Mitä pankkivarannot ovat?
Pankkivarannot ovat käteisvarojen minimivaatimuksia, jotka rahoituslaitosten on pidettävä kädessä voidakseen täyttää keskuspankin vaatimukset. Pankki ei voi lainata rahaa, mutta hänen on pidettävä sitä holvissa, paikan päällä tai keskuspankissa voidakseen vastata suuriin ja odottamattomiin nostovaatimuksiin.
Yhdysvalloissa keskuspankki määrää kassavarojen määrän, joka jokaisella pankilla on oltava.
Kuinka pankkivarannot toimivat
Pankkivarannot ovat pohjimmiltaan vasta-aine paniikille. Liittovaltion keskuspankki velvoittaa pankit pitämään tietyn määrän käteistä varastossa, jotta ne eivät koskaan tyhjene ja heidän on kieltäydyttävä asiakkaan nostamisesta, mikä mahdollisesti käynnistää pankkitilin.
Avainsanat
- Pankkien varannot ovat pienimmät käteismäärät, jotka pankkien on pidettävä kädessä odottamattoman kysynnän varalta. Ylimääräiset varannot ovat ylimääräisiä käteisvaroja, joita pankki pitää kädessä ja kieltäytyy myöntämästä lainaa. Näillä ylimääräisillä varannoilla on taipumus kasvaa huonoina aikoina ja laskea hyvät ajat.
Pankkien varannot jaetaan vaadittuihin rahastoihin ja ylimääräisiin rahastoihin. Vaadittava varanto on se vähimmäisrahat.
Ylimääräinen varaus on kaikki vaaditun vähimmäisrajan ylittävä raha, jota pankki pitää varastossa eikä lainaksi. Pankeilla ei yleensä ole suurta houkutusta ylläpitää ylimääräisiä varantoja, koska raha ei ansaitse tuottoa ja voi jopa menettää arvonsa ajan myötä inflaation vuoksi. Siksi pankit yleensä minimoivat ylimääräisen varannon ja lainaavat rahaa asiakkaille sen sijaan, että pitäisivät sitä varastoissaan.
Pankkien varannot vähenevät talouskasvun aikana ja kasvavat taantumien aikana. Eli hyvinä aikoina yritykset ja kuluttajat lainaavat enemmän ja käyttävät enemmän. Taantumien aikana he eivät voi ottaa tai eivät ota lisävelkaa.
Erityiset näkökohdat
Vaadittava pankkivaranto noudattaa Yhdysvaltain keskuspankin määräyksissä vahvistettua kaavaa, joka perustuu nettorahoitustilille talletettuun määrään. Näitä ovat kysyntätalletukset, automaattiset tilit ja osaketilit. Nettokaupat lasketaan transaktiotilien kokonaismäärästä, josta on vähennetty muilta pankeilta maksetut varat ja vähennettynä käteisellä perintäprosessissa.
Vaadittua varantoprosenttia voidaan käyttää myös välineenä rahapolitiikan toteuttamisessa. Tämän suhteen kautta keskuspankki voi vaikuttaa lainanottoon käytettävissä olevien varojen määrään.
Vuoden 2008 lopusta lähtien keskuspankki alkoi maksaa pankeille korkoja vaadittavista ja ylimääräisistä varannoista keinona sulauttaa lisää rahaa Yhdysvaltain talouteen. Se ylitti tavanomaisen viisauden, jonka mukaan pankit mieluummin lainaavat rahaa kuin pitävät sitä holvissa.
Vaaditut pankkivarat määrittelee liittovaltion keskuspankki kullekin pankille nettotapahtumiensa perusteella.
'08-kriisin vaikutus
Kuten todettiin, pankit pitävät yleensä ylimääräiset varannot minimitasolla. Korko, jolla pankit voivat lainata rahaa, laski kuitenkin jyrkästi joulukuun 2008 jälkeen, kun keskuspankki yritti vahvistaa taloutta leikkaamalla korkoja. Samanaikaisesti keskuspankki aloitti korkojen maksamisen pankeille kassavaroistaan.
Pankit ottivat keskuspankin käyttämät rahat ja pitivät sitä ylimääräisinä varannoina sen sijaan, että lainaaisi sitä. He ansaitsivat pienen, mutta käytännössä riskittömän koron sen sijaan, että lainaisivat sitä jonkin verran korkeammalle, mutta riskialttiimmalle tuotolle.
Tästä syystä ylimääräisten varantojen määrä kasvoi vuoden 2008 jälkeen huolimatta vaaditun varantoprosenttin muuttumattomuudesta.
