Mikä on Abu Dhabin sijoitusneuvosto?
Abu Dhabi Investment Council (ADIC) on suvereeni sijoitusrahasto, jonka omistaa Abu Dhabi, Arabiemiirikuntien pääkaupunki. ADIC on kokonaan Yhdistyneiden arabiemiirikuntien omistama ja hallinnoima, ja sitä rahoitetaan maan öljyteollisuuden tuottamista tuloista. ADIC sijoittaa nämä tuotot erilaisiin omaisuusluokkiin, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, kiinteistöt, infrastruktuuri ja pääoma.
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), yksi maailman suurimmista suvereenista sijoitusrahastoista, kehitti ADIC: ta vuonna 2007.
Abu Dhabin sijoitusneuvoston (ADIC) ymmärtäminen
Abu Dhabin sijoitusneuvosto pyrki sijoittamaan hallituksen ylimääräiset öljytulot globaalisti monimuotoiseen aktiivisesti johdettujen strategioiden portfolioon positiivisten riskikorjattujen sijoitustuottojen tuottamiseksi. Vaikka rahasto sijoittaa omaisuuteen ympäri maailmaa, salkun pääoman kasvua käytetään laajentamaan Abu Dhabin taloutta ja auttamaan paikallisia yrityksiä laajentamaan kansainvälistä vastuutaan.
Rahat maan ylimääräisistä varannoista, jotka on varattu sijoituksille maan talouden ja kotimaan väestön hyödyntämiseksi, muodostavat tyypillisesti valtion rahaston (SWF). SWF: n rahoitus tulee usein keskuspankkivaroista, jotka kertyvät budjetti- ja kauppataseen ylijäämien tai luonnonvarojen viennistä saatujen tulojen vuoksi. Jotkut maat käynnistävät SWF-rahastot monipuolistaakseen tulojaan. Esimerkiksi Arabiemiirikunnat luottavat vaurauteensa öljyn vientiin. Siksi se omistaa osan varannoistaan sijoitusrahastoihin, jotka sijoittavat hajautettuihin omaisuuseriin suojelemaan maata öljyyn liittyviltä hinta- ja toimitusriskeiltä.
Maaliskuusta 2018 lähtien ADIC: n taseen loppusumma oli 123 miljardia dollaria. Ensimmäinen Abu Dhabi Bank, pitkäaikainen omistusosuus ja Yhdistyneiden arabiemiirikuntien suurin pankki, on edelleen yksi sen merkittävimmistä kotimaisista sijoituksista. Muita omistuksia ovat Abu Dhabi Commercial Bank, Union National Bank ja Al Hilal Bank, joista jälkimmäinen ADIC perusti. Rahasto ylläpitää myös merkittäviä sijoituksia paikallisiin vakuutus-, sijoitus- ja lentoyhtiöihin.
Äskettäinen Abu Dhabin sijoitusneuvoston fuusio
Maaliskuussa 2018 Yhdistyneiden arabiemiirikuntien presidentti antoi lain ADIC: n yhdistämisestä Mubadala Investment Company -yritykseen, joka on toinen Yhdistyneiden arabiemiirikuntien suvereeni sijoitusrahasto pyrkien vähentämään kustannuksia, tehostamaan toimintaa ja monipuolistamaan edelleen Yhdistyneiden arabiemiirikuntien taloutta pitkän ajanjakson alhaisten öljynhintojen jälkeen. Kahden yksikön sulautuminen tuotti yhteensä noin 250 miljardin dollarin sijoituskannan.
Mubadala Investment Company perustettiin vuonna 2002 osana Abu Dhabin pyrkimystä laajentaa talouttaan ja luoda työpaikkoja sijoittamalla öljyteollisuutta eteenpäin kannattaville yrityksille. Jotkut Mubadalan tunnetuimmista sijoituksista sisältävät positiot Advanced Micro Devices- ja EMI Music Publishing -yrityksissä.
