Kun analysoidaan yrityksen taloudellista terveyttä ja kasvupotentiaalia, yritysomistajat ja sijoittajat tarkastelevat taloudellisia suhteita, jotka osoittavat, kuinka yritystä rahoitetaan ja kuinka tehokkaasti näitä dollareita käytetään. Suhdeanalyysissä velan ja omavaraisuuden suhdetta pidetään yleisesti parhaana heijastusena yrityksen pääomarakenteessa.
Velka omaan pääomaan
Kuten nimestä voi päätellä, velan ja oman pääoman suhteessa verrataan yrityksen kokonaisvelkoja sen koko pääomarahoitukseen. Korkea velkasuhde osoittaa, että yritys saa huomattavasti suuremman osan pääomarahoituksestaan lainanantajalta kuin osakkeenomistajilta. Suuri määrä velkaa pidetään kuitenkin yleensä merkkinä riskialttiista liiketoimintakäytännöistä; lain mukaan kyseisestä velasta maksetaan maksut liiketoiminnan tuloista riippumatta. Yrityksen, jolla on korkea velan suhde omaan pääomaan ja jolla on taloudellinen laskusuhdanne, on jatkettava maksujen suorittamista veloistaan, vaikka yritys ei pysty tuottamaan tarpeeksi tuloja niiden kattamiseksi. tämä voi johtaa lainan maksukyvyttömyyteen ja konkurssiin. Yleisesti ottaen sekä sijoittajat että lainanantajat pitävät alhaisempaa velkasuhdetta.
Velkarahoitus
Toisaalta lainarahoitus antaa yritykselle mahdollisuuden hyödyntää olemassa olevaa pääomaa rahoittaakseen laajennusta nopeutetulla nopeudella. Velan ja omavaraisuuden suhde 0 (mikä tarkoittaa, ettei lainarahoitusta ole) on merkki siitä, että yritys kaipaa mahdollisesti merkittäviä mahdollisuuksia kasvattaa liiketoimintaa. Kasvava liiketoiminta tarkoittaa lisääntynyttä voittoa sekä omistajille että osakkeenomistajille, joten yritys, joka jättää lainarahoituksen kokonaan huomiotta, voi tehdä karhunpalvelua sijoittajilleen. Velkaantumisaste tarjoaa konkreettisia tietoja yrityksen pääomarahoituksen taseesta ja sen liiketoimintamallin suhteellisesta riskistä.
Optimaalinen velan ja oman pääoman tasapaino vaihtelee liiketoiminnasta toiseen ja toimialasta toiseen, joten velan ja omavaraisuuden suhdetta käytetään parhaiten vertailutekijänä saman alan yritysten välillä. Kattavan taloudellisen analyysin varmistamiseksi on huomioitava yksittäisen yrityksen toimintamalli, kannattavuusmittarit ja historiallinen tulos, kun tarkastellaan velkasuhdetta.
