Sisällysluettelo
- FNSOX
- VBIIX
- SWRSX
- VIPSX
Korkosijoitukset, kuten yrityslainat, tarjoavat varovaisille sijoittajille mahdollisuuden saada juoksevia tuloja kohtuullisella riskitasolla. Sijoitustavoitteesta riippumatta suositellaan jonkin verran kohdistamista kiinteään tuloon, koska se on sekä hajauttaja että tuottaja. Valtion joukkovelkakirjat, joita kutsutaan valtionkassoiksi, tarjoavat turvallisimmat sijoitukset ja jotkut myös suojaavat inflaatiota.
Kustannustehokkain tapa lisätä joukkovelkakirjalainoja salkkuihisi on joukkovelkakirjaindeksirahaston kautta, joka sijoittaa passiivisesti useisiin joukkovelkakirjalainoihin ja pyrkii toistamaan laajapohjaisen joukkovelkakirjaindeksin suorituskyvyn. Tässä tarkastellaan 4 tällaista rahastoa monista, joita tällä hetkellä tarjotaan markkinoilla (kaikki tiedot 14. tammikuuta 2020 alkaen).
Avainsanat
- Kaikkien sijoittajien tulisi harkita joidenkin korkosidonnaisten elementtien lisäämistä salkkuunsa hajottajana. Korkosijoitusrahastot tarjoavat sijoittajille edullisen tavan lisätä nämä konservatiivisemmat sijoitukset salkkuunsa siten, että seurataan joukkovelkakirjaindeksejä. Täällä profiloimme vain 4 indeksoitua kiinteää korkoa tulot sijoitusrahastot kymmenien valintojen joukossa siellä.
Fidelity lyhytaikainen joukkovelkakirjaindeksi (FNSOX)
Hallinnoitavat varat (AUM): 622 miljoonaa dollaria
Nettokustannussuhde: 0, 03%
Fidelity Spartan Lyhytaikainen joukkovelkakirjaindeksirahasto seuraa Barclays US 1-5 Year Treasury Bond -indeksin kehitystä, joka koostuu Yhdysvaltain valtionkassavelvoitteista, joiden maturiteettiprosentti on yksi tai viisi vuotta. Rahasto käyttää otantamenetelmiä seuraamaan indeksiä, ja se pitää tyypillisesti salkun maturiteetin enintään kolme vuotta. Koska rahasto on erittäin pieni maksukyvyttömyysriski ja lyhytaikainen luonne, sen 30 päivän SEC-tuotto on alhainen 1, 79%. Rahaston keskimääräinen efektiivinen duraatio 2, 58 vuotta tekee siitä vähemmän herkän korkotason muutoksille verrattuna muihin rahastoihin, joiden maturiteetti on pidempi.
Rahastolla on yksi alhaisimmista nettokustannussuhteista vertailuryhmien joukossa lyhyessä hallituksen luokassa. Rahasto on saanut Morningstarilta neljän tähden kokonaisluokituksen riskisopeutetusta tuloksesta. Rahastolla ei ole latauspalkkioita, eikä sillä ole vähimmäissijoitusmäärää.
Vanguard -lainan keskimääräinen joukkovelkakirjaindeksi (VBIIX)
AUM: 35, 3 miljardia dollaria
Nettokustannussuhde: 0, 15%
Vanguardin keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjaindeksirahastojen sijoittajaosuudet seuraavat Barclaysin Yhdysvaltain 5-10-vuotista valtionhallinnon / luotto-osuuksilla mukautetun indeksin kehitystä. Indeksi koostuu Yhdysvaltain valtiovarainministeriöstä, sijoitusluokan kotimaisista yrityslainoista ja sijoitusluokan ulkomaisista joukkovelkakirjalainoista, joiden maturiteetti on viidestä kymmeneen vuotta. Rahasto käyttää näytteenottotekniikoita kaupankäynnin minimoimiseksi mahdollisimman pienellä seurantavirheellä. Noin 58% rahaston salkusta on sijoitettu Yhdysvaltain valtion ja edustustojen joukkovelkakirjalainoihin, kun taas 40% rahaston varoista on pääasiassa teollisuus- ja rahoituspalveluyritysten liikkeeseen laskemia yrityslainoja.
Rahaston keskimääräinen efektiivinen duraatio on 6, 33 vuotta ja sen 30 päivän SEC-tuotto on 2, 06%. Rahasto on saanut Morningstarilta viiden tähden kokonaisluokituksen. Rahasto ei veloita sijoittajiltaan latausmaksuja, ja se vaatii vähintään 3 000 dollarin sijoituksen.
Schwabin Treasury Inflaation suojattu arvopaperiindeksirahasto (SWRSX)
AUM: 1, 0 miljardia dollaria
Nettokustannussuhde: 0, 05%
Schwabin Treasury Inflaatio -suojattu arvopaperiindeksirahasto seuraa Barclaysin Yhdysvaltain valtiovarainministeriön inflaatiosuojattuja arvopaperiindeksejä (TIPS) (Series-L) SM. Vertailuindeksi koostuu kaikista julkisesti liikkeeseen laskemista TIPS-arvoista, joiden maturiteettiin on kulunut vähintään yksi vuosi, sijoitusluokan luokitukset ja vähintään 250 miljoonan dollarin nimellisarvo. Rahaston kaikki omistukset ovat Yhdysvaltain dollareissa, eikä rahasto ole alttiina ulkomaisten omistusosuuksien valuuttariskeille. Noin kolmasosa rahaston varoista sijoitetaan Yhdysvaltain nimellislainoihin, ja loput sijoitetaan Yhdysvaltain TIPS-arvoon.
Jatkuvasti alhaisen inflaation takia TIPS on tuottanut keskimääräistä vähemmän tuottoa koko 2010-luvun ajan. Schwabin Treasury Inflaatio -suojattujen arvopapereiden indeksirahaston keskimääräinen efektiivinen duraatio on 7, 74 vuotta ja 30 päivän SEC-tuotto 1, 69%. Morningstar antoi rahastolle neljän tähden kokonaisluokituksen. Rahastolla ei ole latausmaksuja eikä se vaadi vähimmäissijoitusta.
Vanguard-inflaatiosuojattu arvopaperiindeksirahasto (VIPSX)
AUM: 28 miljardia dollaria
Nettokustannussuhde: 0, 20%
Vanguard-inflaatiosuojattujen arvopaperiindeksien rahasto-sijoittajaosakkeet seuraavat Barclaysin Yhdysvaltain valtiovarainministeriön inflaatiosuojattuja arvopapereita (TIPS) 5-10-vuoden indeksin kehitystä. Vertailuindeksi muodostuu Yhdysvaltain valtiovarainministeriön inflaation suojaamista julkisista velvoitteista, joiden jäljellä oleva maturiteetti on alle kymmenen vuotta. Rahasto on kohtalaisen kestonsa vuoksi jonkin verran herkkä reaalikorkoriskille, mutta sillä on myös alhaisempi tuotto verrattuna pidemmän keston TIPS-rahastoon. Noin 96% rahaston omistuksista on Yhdysvaltain TIPS-osakkeita, kun taas loput 4% sijoittuvat rahamarkkinoille.
Rahaston keskimääräinen efektiivinen duraatio on 7, 38 vuotta verrattuna sen Schwab-vastineeseen, mikä tekee siitä paljon vähemmän herkän korkotason muutoksille. Rahaston 30 päivän SEC-tuotto on 0, 07%. Rahasto sai Morningstarilta viiden tähden kokonaisluokituksen. Rahastolla ei ole latausmaksuja, ja se vaatii vähintään 3 000 dollarin sijoituksen.
