Joukkovelkakirjalainoja pidetään usein tavallisina ja tylsinä osakkeisiin verrattuna. Näin voi olla, mutta joukkovelkakirjat voivat tarjota vakaustason, jota osakkeet eivät volatiliteettinsa vuoksi yleensä pysty vastaamaan. Tämä pätee erityisesti korkorahastoihin, jotka voivat tarjota turvallisen ja vakaan tulolähteen sekä hajauttaa salkun., tarkastelemme joitain tekijöitä, mukaan lukien sijoitustyyli ja riskinkantokyky, jotka sijoittajien tulisi harkita ennen sijoitusta sijoitusrahastoihin.
Tulojen luominen
Useimpien joukkovelkakirjarahastojen tavoitteena on tuottaa sijoittajille tuottoa sijoittamalla moniin joukkovelkakirjalainoihin, jotka tuottavat terveen ja yhdenmukaisen tulovirran. Useimpien rahastojen kohdalla ei keskitytä pääoman arvonnousuun, kuten pääomarahastojen kohdalla.
Sijoittajien on osana tutkimusprosessiaan selvitettävä, sopivatko joukkovelkakirjalainarahaston tuloja tuottavat ominaisuudet sijoitustavoitteisiinsa. Esimerkiksi eläkkeellä oleva sijoittaja, joka on keskittynyt tulojensa lisäämiseen, voi sopia hyvin joukkovelkakirjalainasijoitukseen. Kääntöpuolella pariskunnat, jotka haluavat säästää rahaa lastensa koulutukselle, saattavat olla paremmin sijoittamassa rahansa 529-suunnitelmaan, joka sijoittaa osakkeisiin, koska heidän tavoitteena on kasvattaa rahaaan niin, että kun lapsi saavuttaa korkeakoulun, hän Minulla on tarpeeksi rahoittaa opetusta. Tässä tapauksessa eläkkeellä oleva sijoittaja on eniten huolissaan suhteellisen luotettavan tulolähteen tuottamisesta, jonka joukkovelkakirjarahastot voivat tarjota. Pari toisaalta etsii kasvua, ei tuloja. Osakesijoitusten lyhytaikainen volatiliteetti ei sinänsä ole ongelma, koska ne eivät aio käyttää rahaa pitkään.
Riskitoleranssi
Yleisesti ottaen monien joukkovelkakirjarahastojen katsotaan olevan pienempi riski, koska suurimmaksi osaksi joukkovelkakirjalainan haltija saa pääoman joukkovelkakirjalainalta niin kauan kuin laina pidetään eräpäivään asti.
On kuitenkin olemassa maksukyvyttömyysriski, joka voi johtaa pääoman osittaiseen tai täydelliseen menettämiseen, mikä voi tehdä joistakin joukkovelkakirjarahastoista riskialttiita. Sijoituksiin liittyvät riskit, mukaan lukien joukkovelkakirjarahastot, on tärkeää määrittää, koska riskien ominaispiirteet vaihtelevat.
Esimerkiksi sijoittajien tulisi tuntea olonsa erittäin turvalliseksi rahastossa, joka on täysin sijoitettu valtion tukemiin arvopapereihin, kuten valtiovarainministeriöihin, mutta sen tulisi olla varovaisempi asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin tai joukkovelkakirjalainoihin sijoitettuihin rahastoihin, koska näillä välineillä on suurempi riski.
Koska joukkovelkakirjat voivat ostaa melko monia joukkovelkakirjalainoja osana hajauttamisprosessiaan, ne pystyvät jakamaan riskinsä tehokkaammin. Toisin sanoen, koska joukkovelkakirjarahasto hajauttaa sijoittajien sijoitukset useisiin erilaisiin joukkovelkakirjalainoihin, sijoittajat ovat enemmän eristettyjä suuria tappioita vastaan kuin mitä ne olisivat, jos ne sijoittaisivat itse joukkovelkakirjalainoihin. Sellaisenaan korkorahastot houkuttelevat yleensä riskittömiä sijoittajia.
Salkunhoito
Suurimmalla osalla meistä ei ole kokemusta tai taitoja hallita suurta joukkovelkakirjalainaa tai salkun kokoa saadakseen oikein hajautettu joukkovelkakirjalainasalkku. Lisäksi monilla meistä ei ole aikaa omistautua perusteellisen tutkimuksen suorittamiseen, kuten tapaamiseen johdon kanssa ja arvopaperi- ja pörssikomission asiakirjojen analysointiin. Joukkovelkakirjarahastoilla on kuitenkin sama etu kuin millä tahansa sijoitusrahastolla siinä mielessä, että niillä on salkunhoitajia ja tutkimusryhmä, jotka yrittävät valita parhaat mahdolliset arvopaperit lisätäkseen rahaston salkkuun. Siksi sijoittaessaan joukkovelkakirjalainarahastoon sijoittaja voi hyötyä hallinnoidusta sijoituksesta ja omistaa osuuden useista erilaisista joukkovelkakirjoista paljon halvemmalla kuin itse joukkovelkakirjojen ostaminen.
Likviditeettiveto
Yksi suurimmista sijoituksista joukkovelkakirjarahastoihin on sijoittajille tarjoama suhteellinen likviditeetti verrattuna yksittäisiin joukkovelkakirjalainoihin.
Jos sijoittajan, joka omistaa yrityksen XYZ yrityslaina, on myytävä omistusosuutensa kiireellisesti, hänen on tarkistettava markkinat tai tarkistettava välittäjältä nykyinen tarjous ja nähdä, mitkä osapuolet saattavat olla kiinnostuneita ostamaan joukkovelkakirjalaina. Tämä ei ole erityisen vaikea tehtävä, mutta koska liikkeeseenlaskuun voi yleensä puuttua kysyntää, arvopapereiden myyminen edullisella hinnalla ei välttämättä ole helppoa.
Sitä vastoin on huomattavasti helpompaa selvittää sijoitusrahasto-asemaa. Jos sijoittaja haluaa myydä osan tai kokonaan sijoituksesta, hän voi yksinkertaisesti tehdä myyntimääräyksen välittäjän kanssa ja se toteutetaan sinä iltana tai hän voi tehdä rahastossa lunastuksen, joka on suoritettava seitsemän vuoden kuluessa. päivää pyynnöstä. Lisäksi myytäessä joukkovelkakirjarahastoa myyntihinnan ja markkina-arvon välillä on yleensä vähän eroa, lukuun ottamatta transaktiomaksuja.
Pohjaviiva
Joukkovelkakirjarahastot eivät ole kaikille, mutta niille, jotka etsivät ammattimaista hallintaa, monipuolistamista ja tulojen tuottamista, he voisivat tehdä tempun. Tietysti tarkista tarpeesi ja tavoitteesi ennen minkään vakuuden tai rahaston ostamista ja kysy neuvoja kirjanpitäjältäsi tai muulta neuvonantajalta.
