Ympäristö-, sosiaali- ja hallintorahastot (ESG) ovat nousussa nopeasti sijoittajien keskuudessa. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla Yhdysvaltojen rahastojen, jotka keskittyvät ESG-tekijöihin sijoituspäätöksiä tehdessään, nettovaikutus oli 8, 4 miljardia dollaria verrattuna koko vuoden 2018 kerättyyn 5, 4 miljardiin dollariin. ESG on yksi nopeimmin kasvavista sijoitusstrategioista. Bank of America: lle.
"Vaikka ESG-rahastojen kokonais-AUM on vielä syntymässä, ESG on ollut yksi nopeimmin kasvavista strategioista viime vuosina", kirjoitti pankin analyytikot äskettäisessä tutkimuslomakkeessa. "Älykkäiden beetastrategioiden joukosta ESG AUM on kasvanut nopeimmin 70% + CAGR viimeisen viiden vuoden aikana."
Mitä se tarkoittaa sijoittajille
ESG-rahastojen eniten ylipainoisia osakkeita ovat Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR)., IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) ja Teleflex Inc. (TFX). Bank of America: n mukaan eniten ylipainoisia sektoreita ESG-rahastoissa on tekniikka ja materiaalit, kun taas eniten alipainoisia ovat energia-, yleishyödylliset ja viestintäpalvelut.
Sijoittajat, jotka haluavat parantaa salkkujensa ESG-sisältöä, saattavat harkita myös joitakin sijoitushallintoyrityksen Charles Schwabin määrittelemiä johtavia ESG-rahastoja, mukaan lukien Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE fossiilisten polttoaineiden vapaa. ETF (EFAX), JPMorganin kehittyvien markkinoiden osake A (JFAMX) ja RBC kehittyvien markkinoiden osake A (REEAX).
Sijoittajien muuttuessa sosiaalisesti ja ympäristötietoisiksi ja ESG-rahastojen suosion kasvaessa on syytä harkita kriittisiä näkökulmia. Jotkut väittävät, että ESG-rahastot tuottavat heikompaa taloudellista tuottoa. Mutta tällaisia kriitikkoja tulisi muistuttaa, että taloudellinen tuotto ei ole kaikkea. Jotkut sijoittajat saavat henkilökohtaisen tyytyväisyyden tietäessään, että heidän rahansa tukee yrityksiä, jotka jakavat arvoaan. Se itsessään on positiivinen tuotto, vaikka se ei olisikaan taloudellinen.
Katse eteenpäin
Toisaalta ESG: n kannattajat väittävät, että sosiaalisesti vastuulliset ja ympäristöystävälliset yritykset ylittävät yritykset, jotka eivät ole. Yritykset, jotka väistävät sosiaalisesta ja ympäristövastuusta, ottavat riskejä, joista lopulta maksavat, samoin kuin niihin sijoittavat yritykset. Ajattele Volkswagenin päästö skandaalia. Pitkällä tähtäimellä on mahdollista, että vastuullisuustietoinen sijoittaja saa suuremmat taloudelliset hyödyt.
