Arviot yritysten tuloista vuodelle 2019 laskevat laskevaan suuntaan johtuen BKT: n kasvun hidastumisesta ja menojen, etenkin työvoimakustannusten, noususta. "Talouskasvun hidastuessa ja yritysten pyrkiessä säilyttämään katteet, sijoittajien tulisi keskittyä 50 yritykseen, joiden odotetaan tuottavan nopeimman myynnin kasvun vuonna 2019", Goldman Sachs suosittelee viimeisimmässä Yhdysvaltain viikkolehdessä Kickstart-raportissa.
Näiden 50 yrityksen joukossa on nämä kahdeksan: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) ja Gartner Inc. (IT). Seuraavassa taulukossa verrataan niitä S&P 500 -indeksin (SPX) mediaanikantaan. Tämä on toinen kahdesta raporttiin omistetusta artikkelista; ensimmäinen profiloi seitsemän muuta kantaa ja esitteli joitain Goldmanin tekemiä keskeisiä havaintoja.
8 kantaa, joiden liikevaihto kasvoi parhaiten
(Arvioitu tulojen kasvu 2019)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Aakkoset, 20% Gartner, 7% Median S&P 500 varastot, 4%
Merkitys sijoittajille
Kaiken kaikkiaan Goldmanin korkea tulojen kasvukori nousi 14% vuodesta 2019 7. maaliskuuta, kun taas koko S&P 500 oli 10%. Kun tarkastellaan molempien universumien mediaanivaroja, luvut olivat 13% korin osista ja 12% koko S&P 500: sta.
Kuten kaikissa sijoitusaiheissa, tyhmää suojaavaa kaavaa on vaikea löytää ellei mahdotonta löytää. Korin 50 varastosta 23 (46%) YTD-tuotto on ollut alle 12%: n keskimääräisestä S&P-varastosta, mukaan lukien kolme, joka oli vähemmän kuin vuosi sitten.
Edellä korostettujen kahdeksan osakekannan joukosta neljä on tietotekniikka-alalla: tekninen tutkimusyhtiö Gartner, ohjelmistoyritys Red Hat, ohjelmisto- ja pilvipalvelujen tarjoaja Microsoft sekä tietokoneavusteinen suunnittelu- ja tietokoneavusteinen valmistusyritys (CAD / CAM) -yritys Autodesk. Googlen vanhempi aakkoset ovat uusien viestintäpalveluiden alalla. Kuljetusyritys JB Hunt toimii teollisuudessa. NextEra, entinen Florida Power & Light, on sähköapulaite. Materiaalisektorilla CF Industries tuottaa ja jakelee typpipohjaisia lannoitteita.
Autodesk on standout korissa. YTD: n 19%: n osakekurssivoima sijoittaa sen 16 parhaan joukkoon, kun taas sen ennustettua 26%: n myynnin kasvua vuonna 2019, joka perustuu yhteisymmärrykseen, ylittää vain videoiden suoratoistojohtaja Netflix Inc. (NFLX), 28: ssa. %. Autodeskin arvioitu 174%: n EPS-kasvu vuonna 2019 ylittää korin huomattavasti, kun taas CF Industries on toisella sijalla 98%: lla. CAD / CAM-tekniikka lisää valmistusprosessien tehokkuutta, ja Autodesk on alan pitkäaikainen johtaja.
Bank of America Merrill Lynch nosti äskettäin Autodeskin hintatavoitteensa 169 dollariin, mikä merkitsee 9, 2%: n voittoa 12. maaliskuun päätöskurssista, kun taas yhteisymmärrystavoite on 164 dollaria 5, 9%: n voitosta kohti markkinoita yksinoikeudella. Liikevaihto vuoden 2018 viimeisellä neljänneksellä kasvoi 33% edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna (YOY) ja laskutukset ylittivät yksimielisyysarviot 9, 2% per hakeva alfa. Autodesk harjoittaa aggressiivisesti liittymälaskutusmallia, jota ohjelmistotoimittajat yhä enemmän suosivat, keinona vakauttaa liikevaihdon kasvu. Yhtiö lisäsi vuosineljänneksellä 418 000 liittymäasiakasta samaa raporttia kohden.
Katse eteenpäin
Kuten yllä todettiin, osakevalintanäytöt eivät voi tarjota taattuja tuloksia. Arvioitu liikevaihdon kasvu perustuu todellakin ennusteisiin, jotka saattavat toteutua tai eivät. Sijoittajien on käytettävä tällaisia näyttöjä huolellisesti ja laajemman tutkimuksen yhteydessä.
