Sisällysluettelo
- Osta oikein
- Kannan myynti on vaikeaa
- Älä koskaan yritä aikaansaada markkinoita
- Ostaessasi oli virhe
- Kun osake nousee dramaattisesti
- Myy arvoksi
- Myynti taloudellisiin tarpeisiin
- Pohjaviiva
Osakkeisiin ansaitseminen edellyttää vain kahta keskeistä päätöstä: Ostaminen oikeaan aikaan ja myynti oikeaan aikaan. Sinun on saatava molemmat oikeudet ansaita voittoa. Myynnissä on vain kolme hyvää syytä:
- Osakkeen ostaminen oli ensinnäkin virheTarjouksen hinta on noussut dramaattisestiVarastossa on saavutettu typerä ja kestämätön hinta
Lue lisää kaikista näistä kolmesta hyvistä syistä myydä. Mutta ensin harkitse muutama yleinen virhe, joka vältetään ostaessasi ja myyessäsi.
Osta oikein
Sijoituksen tuotto määräytyy ensin ostohinnan perusteella. Voidaan väittää, että voitto tai tappio syntyy ostohetkellä. Ostaja ei vain tiedä sitä ennen kuin se myydään.
Vaikka oikealla hinnalla ostaminen voi lopulta määrätä saavutetun voiton, oikealla hinnalla tapahtuva myynti takaa voiton, jos sitä on. Jos et myy oikeaan aikaan, oikeaan aikaan ostamisen edut katoavat.
Milloin myydä varastoja
Kannan myynti on vaikeaa
Monilla meistä on vaikeuksia myydä osakkeita, ja syy on juurtunut ihmisen luontaiseen taipumukseen ahneuteen.
Tässä on aivan liian yleinen skenaario: Ostat osakkeita 25 dollarilla aikovansa myydä ne, jos niiden arvo saavuttaa 30 dollaria. Osake osuu 30 dollariin ja päätät pitää kiinni vielä pari lisäpistettä. Osake nousee 32 dollariin ja ahneus voittaa rationaalisuuden. Yhtäkkiä osakekurssi putoaa takaisin 29 dollariin. Kerro itsellesi vain odottaa, kunnes se saavuttaa jälleen 30 dollaria. Tätä ei koskaan tapahdu. Voit lopulta antaa turhautumisen ja myydä tappiolla, kun se saavuttaa 23 dollaria.
Ahneus ja tunne ovat voittaneet järkevän päätöksen. Olet kohdellut osakemarkkinoita kuin kolikkopeli ja hävinnyt. Tappio oli 2 dollaria osakkeelta, mutta itse asiassa olisit voinut saada 7 dollaria voittoa, kun osake nousi korkeimmalle tasolle.
Näitä paperitappioita voidaan ehkä paremmin sivuuttaa kuin häiritä, mutta se johtuu sijoittajan syystä myydä tai olla myymättä.
Jos haluat poistaa ihmisluonnon yhtälöstä tulevaisuudessa, harkitse rajatilauksen käyttöä, joka myy osakekannan automaattisesti, kun se saavuttaa tavoitehintasi (pois lukien tyhjentyneet tilanteet).
Sinun ei tarvitse edes katsoa, että osake nousee ylös ja alas. Saat ilmoituksen, kun myyntitilauksesi on tehty.
Älä koskaan yritä aikaansaada markkinoita
Oikea-aikainen myynti ei vaadi tarkkaa markkinointiajoitusta. Harva sijoittaja ostaa koskaan absoluuttisella pohjalla ja myy absoluuttisella huipulla.
Warren Buffett ei voinut tehdä sitä. Hän ja muut legendaariset osakekauppiaat keskittyvät ostamaan yhdestä hinnasta ja myymään korkeampaan hintaan.
Ja se vie meidät kolmeen hyvään syyyn myydä osake.
Ostaessasi oli virhe
Luultavasti olet tehnyt tutkimusta tuosta osakekannasta ennen kuin ostit. Voit myöhemmin päätellä, että olet tehnyt analyyttisen virheen. Tämä virhe vaikuttaa perustavanlaatuisesti liiketoimintaan sopivana sijoituksena.
Sinun pitäisi myydä kyseinen osake, vaikka se merkitsisi tappioita.
Avain onnistuneeseen sijoittamiseen on luottaa tietoihisi ja analyysiisi Mr. Marketin mielialan mielialan vaihtelun sijasta. Jos analyysi oli virheellinen jostakin syystä, myy osake ja siirry eteenpäin.
Osakekurssi saattaa nousta myynnin jälkeen, mikä saa sinut arvaamaan toisen. Tai 10%: n tappio kyseisestä sijoituksesta voi osoittautua kaikkien aikojen fiksimmaksi sijoitusmuutokseksi.
Kaikki analyyttiset virheet eivät tietenkään ole yhtä suuret. Jos yritys ei täytä lyhyen aikavälin tulosennusteita ja osakekurssi laskee, älä reagoi liikaa ja myy, jos liiketoiminnan vakaus pysyy ennallaan. Mutta jos näet yrityksen menettävän markkinaosuuttaan kilpailijoille, se voi olla merkki pitkäaikaisesta heikkoudesta ja hyvä syy myydä.
Kun osake nousee dramaattisesti
On hyvin mahdollista, että juuri ostamasi osake nousee dramaattisesti lyhyessä ajassa jostakin syystä. Parhaat sijoittajat ovat nöyrimpiä sijoittajia. Älä ota nopeaa nousua vakuutuksena siitä, että olet fiksumpi kuin kokonaismarkkinat. Myy se.
Halvasta osakekannasta voi tulla kallis nopea osake useista syistä, mukaan lukien muiden spekulointi. Ota voitot ja siirry eteenpäin. Vielä parasta, jos varastossa putoaa huomattavasti, harkitse sen ostamista uudelleen. Jos osakkeet jatkavat nousuaan, nauti vanhasta sanonnasta: "Kukaan ei menisi varaamaan voittoa."
Myy arvoksi
Tämä on vaikea päätös, osa taidetta ja osa tiedettä.
Minkä tahansa osakekannan arvo perustuu viime kädessä yhtiön tulevien kassavirtojen nykyarvoon. Arvioinnissa on aina tiettyä epätarkkuutta, koska tulevaisuus on epävarma. Siksi arvo-sijoittajat luottavat sijoittamiseen suuresti turvallisuusmarginaalin käsitykseen.
Hyvä nyrkkisääntö on harkita myyntiä, jos yrityksen arvo nousee huomattavasti vertailukautta korkeammaksi. Tietysti tämä on sääntö monine poikkeuksin. Esimerkiksi, jos Procter & Gamble (PG) käy kauppaa 15-kertaisella tulolla, kun taas Kimberly-Clark (KMB) käy kauppaa 13-kertaisella tulolla, ei ole syytä myydä PG: tä, kun tarkastellaan suurten PG-tuotteiden markkinaosuutta.
Toinen järkevämpi myyntityökalu on myydä, kun yrityksen P / E-suhde ylittää merkittävästi sen keskimääräisen P / E-suhteen viimeisen viiden tai 10 vuoden aikana. Esimerkiksi Internet-nousukauden huipulla Walmart-osakkeiden P / E oli 60-kertainen. Walmartin laadusta huolimatta minkä tahansa osakkeenomistajan olisi pitänyt harkita myyntiä ja potentiaalisten ostajien olisi pitänyt harkita etsimistä muualta.
Kun yrityksen liikevaihto laskee, se on yleensä merkki kysynnän vähenemisestä. Ensinnäkin, katso vuositulot, jotta näet suuren kuvan, mutta älä luota vain näihin lukuihin. Katso neljännesvuosittaiset numerot. Suuren öljy- ja kaasuyhtiön vuosittaiset tulot voivat olla vaikuttavat vuosittain, mutta entä jos energian hinnat ovat laskeneet viime kuukausina?
Kun näet yrityksen leikkaamassa kustannuksia, se tarkoittaa usein, että yritys ei ole menestyvä. Suurin indikaattori on vähentävä henkilöstö. Hyvä uutinen sinulle on, että kustannusten leikkaamista pidetään alun perin positiivisena, mikä johtaa usein osakekannan kasvuun. Tätä ei tule nähdä mahdollisuutena ostaa lisää osakkeita, vaan pikemminkin mahdollisuutena poistua positiosta ennen sitä seuraavaa arvonnousua.
Myynti taloudellisiin tarpeisiin
Tätä ei ehkä lasketa "hyväksi" syyksi analyyttisesti, mutta se on siitä huolimatta syy. Varastot ovat omaisuus, ja on aikoina ihmisiä, jotka tarvitsevat rahaa varoihinsa.
Olipa kyse siemenrahasta uudelle yritykselle, korkeakoulujen maksamiselle tai kodin ostamiselle, päätös riippuu yksilön taloudellisesta tilanteesta eikä kannan perusteista.
Pohjaviiva
Mikä tahansa myynti, joka tuottaa voittoa, on hyvä myynti, varsinkin jos sen taustalla olevat perusteet ovat moitteeton. Kun myynti johtaa tappioon ja ymmärretään, miksi tappio tapahtui, sitäkin voidaan pitää hyvänä myyntinä. Myynti on huono päätös vain, kun sen sanelee tunteet datan ja analyysin sijasta.
