Etkö halua, että olisi olemassa tapa tietää, mitkä yritykset olisivat lähellä pitkää matkaa? Nämä ovat yrityksiä, jotka jos niiden varastosta tulisi osuma, olisi vain ajan kysymys, ennen kuin ne palautuvat. Onneksi nämä yritykset ovat siellä. Tarkastellaan alla olevaa viittä, joissa on suuri vapaa kassavirta.
Vapaa kassavirta
Tulot ja tulot ovat välttämättömiä mittareita, mutta molempia voidaan manipuloida. Esimerkiksi vähittäiskauppiaat voivat manipuloida tuloja avaamalla lisää myymälöitä, minkä vuoksi on niin tärkeää kiinnittää enemmän huomiota heidän comp-numeroihinsa. Tulojen rajoissa niitä voivat vääristää yritysten takaisinosto-osuudet, jotka vähentävät osakeosuutta ja parantavat osakekohtaista tulosta (EPS). Kustannusten leikkaamisella voi olla tässä myös rooli, mutta yritys, joka leikkaa kustannuksia, selviytyy eikä kukoista. Siitä huolimatta monet sijoittajat suhtautuvat positiivisesti kustannussäästöihin.
Yllä olevat syyt ovat, miksi vapaata kassavirtaa ei pidä koskaan jättää huomiotta. Kassavirtaa ei voida manipuloida. Se avaa myös monia ovia, kuten osinkojen maksamisen, takaisinostojen, epäorgaanisen kasvun hankinnat, orgaanisen kasvun innovaatiot ja velan vähentämisen. Mitä suurempi on vapaa kassavirta, sitä enemmän ohjattavuutta yrityksellä on. Tämä voi sallia kasvun hyvinä aikoina ja myrskyn säästä huonoina aikoina riippumatta siitä, ovatko nämä huonot ajat laajemmille markkinoille, teollisuudelle vai itse yritykselle.
Kaikki viisi alla olevaa yritystä ovat kotitalouksien nimiä. Se itsessään on suuri rooli pysyvyydessä, koska kuluttajat luottavat pääosin tuotemerkkeihin.
Vaikka vapaa kassavirta on yksi tärkeimmistä muuttujista, se on silti vain yksi monista. Tarkastellaan myös sitä, mitkä alla olevista viidestä yrityksestä ovat kasvattaneet kärjessä viimeisen kolmen tilikauden aikana, ovat jatkuvasti kannattavia, velkaantumisaste omaan pääomaan, yhden vuoden osakekurssi ja osinkotuotot.
Viisi Ilmaiset kassavirtahirviöt
Hirviöt ovat yleensä pelottavia, mutta näiden hirviöiden tulisi olla pelottavia vain, jos vedot heitä vastaan. Tämä muuten tuo esiin toisen tärkeän seikan. Näiden viiden osakkeen lyhyt korko on erittäin alhainen. Korkein on 2, 11%. Tämä osoittaa, että iso raha on riittävän fiksu, ettei vetoa kotitalouksien nimiin, jotka tuottavat vahvan kassavirran ja joilla on valtava ohjattavuus.
Mennään noihin ilmaisiin kassavirran hirviöihin (ilmaisen kassavirran tuottaminen perustuu viimeisen 12 kuukauden aikana):
|
FCF |
D / E-suhde |
Yhden vuoden osakekurssi |
Osinkotuotot |
|
|
AAPL |
49, 84 miljardia dollaria |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18, 90 miljardia dollaria |
5, 47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 miljardia dollaria |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16, 04 miljardia dollaria |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 miljardia dollaria |
0.62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Kaikki viisi edellä mainittua yritystä ovat olleet kannattavia kolmen viimeisen tilikauden aikana, mutta vain Apple Inc., Verizon Communications Inc. ja Microsoft Corp. ovat toimittaneet tuloja jatkuvasti saman ajanjakson aikana. Verizonilla on korkea velkasuhde omaan pääomaan, mikä on yleensä negatiivinen, mutta kassavirta syntyy minimoimalla luottoriskin. Sitten sinulla on Apple, joka on ryhmän heikoin varastossa esiintyjä. Yhdessä Microsoftin kanssa sillä on edelleen todennäköisesti parhaat pitkän aikavälin näkymät. Ainoa yritys tällä kaaviolla, joka osuu kaikkiin sylintereihin eikä ole yhtä harkinnanvarainen kuin Apple, on Microsoft.
Voi olla vuosia, jolloin MSFT: n omistaminen muistuttaa maalin kuivumista ja vuosia, kun se näyttää entiseltä mestarilta. Totuus on, että tätä juggernautia hallitaan ja monipuolistetaan samalla, kun se tuottaa massiivista kassavirtaa ja tuottaa jatkuvaa voittoa, että sen pitäisi aina olla ajan kysymys ennen kuin rebound tapahtuu.
Pohjaviiva
Edellä olevia vapaita kassavirta hirviöitä tulisi harkita lisätutkimuksia varten, mutta vain jos olet pitkäaikainen sijoittaja. Maailmantaloudesta on tällä hetkellä monia kysymysmarkkinoita, eikä mikään osake ole voittamaton. Toisin sanoen, jos historia toistuu edelleen, viiden yllä mainitun kannan tulisi olla turvallisempi kuin useimmat.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Suosituimmat varastot
10 yritystä, joilla ei ole velkaa (DOX, NHTC, PAYX)
Sulautumiset ja yritysostot
Kuinka yritysjärjestelyt voivat vaikuttaa yritykseen
Investointi
Miksi osinko on tärkeää sijoittajille
Yritysprofiilit
Menestyvän yrityksen taloudelliset ominaisuudet
Yritysrahoitus
Yritysten kassavirta: Olennaisten ymmärtäminen
Kiinteistösijoittaminen
USA: n 10 suurinta REIT: ää "Dos and Don'ts" (SPG, PSA)
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Liiketoiminnan rahavirta (CFO) Määritelmä Liiketoiminnan rahavirta (CFO) ilmaisee rahamäärän, jonka yritys tuottaa jatkuvasta, säännöllisestä liiketoiminnastaan. enemmän sijoittamista arvoon: Kuinka sijoittaa kuten Warren Buffett Arvo-sijoittajat, kuten Warren Buffett, valitsevat aliarvostettuja osakkeita, jotka käyvät kauppaa alle niiden todellisen kirjanpitoarvon ja joilla on pitkäaikainen potentiaali. lisää Osingonmaksusuhde Määritelmä Osingonmaksusuhde on osakkeenomistajille maksettavien osinkojen suhde yhtiön nettotuloihin. lisää Kuinka pääoman tuotto toimii Oman pääoman tuotto (ROE) on taloudellisen tuloksen mittari, joka lasketaan jakamalla nettotuotot omalla pääomalla. Koska oma pääoma on yhtä suuri kuin yrityksen omaisuus vähennettynä velalla, ROE: tä voidaan pitää nettovarallisuuden tuotona. lisää Mitä hinta-myynti-suhde paljastaa? Hinta / myynti -suhde (P / S) on arvosuhde, joka vertaa yrityksen osakehintaa tuloihinsa. Se on osoitus yrityksen myynnin tai tulon jokaiselle dollarille asetetusta arvosta. lisätietoja liikkeeseen laskettavista osakkeista Osakkeilla tarkoitetaan yhtiön osakkeita, jotka ovat tällä hetkellä kaikkien osakkeenomistajien hallussa, mukaan lukien institutionaalisten sijoittajien hallussa olevat osakepalkkiot ja yhtiön sisäpiiriläisten omistamat rajoitetut osakkeet. lisää