Suurimmat muutokset
Ne, jotka kävitte kauppaa vuoden 2008 talouskriisin ja sitä seuranneen palaamisen kautta Wall Streetillä, muistavat mielenkiintoisen ajanjakson, jossa jokainen päivä tuntui vastakkaiselta päivältä. Aina, kun huonoja talousuutisia ilmestyy, varastot nousevat korkeammalle. Käänteisesti, aina kun hyviä talousuutisia ilmestyy, varastot putoavat pienemmiksi.
Pintapuolella tämä markkinoiden toiminta vaikutti hullualta. Miksi kauppiaat nostaisivat osakkeita korkeammalle huonoille uusille? Kuitenkin kun kaivoit vähän syvemmälle, kaikella oli järkeä.
Kauppiaat toivoivat, että liittovaltion avointen markkinoiden komitea (FOMC) aikoo tehostaa talouden elvytysohjelmaansa määrällisellä keventämisellä (QE), ja he tiesivät, että FOMC lisäsi todennäköisemmin rahaa talouteen, jos talouden menestys oli heikkoa. Joten elinkeinonharjoittajat käänsivät jokaisen osan huonoista talousuutisista yhtenä syynä, jonka FOMC: n olisi viime kädessä ryhdyttävä toimiin.
Luulen, että näemme saman tapahtuvan uudelleen. Olen puhunut koko viikon ajan kasvavasta uskomuksesta, että FOMC aikoo leikata korkoja aikaisemmin kuin ennakoitiin ja että vuonna 2019 voi jopa olla useita koronlaskuja.
Tätä uskoa on vauhdittanut talouden hidastumisen pelot, ja nämä pelot vahvistuivat tänä aamuna, kun Bureau of Labor Statistics (BLS) julkaisi nonfarm-palkkalistojen lukumäärän. Analyytikot odottivat BLS: n ilmoittavan, että Yhdysvaltain talous oli luonut 177 000 uutta työpaikkaa toukokuun aikana. Työntekijöille valitettavasti Yhdysvaltojen talous loi viime kuussa vain 75 000 uutta työpaikkaa.
Toisaalta kauppiaille tämä oli upea uutinen, koska se painostaa FOMC: tä toimiin talouden edistämiseksi. Kaikkien silmät ovat nyt FOMC: n kokouksessa seuraavaa rahapoliittista kokoustaan varten 18. – 19. Kesäkuuta.
S&P 500
S&P 500 hyppäsi perjantaina päivänsisäiseen korkeimpaan arvoon 2 884, 97 ennen palautumistaan asettuakseen 1, 05% korkeammalle päivälle 2 873, 34. Nouseva siirto toi indeksin takaisin ylöspäin vastustasoon, joka muodosti nyt pätemättömän pään ja hartioiden oikean olkapäät laskevan S&P 500: n 29. toukokuuta valmistuneen S&P 500: n kääntökuvion.
S&P 500: n suurimmat varastot antoivat suurimman osan perjantaina nousevasta vauhdista. Facebook Inc. (FB) nousi 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) nousi 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) hyppäsi 2, 80% ja Apple Inc. (AAPL) pomppi 2, 66%.
Ainoat kaksi sektoria, joilla oli laajoja vetäytymisiä, olivat finanssi- ja yleishyödylliset sektorit. Rahoitusvarastot, kuten Bank of America Corporation (BAC) ja JPMorgan Chase & Co. (JPM) - jotka laskivat vastaavasti 1, 25% ja 1, 10% - laskivat, kun Treasury-tuotot jatkoivat laskuaan, mikä painosti nettokoromarginaaleja. Hyödykevarastot, kuten PPL Corporation (PPL) ja AES Corporation (AES) - jotka menettivät vastaavasti 1, 59% ja 1, 53% - laskivat, kun kauppiaat siirtyivät puolustustarvikkeiden turvallisuudesta takaisin suuriin teknologiavarastoihin.
Odotan innolla, voiko S&P 500 jatkaa kiipeilyä ensi viikolla.
:
Kauppaa ei-maatilapalkkaraportilla
Osakemarkkinoiden ja talouden seuraamisen avainindikaattorit
5 raporttia, jotka vaikuttavat Yhdysvaltain dollariin
Riskiindikaattorit - kulta
Saatat ajatella, että tällaisen viikon aikana kaikki kauppiaat keskittäisivät 100% huomiostaan osakemarkkinoille. Loppujen lopuksi se on nouseva korkeammalle. Kauppiaat eivät kuitenkaan vaikuta olevan yhtä varmoja kuin S&P 500: n nouseva suorituskyky saattoi uskoa sinut.
Vaikka S&P 500 on noussut korkeammalle, kullan hinta on asettanut uuden 52 viikon päivän sisäisen korkeuden. Tämä on huomattavaa, koska S&P 500: lla ja kullalla on tyypillisesti käänteinen korrelaatio. Kun osakekauppiaat ovat varmoja ja nostavat S&P 500: ta korkeammalle, kullan hinta yleensä laskee. Toisaalta, kun osakekauppiaat ovat huolissaan ja ajavat S&P 500: ta alemmaksi, kullan hinta yleensä nousee.
Nähdessään, että molemmat nousevat samanaikaisesti, kerrotaan minulle, että kauppiaat haluavat ylläpitää nousevaa pääoma-asemaa salkkuissaan, mutta he haluavat myös lisätä hajauttamistaan turvapaikkavaroihin - kuten kultaan - suojautuakseen vain siinä tapauksessa, että osakemarkkinat alkavat nosedive.
Tämä on selkeä käänne siihen, mitä näimme kullan kanssa huhtikuun puolivälissä, kun hyödyke muodosti pään ja hartioiden laskusuuntaisen kuvion. Tämä malli mitätöitiin alun perin 13. toukokuuta, kun kullan hinta nousi takaisin nousevan tukitason yläpuolelle, joka toimi käänteiskuvion "pääntie".
Nyt kahden vakaan viikon hinnankorotuksen jälkeen kulta on rikkoutunut päivänsisäisen enimmäisarvon yläpuolella, joka muodosti edellisen kääntymiskuvion "pään" 20. helmikuuta. Jos kulta jatkaa liikkumistaan korkeammalla tasolla, tarkkaile vastarinnan kehittymistä osakemarkkinoilla..
:
Edullisin tapa ostaa kultaa: fyysistä kultaa vai ETF: ää?
Osta kultafutuureita tai valitse kullankaivososake
Paras tapa sijoittaa kultaan pitämättä sitä
Bottom Line - Mikä viikko
Tämä on ollut uskomaton viikko osakemarkkinoilla. Nautitaan siitä kun voimme, mutta meidän on oltava varautuneita lisääntyvään volatiliteettiin kesällä.
