Mitkä ovat korkojen luottomenetelmät?
Korkojen hyvitysmenetelmä määrittelee, kuinka korkojen muutokset kiinteään indeksivuhtaan (FIA) mitataan. Valitulla koronluottomenetelmällä mitataan koron määrä, jonka annuiteetin haltija voi saada tietyn ajanjakson aikana.
Annuiteettisopimuksissa on useita säännöksiä, jotka vaikuttavat korkojen käsittelyyn. Suurimpaan osaan kontakteja sisältyy enimmäismäärien (enimmäiskorko sallittu), osallistumisasteen (sopimukseen hyvitetyn koron osuus) ja korkojen yhdistelmä. Nämä rajoittavat indeksin arvon nousun potentiaalista nousua.
Avainsanat
- Korkohyvitysmenetelmät ovat lähestymistapoja indeksoidun annuiteetin annuitanttien kassavirtojen määrittämiseksi.Vakuutetut kiinteät annuiteettiluottovakuutukset kiinteällä korolla, joka liittyy valtion liikkeeseen laskemiin valtion arvopapereihin.Indeksoitujen annuiteettien osalta luottomenetelmä vaatii kaavan, joka voi Osakeindeksin hintamuutosten kuukausikeskiarvo.
Korkojen luotonottomenetelmien ymmärtäminen
Indeksoidut annuiteetit tuottavat kassavirrat, jotka liittyvät osakeindeksin, kuten S&P 500 -indeksin, tulokseen, mutta enimmäismäärälle, joka hyvitetään. Pisteestä pisteeseen korkojen hyvitysmenetelmässä indeksin arvon nousu lasketaan kahdesta ajankohdasta. Tämä on yksinkertaisin laskutapa korkojen hyvitysmenetelmällä, mutta se ei ehkä tarjoa eniten hyötyä annuiteettisopimuksen haltijalle. Esimerkiksi, jos indeksin arvoksi määritettiin 1 000 ajanjakson alussa ja sitä nostetaan 1, 50: een loppuun mennessä, pisteestä pisteeseen -menetelmää kutsutaan tätä 15 prosentin korotukseksi (150/1000 x 100). Jos indeksin arvo laskee, sopimukseen ei lisätä korkoa, vaikka sopimus ei menetä arvoaan.
Kuukauden keskimääräinen menetelmä laskee indeksin arvon kunkin kuukauden lopussa ja laskee sen keskiarvon. Tämä on yhtä yksinkertaista kuin summata yhteen kaikki kuukauden lopun arvot ja jakaa kahdellatoista. Jos esimerkiksi indeksi aloitti vuoden 1 000: lla ja keskimääräinen indeksin arvo oli 1 200, kuukauden keskiarvo olisi 20 prosenttia (200/1 000 x 100). Tätä menetelmää voidaan harkita epävakaiden markkinoiden aikana.
Kuukausittainen summamenetelmä ottaa indeksin prosentuaalisen nousun tai laskun kuukausittain ja summaa ne. Indeksi voi mennä positiiviselle alueelle tai pudota negatiiviselle alueelle kuukaudesta toiseen. Jos prosenttimäärät lasketaan yhteen ja ne tulevat positiivisiksi, korko hyvitetään sopimukseen. Tämä menetelmä on herkein haihtuvuudelle.
Muut kiinnostamismenetelmät
Koronluottomenetelmät eroavat muun tyyppisistä annuiteteista. Säännölliset kiinteät annuiteettiluottokorot korolla, joka on sidottu velkasitoumuskorkoon. Kiinteät indeksoidut eläkkeet puolestaan luottokorot käyttämällä kaavoja, jotka perustuvat tiettyjen indeksien muutoksiin. Hyvitysmenetelmällä määritetään, kuinka paljon korkoa hyvitetään annuiteetille. Luottojen määrä ja tiheys riippuvat FIA-sopimuksen ehdoista.
Joitakin näistä vaihtoehtoisista korkojen hyvitysmenetelmistä, joita vakuutusyhtiöt käyttävät, ovat:
- Vuotuinen keskiarvointi pisteestä pisteeseenBiennaali keskiarvointi pisteestä pisteeseenKuukauden keskiarvointi pisteestä pisteeseenPäivittäin keskimääräinen / kuukausittainen keskiarvoHindsight-indeksistrategia kuukausittainen keskiarvo
