Mikä on boutique?
Putiikki on pieni finanssialan yritys, joka tarjoaa erikoistuneita palveluja tietylle markkinasegmentille. Boutique-yritykset ovat yleisimpiä sijoitusten hallinnassa tai sijoituspankkitoiminnassa. Nämä putiikkiyritykset voivat erikoistua toimialoittain, asiakasomaisuuden koon, pankkitapahtumien tyypin tai muiden tekijöiden perusteella markkinoille, joihin suuret yritykset eivät vastaa.
Kuinka Boutique toimii
Taloussegmentin pienemmät toimijat voivat menestyä asettamalla itsensä palvelemaan tiettyä markkinarakoa. Vaikka putiikkiyrityksiltä saattaa puuttua joitain resursseja suuremmilta yrityksiltä, niiden tavoitteena on tarjota yksilöllisempiä palveluita ja räätälöidä tarjouksensa asiakkaiden tarpeisiin. Boutique-yrityksiä perustavat usein suurempien yritysten entiset työntekijät, jotka haluavat erotella yksin.
Avainsanat
- Boutique-pankkiyritykset käsittelevät yleensä alle 500 miljoonan dollarin kauppoja. Putiikkipankki voi tarjota pankkiirilleen enemmän itsemääräämisoikeutta toimia kuin mitä suuressa tai ”pullistumassa” olevassa yrityksessä voitaisiin.Pienet putiikkipankit luottavat vahvojen asiakasjoukkojen luomiseen ja verkottumiseen ylläpitämiseksi tärkeimmät yhteydet.Putiikkitoimisto tarjoaa vaihtoehdon finanssialan ammattilaisille, jotka etsivät jotain erilaista kuin suurten yritysten kokemus.
Boutique-sijoituspäälliköt ovat menestyneet monissa avaintoimenpiteissä 1990-luvun puolivälistä lähtien tarjoamalla sijoittajille pitkällä aikavälillä ylivoimaisen arvon. Putiikit ovat ylittäneet muut kuin putiikit yhdeksässä 11: stä osaketuoteryhmästä vuosittain 51 peruspisteellä (bps). Putiikkeihin sijoittajat ovat saaneet 11% suuremman sijoitetun pääoman tuoton (ROI) kuin muut kuin boutique-sijoittajat. Koska putiikkiyritykset työskentelevät usein ja löytävät uusia asiakkaita suhteellisen pieniltä markkinoilta, heidän ei tarvitse kilpailla suurempien yritysten kanssa, joilla on enemmän resursseja.
Putiikit palkkaavat usein eri sukupolvien salkunhoitajia tarjoamaan kokonaisvaltaisemman näkökulman ja kyvyn erikoistua tietyille markkinarakoille.
Putiikit ovat ylittäneet vertailuindeksit huomattavasti; tyypillinen boutique-sijoitusstrategia on ylittänyt vertailuindeksinsä yhdeksässä 11 osaketuoteryhmästä vuodessa 141 bps. Parhaiten suoriutuneet putiikkistrategiat, joihin sisältyy ylin decili ja ylin kvartiili, palauttivat kumulatiivisen kokonaismäärän 1.722 bps palkkioiden jälkeen.
Esimerkki Boutique-sijoituspankeista
Vuoden 2015 ensimmäisellä puoliskolla boutique-sijoituspankit hallitsivat 16% Yhdysvaltain yrityskeskittymistä (M&A); He ovat johdonmukaisesti ottaneet suuremman osan yritysjärjestelyistä vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin jälkeen. Tämä voi johtua kyseisen ajanjakson aikana perustettujen lukuisten boutique-rahoituspalveluyritysten määrästä. Merkittäviä boutique-sijoituspankkeja ovat Centerview Partners, Liontree Advisors ja PJT Partners.
Erityiset näkökohdat
Putiikkeja aloittavilla finanssialan ammattilaisilla on oma intressi varmistaa, että yrityksensä menestyvät ja että he ovat valmiita käyttämään paljon aikaa ja pääomaa pitkäaikaiseen kasvuun. tämä yhdenmukaistaa kauppojen ja sijoittajien etuja.
Yrittäjyys on ominaista monien putiikkiyritysten kulttuurille, joka houkuttelee lahjakkaita sijoittajia ja salkunhoitajia, jotka tunnetaan usein sijoituskyvyyksistään. Putiikkeilla on usein kumppanuusrakenne, joka antaa heidän kulttuurilleen olla ketterä, kannustaa innovaatioihin ja reagointiin.
