Kun salkunhoitajat puhuvat menestysstrategioista, he viittaavat usein riskien hajauttamiseen ja rahan hallintaan. Nämä strategiat erottavat tietämyksen ja taitojen vuoksi menestyvät sijoittajat vain onnekkaista. Älä nyt erehty, onni ei ole huono asia, mutta perustaidoilla on viime kädessä menestys., keskustelemme joukkovelkakirjojen tikkaat, joukkolainojen sijoitusstrategia, joka perustuu suhteellisen yksinkertaiseen konseptiin, jota monet sijoittajat ja ammattilaiset eivät käytä tai edes ymmärrä.
Avainsanat
- Joukkolainat ovat monen maturiteetin sijoitusstrategia, joka monipuolistaa joukkovelkakirjalainojen hallussapitoosuuksia. Vaiheellisina maturiteettipäivinä sinua ei lukita yhdeksi joukkovelkakirjalainaksi pitkäksi aikaa.. Kun rakennat tikkaita, ota huomioon tikkaat, tikkaiden korkeus ja rakennusmateriaalit.Vasta riittävästi rahaa tikkaillesi, ohita laskutettavat joukkovelkakirjat, älä lunasta sijoituksiasi aikaisin ja etsi korkealaatuisia joukkovelkakirjoja.
Mikä on kiinnitysportaat?
Joukkolainat ovat strategia, jolla pyritään minimoimaan kiinteätuottoisiin arvopapereihin liittyvät riskit hallitsemalla yksittäisen sijoittajan kassavirtoja. Erityisesti joukkovelkakirjaportaat - jotka yrittävät sovittaa kassavirrat käteisen kysyntään - ovat monen maturiteetin sijoitusstrategia, joka monipuolistaa joukkovelkakirjojen hallussapitoa salkussa. Se vähentää uudelleen sijoitusriskiä, joka liittyy erääntyvien joukkovelkakirjalainojen vaihtamiseen samanlaisiin korkotuotteisiin kerralla. Se auttaa myös hallitsemaan rahavirtoja ja varmistamaan tasaisen kassavirran ympäri vuoden.
Yksinkertaisemmin sanottuna joukkovelkakirjalaite on nimi, joka annetaan joukkovelkakirjalainoille, joilla on eri maturiteetti. Oletetaan, että sinulla oli 50 000 dollaria sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin. Lainaportaat -lähestymistapaa käyttämällä voit ostaa viisi erilaista joukkovelkakirjalainaa, joiden nimellisarvo on 10 000 dollaria, tai jopa 10 erilaista joukkovelkakirjalainaa, joiden nimellisarvo on 5000 dollaria. Jokaisella joukkovelkakirjalainalla olisi kuitenkin eri maturiteetti. Yksi joukkovelkakirjalaina voi erääntyä vuodessa, toinen kolmessa vuodessa, kun taas jäljellä olevat joukkovelkakirjat voivat erääntyä vähintään viidessä vuodessa. Nämä sidokset edustavat kukin erilaista tikkua tikkaalla.
Miksi käyttää Bond Ladder -strategiaa?
Tikkaat-lähestymistavan käyttämiseen on kaksi pääasiallista syytä. Ensinnäkin, porrastamalla eräpäivää, et lukittu yhteen tiettyyn joukkovelkakirjalaitaan pitkäksi ajaksi. Suuri ongelma lukitsemalla itsesi joukkovelkakirjalainaan pitkäksi ajaksi on se, että et voi suojautua nousevilla ja laskussa olevilta joukkovelkakirjamarkkinoilta. Jos sijoittaisit 50 000 dollaria kokonaan joukkovelkakirjalainalle, jonka tuotto olisi 5% 10 vuoden ajaksi, et pystyisi hyödyntämään korkojen korottamista tai laskemista.
Esimerkiksi, jos korot saavuttavat viiden viimeisen vuoden - eräpäivän päättyessä - joukkovelkakirjalainan ostamisen jälkeen, 50 000 dollarisi jää kiinni suhteellisen alhaisella korolla, vaikka haluaisit ostaa uuden joukkovelkakirjalainan. Lainaportaita käyttämällä tasoitat markkinoiden vaihtelut, koska joukkovelkakirjalaina erääntyy vuosittain.
Toinen syy joukkolainaportaikkojen käyttöön on, että se antaa sijoittajille mahdollisuuden säätää kassavirtoja taloudellisen tilanteensa mukaan. Esimerkiksi palaamalla 50 000 dollarin sijoitukseen voit taata kuukausitulot tikattujen joukkovelkakirjojen kuponkimaksujen perusteella valitsemalla niistä kuponkipäivät. Tämä on tärkeämpää eläkkeellä oleville henkilöille, koska ne riippuvat sijoitusten rahavirroista tulolähteenä. Vaikka et ole riippuvainen tuloista, sinulla on silti pääsy suhteellisen likvideihin rahastoihin pitämällä joukkovelkakirjoja tasaisesti erääntyvinä. Jos menetät yhtäkkiä työpaikkasi tai syntyy odottamattomia kuluja, sinulla on vakaa varojen lähde käytettäväksi tarpeen mukaan.
Kuinka luoda kiinnitysportaat
Itse tikkaat on erittäin helppo luoda. Kuva todelliset tikkaat, tikkaat ja kaikki. Oikeiden tikkaiden analogia pätee sidontaportaat-strategiaan.
puolat
Ottamalla investointisuunnitelman mukainen kokonaismäärä dollaria ja jakamalla se tasaisesti niiden vuosien kokonaismäärällä, jonka ajan haluat olla tikkaita, saavutat tämän salkun joukkovelkakirjojen lukumäärän tai tikkaiden lukkojen lukumäärän. Mitä suurempi joukko lukumäärä on, sitä monipuolisempi salkku on ja sitä paremmin suojattu olet yhdeltäkään yritykseltä, joka laiminlyö lainanmaksut.
Tikkaiden korkeus
Askelmien välinen etäisyys määräytyy vastaavien sidosten maturiteetin välisen keston perusteella. Tämä voi vaihdella muutamasta kuukaudesta muutaman vuoden välein. On selvää, että mitä kauemmin teet tikkaita, sitä korkeamman keskimääräisen tuoton pitäisi olla portfoliossasi, koska joukkovelkakirjojen tuotot yleensä kasvavat ajan myötä. Tätä korkeampaa tuottoa kompensoivat kuitenkin uudelleeninvestointiriski ja rahastojen saatavuuden puute. Kun askelmien välinen etäisyys tehdään erittäin pieneksi, tikkaiden keskimääräinen tuotto vähenee, mutta rahat ovat paremmin saatavissa.
Rakennusmateriaalit
Kuten oikeat tikkaat, myös sidetikkaat voidaan tehdä eri materiaaleista. Yksi suoraviivainen tapa vähentää riskiä on sijoittaa eri yrityksiin. Mutta sijoitukset muihin tuotteisiin kuin joukkovelkakirjalainoihin ovat joskus edullisempia tarpeistasi riippuen. Velkakirjat, valtion joukkovelkakirjat, kunnalliset joukkovelkakirjat, valtionkassat ja talletustodistukset (CD-levyt) voidaan kaikki käyttää tikkaiden valmistukseen. Jokaisella heistä on erilaisia vahvuuksia ja heikkouksia. Yksi tärkeä asia on muistaa, että liikkeeseenlaskijan ei pitäisi ostaa tikkaasi muodostavia tuotteita. Tämä olisi yhtä suuri kuin tikkaiden omistaminen kokoontaitettavilla rinnoilla.
Erityiset näkökohdat
Jos aiot käyttää joukkolainaportaat-strategiaa, on muutamia asioita, jotka sinun on harkittava, jos se menestyy. Koska joukkovelkakirjat, joilla on suurempi palkkio, tulevat usein korkeampaan nimellisarvoon, sinulla pitäisi olla riittävästi rahaa sijoitusten monipuolistamiseen.
Kuten edellä mainittiin, sijoita joukkovelkakirjalainoihin, joita joukkolainan liikkeeseenlaskija ei voi lunastaa. Vaadittavat joukkovelkakirjalainat ovat sijoitusvälineitä, jotka lunastaa liikkeeseenlaskija ennen maturiteettiä, mikä tarkoittaa, että koronmaksut lopetetaan.
Lainatikkaat eivät toimi hyvin nostettavissa olevien joukkovelkakirjojen kanssa, koska korkomaksut voivat pysähtyä ennen maturiteetin saavuttamista.
Ole kärsivällinen, jopa tarvittaessa. Vastusta kiusausta kerätä joukkovelkakirjalainojasi ennen niiden erääntymistä. Ei ole todellakaan mitään järkeä käyttää tällaista strategiaa, jos aiot lunastaa joukkovelkakirjalainasi aikaisin. Näin tehdään myös suurempi etäisyys rungon välillä. Voit myös asettaa itsesi tilanteeseen, jossa otat suuremman riskin, jos käteiset jonkin joukkovelkakirjastrategian sijoituksesi liian aikaisin, nimittäin menetysriskit tai tuottojen laskun riskit.
Lopuksi, etsi korkealaatuisia sijoituksia joukkovelkakirjojen tikkaalle. Joukkovelkakirjalainojen, joiden luokitus on A-luokka tai korkeampi, tulisi olla tutkalla. Monet näistä tarjoavat suuren tulopotentiaalin pitkäaikaisille sijoittajille, varsinkin jos he käyttävät joukkovelkakirjatyyppisiä strategioita.
Pohjaviiva
On sanottu, että joukkolainaportaita ei pitäisi yrittää, jos sijoittajilla ei ole tarpeeksi rahaa monipuolistaa portfolionsa sijoittamalla sekä osakkeisiin että joukkovelkakirjoihin. Tikkaiden aloittamiseen tarvittava raha, jolla olisi vähintään viisi kohoa, on yleensä vähintään 10 000 dollaria. Jos sinulla ei ole tätä suositeltua määrää, tuotteiden, kuten joukkovelkakirjarahastojen, ostaminen voi olla järkevämpää, koska tuotteeseen liittyvät maksut korvataan niiden tarjoaman monipuolistamisen eduilla.
Kummassakin tapauksessa varmista, että kaikki munasi eivät ole yhdessä korissa, jotta voit rajoittaa riskiä, saada paremmat mahdollisuudet hätärahastoihin ja saada mahdollisuus hyödyntää jatkuvasti muuttuvia markkinaolosuhteita.
