Osakkeen myyntiajan valinta voi olla vaikea tehtävä. Se on erityisen vaikeaa, koska useimmille kauppiaille on vaikea erottaa heidän tunteensa kaupoista. Kaksi inhimillistä tunnea, jotka yleensä vaikuttavat useimpiin kauppiaisiin osakekaupan suhteen, ovat ahneus ja pelko pahoillani. Kyky hallita näitä tunteita on avain menestyväksi elinkeinonharjoittajaksi.
Esimerkiksi monet sijoittajat eivät myy, kun osake on noussut 10%: sta 20%: iin, koska he eivät halua unohtaa enemmän tuottoa, jos osake ampuu kuuhun. Tämä johtuu heidän ahneudestaan ja toivosta, että valitsemansa osake on vieläkin suuri voittaja. Jos osakkeet laskivat 10%: sta 20%: iin, suuri osa sijoittajia ei edelleenkään myy, koska he pelkäävät pahoillaan. Jos he myyvät ja osake etenee palaamaan merkittävästi, he potkaisevat itseään ja pahoittelevat toimintaansa.
Joten milloin sinun pitäisi myydä varastosi? Tämä on perustava kysymys, jonka kanssa sijoittajat kamppailevat jatkuvasti. Sinun on otettava tunne tunne kauppapäätöksistäsi. Onneksi jotkut yleisesti käytetyt menetelmät voivat auttaa sijoittajaa tekemään prosessista mahdollisimman mekaanisen., tarkastelemme useita strategioita, joiden avulla päätetään, milloin myydä osakesi.
Arvostustaso myydä
Ensimmäistä myyntikategoriaa, jota tarkastelemme, kutsutaan arvostustason myyntikategoriksi. Arvostustason myyntistrategiassa sijoittaja myy osakekannan, kun se saavuttaa tietyn arvostustavoitteen tai -alueen. Perustana voidaan käyttää lukuisia arvostusmittareita, mutta joitain yleisimpiä ovat hinta-voittosuhde (P / E), hinta-kirjanpito (P / B) ja hinta-myynti (P / S). Tämä lähestymistapa on suosittu arvo-sijoittajien keskuudessa, joka ostaa aliarvostettuja osakkeita. Se voi olla erinomainen signaali myydä, kun varastot yliarvostuvat tiettyjen arvostustietojen perusteella.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittajalla on Wal-Mart-osakkeita, jotka he ostivat, kun tuottoprosentti oli noin 13-kertainen tulokseen verrattuna. Kauppias tarkastelee Wal-Mart-osakkeen historiallista arvoa ja näkee, että viiden vuoden keskimääräinen P / E on 15, 8. Tästä lähtien elinkeinonharjoittaja voi päättää arvonmyyntitavoitteesta, joka on 15, 8-kertainen tuotto kiinteään myyntiin. Joten elinkeinonharjoittaja on käyttänyt kohtuullista hypoteesia tunteen poistamiseen päätöksenteosta.
Opportunity-Cost Sell
Seuraavaa, jota tarkastelemme, kutsutaan vaihtoehtokustannusmyynniksi. Tässä menetelmässä sijoittaja omistaa osakekannan ja myy osakekannan, kun parempi mahdollisuus osoittaa itsensä. Tämä vaatii jatkuvaa seurantaa, tutkimusta ja analysointia sekä portfoliosta että mahdollisista uusista osakelisäyksistä. Kun parempi potentiaalinen sijoitus on löydetty, sijoittaja vähentäisi tai poistaisi nykyisessä omistuksessa olevan aseman, jota ei odoteta tekevän, samoin kuin uuden osakekannan riskikorjatun tuoton perusteella.
Heikentyvät-perusteet myyvät
Heikentyvä perustavanlaatuinen myyntisääntö laukaisee osakekaupan, jos tietyt yhtiön tilinpäätöksen perusteet jäävät alle tietyn tason. Tämä myyntistrategia on samanlainen kuin vaihtoehtoinen kustannusmyynti siinä mielessä, että edellistä strategiaa käyttäen myyty osake on todennäköisesti huonontunut jollain tavalla. Perustellessaan myyntipäätöstä heikentyneistä perustekijöistä monet kauppiaat keskittyvät lähinnä taseeseen, painottaen likviditeettiä ja kattavuusastetta.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja omistaa apuyhtiön, joka maksaa suhteellisen korkean ja yhdenmukaisen osingon. Sijoittaja omistaa osakekantaa lähinnä sen suhteellisen turvallisuuden ja osinkotuoton vuoksi. Lisäksi kun sijoittaja osti osakekannan, sen velkaantumisaste oli noin 1, 0 ja nykyinen suhde oli noin 1, 4.
Tässä tilanteessa voitiin laatia kauppasääntö, jotta sijoittaja myy osakekannan, jos velkaantumisaste nousee yli 1, 50 tai jos nykyinen suhde laskee koskaan alle 1, 0. Jos yhtiön perustekijät heikentyvät kyseiselle tasolle - vaarantaen siten osingon ja turvallisuuden -, tämä strategia merkitsee sijoittajalle myydä osake.
Myynti alempana ja ylhintaan
Omakustannushintainen myyntistrategia on toinen sääntöpohjainen menetelmä, joka käynnistää myynnin määrän, eli prosenttiosuuden perusteella, jonka olet valmis menettää. Esimerkiksi, kun sijoittaja ostaa osakkeen, hän voi päättää, että jos osake laskee 10% siitä, mistä hän osti sen, hän myy.
Samoin kuin omakustannusstrategia, omakustannusstrategia käynnistää osakekaupan, jos varastossa nousee tietty prosenttiosuus. Sekä alhaisemmat kuin kustannus-menetelmät ovat pääasiassa stop-loss-mitta, joka joko suojaa sijoittajan pääomaa tai lukitsee tietyn määrän voittoa. Avain tähän lähestymistapaan on valita sopiva prosenttiosuus, joka laukaisee myymisen ottaen huomioon osakehistoriallisen volatiliteetin ja määrän, jonka olisit valmis menettää.
Tavoitehinta myydä
Bottom Line
Oppiminen hyväksymään sijoitusten menetykset on yksi vaikeimmista sijoittamiseen liittyvistä asioista. Usein se, mikä tekee sijoittajista menestyviä, ei ole vain heidän kykynsä valita voittava osake, vaan myös kyky myydä osakkeita oikeaan aikaan. Nämä yleiset menetelmät voivat auttaa sijoittajia päättämään, milloin osake myydään. (Aiheeseen liittyvää lukemista, katso "Kuinka myydä varastot yrityksessäsi")
