Sisällysluettelo
- Keskeiset TSP-rahastot
- Valtion arvopaperirahasto
- Korkosijoitusrahasto
- Kansainvälinen osakeindeksirahasto
- Pieni pääomarahasto
- Kansainvälinen osakerahasto
- Elinkaarirahastot
- TSP-sijoitusohjelmat
- Pohjaviiva
Kaikille Yhdysvaltain hallituksen työntekijöille tarjottava säästämissäästösuunnitelma (TSP) on yksi nykyään yksinkertaisimmista ja tehokkaimmista eläkesuunnitelmista. Mutta vaikka tuhannet siviili- ja armeijan työntekijät lykkäävät osaa ansiostaan suunnitelmaan vuosittain, monet osallistujat eivät ymmärrä todellisia käytettävissä olevia rahastovaihtoehtoja tai ovat epävarmoja siitä, mitkä varat ovat heille sopivia.
Tässä artikkelissa eritellään TSP: n viisi keskeistä sijoitusrahastoa, yhdessä elinkaaren rahastojen kanssa ja niiden oikea käyttö.
Avainsanat
- Säästösäästösuunnitelmat (TSP) ovat Yhdysvaltain hallituksen työntekijöille tarjottavia suoran maksun eläkejärjestelyjä. Vaikka yksityisen sektorin työnantajien tarjoamat 401 (k) suunnitelmat ovat samanlaisia, TSP: t tarjoavat viisi sijoitusrahastoa, joista neljä on hajautettu indeksi. Jokainen indeksirahasto on erikoistunut toiseen omaisuusluokkaan tai markkinasegmenttiin, kuten Yhdysvaltain osakkeisiin, kansainvälisiin osakkeisiin ja yrityslainoihin. Viides ydinrahasto, G-rahasto, sijoittaa erittäin matalan riskin, matalan tuoton valtion joukkolainoihin ja takauksiin. pääsuoja sijoittajille. G-rahasto on tarkoitettu erittäin varovaisille sijoittajille.
Keskeiset TSP-rahastot
Säästösuunnitelmassa tarjotut viisi ydinrahastoa kattavat löysästi julkisesti noteerattavien joukkovelkakirjalainojen peruspiirin. Kaikkia viittä rahastoa hallinnoi Blackrock Capital Advisers, ja ne ovat vain TSP: n osallistujien käytettävissä. Yksikään niistä ei käy kauppaa missään julkisessa pörssissä, vaikka Blackrock tarjoaakin joidenkin TSP-rahastojen julkisesti noteerattuja vastikkeita tytäryhtiönsä iSharesin kautta, joka tarjoaa laajan valikoiman ETF-sijoitusrahastoja.
Neljä viidestä rahastosta on indeksirahastoja, joilla on arvopapereita, jotka täsmälleen vastaavat laajaa markkinaindeksiä. F- ja C-rahastoihin sijoitetut rahaa sijoitetaan erilliselle tilille, kun taas S- ja I-rahaston varat sijoitetaan rahastoihin, jotka yhdistyvät muihin verovapaisiin eläke- ja sijoitusrahastoihin.
Kaikki rahastot, lukuun ottamatta G-rahastoa, on sijoitettu sataprosenttisesti vastaaviin indekseihinsä, ja niissä ei oteta huomioon tietyn indeksin tai koko talouden nykyistä tai kokonaistulosta. Jokaisen TSP-rahaston osakekurssi lasketaan päivittäin, ja se heijastaa sijoitetun pääoman tuotot vähennettynä hallintokuluilla ja kaupankäyntikuluilla. Viisi rahastoa on jaoteltu alla.
Valtion arvopaperirahasto (G-rahasto)
Tämä on ainoa ydinrahasto, joka ei sijoita indeksiin. G-rahasto sijoittaa erityiseen ei-jälkimarkkinakelpoiseen rahoitusvakuuteen, jonka Yhdysvaltain hallitus on myöntänyt TSP: lle. Tämä rahasto on TSP: ssä ainoa, joka takaa sijoittajan pääoman tuoton.
Tällä rahastolla on siten pienin riski viidestä rahastosta, ja kaikki TSP: hen sijoitetut rahat sijoitetaan oletusarvoisesti tähän rahastoon, ellei osallistuja ilmoita toisin. Se maksaa korkoa kaikkien jäljellä olevien, vähintään neljän vuoden maturiteetin kohteena olevien julkisen kaupankäynnin kohteena olevien valtion arvopapereiden nykyisen tuoton perusteella. Keskimääräinen maturiteetti on noin 11 vuotta ja kokonaiskorkoa oikaistaan kuukausittain.
G-rahasto on historiallisesti antanut minkä tahansa perusrahaston tuoton alhaisimmalle tasolle. G-rahastoa parhaiten vastaavat Barclays iShares -rahastot ovat iShares Barclays 7-10-vuotinen T-Bond -rahasto (ARCA: IEF), jonka keskimääräinen maturiteetti on 8, 38 vuotta, ja 10-20 vuoden T-Bond -rahasto (ARCA: TLH)., jonka keskimääräinen maturiteetti on 14, 36 vuotta.
Korkosijoitusindeksirahasto (F-rahasto)
Tämä rahasto edustaa seuraavaa askelta riski- / hyötyportaalla TSP: ssä. F-rahasto ostaa arvopapereita, jotka vastaavat tarkalleen Barclays Capital US Aggregate Bond -indeksiä. Tämä indeksi sijoittaa laajaan joukkoon joukkovelkakirjalainoja, mukaan lukien julkisesti noteeratut valtion ja valtion virastojen arvopaperit, yritys- ja ulkomaiset joukkovelkakirjat sekä asuntolainavakuudelliset arvopaperit (MBS).
Rahasto maksaa myös kuukausikorkoja, jotka tyypillisesti ylittävät G-rahaston maksaman koron. Se ei kuitenkaan takaa sijoittajan pääoman tuottoa. Barclays iShares -ekvivalenttikeskusrahasto on iShares-ydin Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainamarkkinat (ARCA: AGG).
Kansainvälinen osakeindeksi (C-rahasto)
Tämä rahasto on konservatiivisin TSP: n kolmesta saatavilla olevasta osakerahastosta. C-rahasto sijoittaa 500 suuriin ja keskisuuriin yrityksiin, jotka muodostavat Standard and Poor's 500 -indeksin. Rahasto on kokenut suuremman volatiliteetin kuin joko G- tai F-rahasto, ja sen tuotot ovat ajan mittaan olleet suhteellisen korkeat. Barclays iShares -ekvivalentti-ETF on iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).
Pienen pääoman osakeindeksirahasto (S-rahasto)
S-rahastolla on samat arvopaperit kuin Dow Jones USA: n loppuunlasketussa osakemarkkinaindeksissä. Tämä indeksi muodostuu Standard & Poor's 500 -indeksin ulkopuolella olevasta 4500 yrityksestä, jotka muodostavat muun Wilshire 5000 -indeksin, joka on laajin osakeindekseistä.
Kuten rahaston nimestä käy ilmi, nämä yritykset ovat pienempiä ja vähemmän sijoittautuneita kuin S&P 500 -yritykset ja niiden kasvupotentiaali on suurempi kuin C-rahaston yrityksillä. S-rahastoa pidetään yhtenä kahdesta rahastosta, joilla on suurin riski TSP: ssä. Se on voittanut C-rahaston suhteellisesti suuremmalla volatiliteetilla ajan myötä.
Barclays iShares -yrityksellä ei ole tarkkaa S-rahaston vastinetta. Ne, jotka haluavat kopioida tämän rahaston TSP: n ulkopuolella, voisivat käyttää seuraavia neljää rahastoa kattamaan monet S-rahaston yritykset (ja jotkut, jotka eivät ole):
- Russell Midcap ETF (ARCA: IWR) Russell 2000 -indeksin ETF (vain pienet yhtiöt) (ARCA: IWM) I Kokonaissäätiö (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)
Kansainvälinen osakeindeksisijoitusrahasto (I-rahasto)
Rahasto sijoittaa arvopapereihin, jotka vastaavat Morgan Stanley Capital International EAFE (Europe, Australasia, Far East) -indeksiä. Tämä on yksi laajemmista kansainvälisistä indekseistä, jotka sijoittavat suurempiin ja vakiintuneempiin yrityksiin, jotka sijaitsevat 22 kehittyneessä maassa ympäri maailmaa. Sitä pidetään TSP: n toisena korkean riskin rahastona, ja sen historiallinen tuotto on ollut historiallisesti korkeampi kuin C-rahaston.
Tämä rahasto on ainoa TSP: ssä, joka sijoittaa Yhdysvaltojen ulkopuolisiin yrityksiin. Barclays iShares -ekvivalenttikeskusrahasto on iShares MSCI Europe, Australasia ja Kaukoidän ETF (ticker symbol EFA).
Elinkaarisäätiöt (L-rahastot)
Lifecycle-rahastot ovat yhdistelmärahastoja, jotka sijoittavat viiden ydinrahaston yhdistelmään ja toimivat luonteeltaan tavoitepäivän rahastoina. Niitä ovat suunnitelleet ja hallinnoineet Blackrock Capitalin salkunhoitajat, ja ne toimivat "automaattisina pilottirahastoina" osallistujille, jotka eivät halua tehdä omia varojen allokointeja. Ne sijoittavat pääasiassa osakerahastoihin liikkeeseen laskettaessa, ja rahastonhoitajat jakavat sen jälkeen hitaasti kahteen joukkovelkakirjarahastoon 90 päivän välein, kunnes ne erääntyvät.
Rahaston varojen allokoinnit sisältävät 74% sijoitusrahastoihin, ja loput 26% on jaettu kolmen osakerahaston kesken.
Osallistujien tulee huolehtia siitä, että valitsemasi L-rahaston eräpäivä vastaa ajankohtaa, jolloin he todella alkavat vastaanottaa jakelua, sen sijaan, että he vain erillään valtion palvelusta. Jokainen niistä on tarkoitettu tuottamaan tuloja niille, jotka alkavat suorittaa voitonjakoa viiden vuoden kuluessa eräpäivästä.
Ne tarjoavat myös parhaan mahdollisen sekoituksen kasvusta verrattuna palkkioon kunkin rahaston kasvu- ja tulovaiheissa. L-tulorahastoa voivat käyttää ne, jotka ovat jo jääneet eläkkeelle ja tarvitsevat konservatiivista tuloja tällä hetkellä.
TSP-sijoitusohjelmat
Vaikka L-rahastot tarjoavat yhden mahdollisuuden ammattimaiseen salkunhoitoon TSP-osallistujille, jotkut yksityisesti hoidetut TSP-sijoitusohjelmat voivat tarjota lisävoimaa aggressiivisille sijoittajille. Tsptalk.com tarjoaa useita markkinoiden ajoitustrategioita, ja TSPCenter.com tarjoaa lisäkommentteja ja ideoita.
Ne, jotka etsivät suurempaa tuottoa ja ovat halukkaita ottamaan ylimääräisiä riskejä, voivat etsiä verkosta muita omistamia markkinoiden ajoitusstrategioita, jotka saattavat lyödä indeksejä ajan myötä. Tietysti monet näistä ohjelmista veloittavat palveluistaan vuosineljänneksen tai vuosimaksun, eivätkä he voi taata tuloksia.
Pohjaviiva
Säästösuunnitelma tarjoaa osallistujille kasvun, tulojen ja pääoman säilyttämisen vaihtoehtoja. Tämän suunnitelman vuotuiset sijoituskulut ovat alan alhaisimpia, ja kaikki rahastot ovat täysin avoimia. Suunnitelmassa ei ole piilotettuja maksuja, ja osallistujien tulisi miettiä huolellisesti ennen kuin viettävät suunnitelmansa varoja muualle eläkkeelle siirtyessään.
