Kun markkinat putoavat ja volatiliteetti nousee, saattaa olla aika kysyä suojaa. Mutta se auttaa tietämään missä ajaa. Yksi ehdotus on löytää omaisuuserät, jotka toimivat parhaiten, kun volatiliteetti nousee, mitä juuri CNBC: n viimeaikainen analyysi paljastaa. Tutkimuksen mukaan Dow Jones Industrial Average -varastot, kuten Walmart Inc. (WMT), Procter & Gamble Co. (PG), Coca-Cola Co. (KO), Johnson & Johnson (JNJ) ja McDonald's Corp. (MCD). kaikki suorittivat suhteellisen paremmin kuin ikäisensä, kun CBOE-volatiliteetti-indeksissä (VIX) tapahtui yli 5%: n pop-arvo yhden päivän aikana.
Historiallinen volatiliteetti
Tällaista piikkia VIX: ssä, jota yleisesti kutsutaan pelon mittariksi, on tapahtunut yhteensä 496 kertaa helmikuusta 2008 lähtien. Näinä päivinä Walmartin keskimääräinen tuotto on ollut -0, 63%; -0, 72% Procter & Gamblelle; -0, 73% Coca-Cola: lle; -0, 77% Johnson & Johnsonille; ja -0, 775 McDonald'sille. CNBC: n mukaan nämä tuotot ovat negatiivisia, mutta tuotot ovat parempia kuin kokonaismarkkinat tällaisten epävakaiden ajanjaksojen aikana. (Lisätietoja, katso myös: Volatiliteetin vaikutus markkinoiden palautumiseen .)
Tietysti aiemmat tulokset eivät aina ole täydellinen opas tulevaisuuteen. Muutaman viime viikon aikana markkinoiden ylä- ja alamäistä, vain Walmart on toiminut paremmin kuin Dow. Helmikuun 1. päivästä lähtien Dow on laskenut 3, 8%, kun taas Walmart on laskenut vain 2, 1%, kun torstaina kaupankäynti oli päättynyt. Samaan aikaan Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson ja McDonald's ovat laskeneet 4%, 5, 6%, 6, 2% ja 6, 5% samalla ajanjaksolla.
Safe Haven -pääoman perusteet
Vaikka kaksi viikkoa on suhteellisen lyhyt aika arvioida, osoittavatko nämä viisi osaketta todella turvapaikkavaroina markkinoiden viimeisimmän lisääntyneen volatiliteetin aikana, se auttaa aina etsimään taustalla olevia taloudellisia perustavanlaatuisia syitä, jotka voivat auttaa tukemaan kaikkia historialliset aikasarjatiedot. Yksi edellä mainituista viidestä yrityksestä luonteenomainen taloudellinen perusta on, että ne kaikki myyvät niin sanottuja kuluttajanappuloita.
Kuluttajanauhat ovat tavaroita, joita kuluttajat yleensä pitävät välttämättöminä, mikä tarkoittaa, että kuluttajien kulutukset niihin pysyvät joustavina, vaikka taloudelliset olosuhteet kääntyisivät huonompaan suuntaan. Tällaisia esineitä ovat lääkkeet, ruoka ja juomat sekä henkilökohtaiset ja kotitaloustuotteet. Vaikka kuluttajat voivat vähentää muiden harkinnanvaraisten tuotteiden kulutusta, kuluttajanauhat yleensä pitävät kiinni. Tämä selittää, miksi niitä myyvät yritykset ovat taipuvaisia olemaan joustavia huolimatta heidän ympärillään olevista markkinoiden myllerryksistä.
Jos markkinoiden viimeaikainen lasku ja volatiliteetti on vain hämärtymää, Dowin viimeaikainen elpyminen saattaa tarkoittaa, että sijoittajat voivat löytää parempia tuottoja muualta. Jos volatiliteetti jatkuu, saattaa kuitenkin olla syytä löytää suoja näiden viiden kuluttajien turvallisen turvapaikan suhteen.
