Dodge & Cox on yksi rahastoalan merkittävimmistä varainhoitoyrityksistä. Yhtiön johtoryhmä pyrkii yhteistyöhön perustuvaan lähestymistapaan, jolla on laaja ideointimenetelmä. Dodge & Coxin johtajat sijoittavat myös rahastoihinsa, ja siksi heillä on vahva kannustin maksimoida osakkeenomistajien tuotot. Morningstar on tunnustanut yrityksen useita kertoja esimerkkiyritykseksi, ja kolme sen ydinrahastoa on saanut Morningstarilta viiden tähden kokonaisluokituksen.
Dodge & Cox -tasapainorahasto
Dodge & Cox Balanced Fund -rahasto, jolla on hallussaan olevia varoja 15, 8 miljardia (30.9.2018), pyrkii säännöllisiin tuottoihin ja jossain määrin pääoman arvon lisäämiseen sijoittamalla omaan pääomaan ja velkakirjoihin. Rahastossa ei ole tyypillistä 60%: n osuutta, 40%: n joukkovelkakirjalainaa. Pikemminkin se voi pitää 25 - 75 prosenttia varoistaan varastossa. Syyskuussa 2018 rahaston varoista 66, 9% oli kohdistettu kantaosakkeille, kun taas joukkovelkakirjojen osuus oli 25, 3%. Suurin varojen keskittyminen oli finanssisektorilla (21, 2%). Rahastolla on tyypillisesti korkealaatuisia, korkealaatuisia osakkeita, ja sen joukkovelkakirjalainat ovat pääosin sijoitusluokkia.
Vaikka rahaston tuotot ovat keskimääräistä korkeampia, sen opportunistinen lähestymistapa korkeampien osakeosuuksien ottamisessa voi aiheuttaa suuremman volatiliteetin kuin mitä kaikilla joukkovelkakirjalainoilla voitaisiin nähdä. Syyskuusta 2008 syyskuuhun 2018 rahasto osoitti 10, 04%: n keskimääräisen vuotuisen tuoton ja 11, 73%: n keskihajonnan, mikä johti 10 vuoden Sharpe -suhteeseen 0, 95.
Vahvan pitkäaikaisen tuloksen, yhdenmukaisen sijoitusprosessin ja alhaisten palkkioiden ansiosta rahasto on ansainnut Morningstarilta viiden tähden kokonaisluokituksen.
Dodge & Cox -rahasto
Dodge & Cox Stock Fund -rahastolla oli 74, 6 miljardia dollaria AUM 30. syyskuuta 2018 alkaen, ja se sijoittaa hajautettuun suuryrityssijoituskantaan, jolla on arvo-ominaisuudet. Suurimmat pitoisuudet olivat finanssi- ja terveydenhuollon osakkeissa, vastaavasti 24, 3% ja 24, 2%. Johto tunnetaan ottamalla vastakkaiset kannat epämiellyttävistä osakkeista, jotka toisinaan kannattavat hyvin. Rahasto, jonka vaihtuvuus on vain 8%, on erittäin verotehokas.
Dodge & Cox -rahasto käyttää johdonmukaista sijoitusmenetelmää, joka ylittää pitkällä aikavälillä tärkeimmät indeksit, kuten S&P 500 -indeksi ja Russell 1000 -indeksi. Rahasto osoitti keskimäärin 11, 82%: n vuotuisen tuoton syyskuusta 2008 syyskuuhun 2018 ja 15, 97%: n 10 vuoden keskihajonnan, jolloin Sharpe-suhde oli 0, 85. Rahastolla on Morningstarilta saatu viiden tähden luokitus, alhainen nettokustannussuhde on 0, 52%, eikä rahaa veloiteta.
Dodge & Cox -rahasto
Dodge & Cox Income Fund -rahasto, jolla on 56, 9 miljardia dollaria AUM-arvoa 30. syyskuuta 2018, pyrkii korkeisiin ja vakaisiin juokseviin tuottoihin sijoittamalla monipuoliseen korkealaatuisten korkosijoitusten arvopapereihin. Noin 51 prosentilla rahaston varoista oli AAA-luokitus syyskuussa 2018, ja 31 prosentilla sen joukkovelkakirjoista oli luokiteltu BBB: ksi. Rahaston keskimääräinen duraatio oli 4, 4 vuotta ja 30 päivän SEC-tuotto 3, 36%.
Kuten muutkin Dodge & Cox -rahastot, Dodge & Cox Income Fund käyttää aika-testattua sijoitusmenetelmää, joka toimii hyvin pitkällä aikavälillä. Rahasto tuotti keskimäärin 5, 33%: n vuotuisen tuoton syyskuusta 2008 syyskuuhun 2018 ja 3, 42%: n keskihajonnan, mikä tuotti 1, 49 Sharpe -suhteen. Morningstar on myöntänyt rahastolle viiden tähden luokituksen, eikä sillä ole latausmaksuja, ja sen nettokustannussuhde on erittäin alhainen 0, 43%.
