on maksettava kokonaissaldo eräpäivänä suuren kertasumman muodossa. Vain korko-luottoluokassa lainanottajan on suoritettava säännöllisesti aikataulun mukaiset koronmaksut; tämä vähentää kiinteämääräisen maksun eräpäivänä vain lainan pääoman määrään.
Bullet-lainoja pidetään yleensä lyhytaikaisena rahoituksena, ja niitä voidaan tarjota vaihtelevalla kestolla riippuen siitä, kuinka nopeasti lainanottaja odottaa pystyvänsä maksamaan takaisin. Ne veloittavat yleensä korkeammat korot kuin tavanomaiset lainat, koska ne eivät tarjoa lainanantajalle yhtä paljon (tai täysimääräisten kiinteiden lainojen tapauksessa mitään) säännöllistä kassavirtaa.
Bullet-lainat voivat olla joko vakuutena tai vakuudettomia. Usein tämäntyyppisiä lainoja käytetään raa'an maan ostamiseen, jonka arvo vakuutena on alhaisempi kuin rakennetun maan. Jotkut kehittäjät voivat ostaa yksittäisiä tontteja bullet-lainoilla, kun taas toiset voivat käyttää bullet -lainaa kehittääkseen koko osa-alueen, jossa on useita maa-alueita.
Luottoluokituksen hyvät ja huonot puolet
Muihin lainausmuotoihin verrattuna bullet-lainat voivat olla suhteellisen kalliita lainanottajalle. Niiden etuna on, että ne antavat kiinteistökehittäjille joustavuuden lainata rahaa, jota he tarvitsevat rakennusprojektin aloittamiseen, ja rakentaa lainan keston perustuen heidän odotuksiinsa siitä, kuinka kauan projekti kestää. Bullet-lainat voivat olla hyödyllisiä myös kehittäjille, koska he eivät välttämättä saa kassavirtaa hankkeesta ennen kuin se on valmis ja heillä on lopulta yksi tai useampi rakennus, jonka he voivat saattaa markkinoille ja myydä.
Tuolloin monet rakennuskehittäjät käyttävät ottolainaa velkojensa uudelleenrahoittamiseen. Lainanottaja tarjoaa ottolainalla vastavalmistuneet rakennukset uuden lainan vakuudeksi ja käyttää sitten tätä rahaa vanhan bullet-lainan maksamiseen. Ottolainoilla on myös etuna parempia pitkäaikaisia rahoitusehtoja kuin tyypillisellä bullet-lainalla.
