Sijoittajat kasaantuivat pienimuotoisiin osakkeisiin vuoden kahden ensimmäisen kuukauden aikana yrittäessään suojautua monikansallisilta yrityksiltä, jotka joutuivat Yhdysvaltojen ja Kiinan silloin kymmenen kuukauden aikana asettamien tita-tat-tariffien ristiinsalaisuuteen. vanha kauppasota.
Maaliskuun alusta lähtien pienten yhtiöiden osakkeet eivät kuitenkaan ole pysyneet tahdissa suurten yhtiöiden vastaavien kanssa, kun Russell 2000 -indeksi on alittanut S&P 500: n noin 8, 5%. Joidenkin markkinoiden kommentaattorien mielestä yllättäen USA: n ja Kiinan välisessä kauppakiistan riidanalaisessa tilanteessa. Jefferies Financial Groupin analyytikko Steven DeSanctis kertoi CNBC: lle, että ajatus siitä, että pienet yhtiöt ovat enemmän eristettyjä kauppasodasta, on väärinkäsitys. "Se on vähän virhe, koska pienyhtiöt toimittavat suuryrityksiä", sanoi DeSanctis.
Lisäksi kaksinumeroinen prosenttiosuus pienentää pienyritystuloja ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä, ja kolmannen vuosineljänneksen ennustetun 6, 1 prosentin negatiivisen kasvun edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna pitäisi pitää kansi konsernin äskettäisellä poistumisella syyskuun kahden ensimmäisen viikon aikana.
Kauppiaat voivat pelata palautumisesta keskiarvoon käyttämällä näitä kolmea pienimuotoista käänteistä pörssikauppaa (ETF), jotka liikkuvat vastakkaiseen suuntaan kuin Russell 2000 -indeksi. Seuraavassa tarkastelemme kunkin rahaston mittarit ja käydään läpi useita strategioita hyödyntääkseen Russellin valikoimaan sidottua hintatoimintaa viimeisen kuuden kuukauden aikana.
ProShares Lyhyt Russell2000 (RWM)
Hallinnoitavien varojen (AUM) ollessa 347, 90 miljoonaa dollaria, ProShares Short Russell2000 (RWM) -operaation tehtävänä on toimittaa Russell 2000 -indeksin käänteinen päivittäinen tuotto. Taloushallinto hallitsee ylin indeksisektorin paino 17, 63%, sen jälkeen terveydenhuolto 15, 85% ja tietotekniikka 15, 39%. 12-vuotias rahasto vaihtaa yli 500 000 osaketta päivässä keskimäärin vain 0, 02%: n marginaalilla, mikä tekee siitä sopivan instrumentin kauppiaille, jotka tekevät lyhytaikaisen taktisen panoksen pienimuotoisille osakkeille. RWM: n 0, 95%: n kustannussuhde ei ole tarkalleen halpa, mutta pysyy kilpailukykyisenä ETF: lle, joka tarjoaa käänteisen altistuksen. Rahaston tuotto on 1, 34% 23. syyskuuta 2019 alkaen ja se laskee lähes 15% vuoden takaisesta.
RWM kääntyi jyrkästi alemmaksi tammi- ja helmikuun aikana, mutta on sen jälkeen käynyt kauppaa suunnilleen neljän pisteen alueella. Syyskuun aikana rahaston hinta on kääntynyt kohti sarjan alempaa trendiä, joka tarjoaa vankan tuen 39 dollarilla. Niiden, jotka ostavat vetäytymistä, tulisi harkita voittoa tavoittelevan tilauksen asettamista lähelle mallin ylin suuntausta 43 dollarin tasolla. Toteuta riskienhallinta leikkaamalla tappioita, jos hinta ei pysy tämän kuukauden alimmalla tasolla, 38, 94 dollarissa, ja nostamalla stop-tilauksia rallin murtopaikkaan yli 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA).
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) seuraa myös Russell 2000 -indeksiä, mutta pyrkii palauttamaan kaksi kertaa vertailuindeksin käänteisen päivittäisen suorituskyvyn. Vaihtoehtoinen rahasto on ihanteellinen väline elinkeinonharjoittajille, jotka haluavat hieman aggressiivisempia vetoja pienempiä julkisia yrityksiä vastaan - etenkin finanssi- ja terveydenhuoltoalan yrityksiä. Yli 16 miljoonan dollarin päivittäinen dollarimäärä ja kapea keskimääräinen 0, 06%: n keskimääräinen erotus sopivat sekä leikkauksen että swing-kaupan strategioihin. Vaikka ETF veloittaa 0, 95%: n vuotuisen hallinnointipalkkion, korkeita hallussapitokustannuksia ei todennäköisesti toteuteta rahaston lyhyen aikavälin taktisen tarkoituksen vuoksi. Sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että TWM tasapainottuu päivittäin, mikä saattaa aiheuttaa tuoton poikkeamisen rahaston mainostetusta vivusta yhdistämisen vaikutuksesta. Kaupankäynnin kohdalla 14, 59 dollaria, ETF: n nettovarallisuus on 103, 62 miljoonaa dollaria, se tuottaa 1, 23% osinkotuoton ja on laskenut 29, 76% vuodesta tähän mennessä (YTD) 23. syyskuuta 2019 alkaen.
50 päivän SMA ylitti 200 päivän SMA: n alapuolella huhtikuun alussa, mitä tekniset analyytikot kutsuvat "kuolemanrajaksi". Vaikka pahaenteinen signaali varoittaa yleensä edelleenmyynnistä, rahaston hinta on pysynyt vakiintuneena kaupankäynnin alueella viimeisen kuuden kuukauden ajan. Viime viikolla ETF nousi sarjan alimmasta tukisuuntauksesta 14 dollarilla, mikä saattaa laukaista siirron takaisin kesäkuun ja elokuun kääntymiskorkeuteen lähellä 17 dollaria, jotka muodostavat sivutrendin ylempien vastusalueiden. Kauppa tarjoaa erinomaisen riski / hyöty -suhteen, noin 1: 4, olettaen, että täyttäminen perjantaina oli 14, 59 dollarin päätöskurssilla ja stop-loss-tilaus, joka on sijoitettu hieman alle 14 dollaria (2, 41 dollarin voitto / osake vs. 60 senttiä / osake).
ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)
Vuonna 2010 lanseerattu ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) hakee sijoitustuloksia, jotka vastaavat kolme kertaa Russell 2000 -indeksin käänteistä päivittäistä kehitystä. Rahasto, jolla on noin 70 miljoonan dollarin omaisuus, antaa kauppiaille kustannustehokkaan tuotteen lyhytaikaisten sijoitusten saamiseksi pienyrityksiä tarjoaville yrityksille, kuten Etsy, Inc. -yrityksen (ETSY) ja erikoisarvojen vähittäiskauppiaan Five Down, Inc. -yrityksen (FIVE) lyhytaikaiselle sijoitukselle.. SRTY: llä käydään kauppaa noin 700 000 osaketta useimpina päivinä, kun taas sen tiukka 0, 05%: n keskikurssi pitää liukumisen minimoituna. Kun kulusuhde on 0, 95% ja tarjoten 1, 48% osinkotuottoa, ETF on pudonnut 43, 34% vuoden alusta, 23. syyskuuta 2019 lähtien.
SRTY: n osakekurssi laski hetkeksi vahvistetun kuuden kuukauden kaupankäyntialueen alle viime viikolla, mutta sulki perjantaina alimman tukitasonsa 22 dollarin yläpuolella. Kauppiaat voivat päättää odottaa liikkuvan keskimääräisen lähentymishajonta (MACD) -linjan ylittyvän signaalilinjansa yläpuolelle vahvistaakseen ylösalaisin tapahtuvan kääntymisen ennen pitkän aseman avaamista. Niiden, jotka osallistuvat saapumiseen, tulisi miettiä pysähdyspaikkojen sijoittamista 13. syyskuuta alle 21, 20 dollaria ja voittojen varaamista lähellä kriittistä yleiskustannusta 28 dollarilla.
StockCharts.com
