Rahoituspalveluala on nopeasti muuttuva ammatillinen ympäristö. Kuluttajien tarpeiden ja toiveiden muuttuessa myös rahaa hallinnoivia yrityksiä kehitetään. Rekisteröity sijoitusneuvoja (RIA) hallinnoi korkean nettoarvon omaavien yksityishenkilöiden ja institutionaalisten sijoittajien omaisuutta ja istuu sijoituskentän ostopuolella. Heidän on rekisteröidyttävä arvopaperi- ja pörssikomissiossa (SEC) ja kaikissa valtioissa, joissa hän toimii. Useimmat RIA: t ovat kumppanuuksia tai yrityksiä, mutta myös yksityishenkilöt voivat rekisteröityä RIA: ksi. Jos olet kiinnostunut urasta RIA-yrityksen kanssa, lue lisää saadaksesi lisätietoja tästä rahoituspalvelualan osasta.
Teollisuuden tila
Vanha välittäjän malli, joka kutsuu varakkaita asiakkaita osakeideoilla, on kuolemassa. Itse asiassa asiakkaan omaisuutta on poistettu massiivisesti tästä mallista. Tähän muutokseen on useita syitä, mukaan lukien erittäin korkeat palkkiot (metalliyhtiöiden tuolloin suuri voittoajoneuvo) ja usein riittämätön hajauttaminen. Monet näistä välittäjistä eivät olleet CFA: ta tai MBA: ta, vain ylistyneitä myyjiä, joiden tietopohjan oli määrä johtua enemmän sattumasta kuin todellisesta koulutuksesta.
Useimmat amerikkalaiset, jotka osallistuvat osakemarkkinoihin, tekevät niin sijoitusrahastojen kautta, ja sijoitusrahastojen varat ovat kasvaneet tasaisesti yli 50 vuotta. Koska yksilön tai ryhmän rahan määrä kasvaa, kyky saavuttaa parhaat tulokset sijoitusrahastoilla heikkenee. Tässä suhteessa RIA: t pystyvät tarjoamaan lisäpalveluita sijoitusrahastot eivät voi.
- Monet asiakkaat haluavat todellisen "taloudellisen pelinrakentajan", resurssin, jota he voivat käyttää vankkien neuvojen antamiseen kokonaistaloudellisesta tilanteestaan. Hyvä RIA puhuu asiakkaalle hänen kokonaisista tavoitteistaan ja tarkistaa ne asiakkaan kanssa säännöllisin väliajoin. Asiakkaat haluavat yhä enemmän saada enemmän vaihtoehtoja ja helpompaa pääsyä tilien päättäjille. Sijoitusrahastotilin hoitajille ei ole suoraa pääsylinjaa. Sijoitusrahaston hoitajalle ei ole helppoa tapaa kysyä esimerkiksi "Miksi valitsit ostaa Wal-Martin?" tai "Mikä on hyvä arvio siitä, mitkä myyntivoitoni voivat olla tänä vuonna?" Monet asiakkaat haluavat tämän joko osana koulutustaan tai oman mielenrauhansa vuoksi. Rahastosijoitukset ovat rahastoja, joihin ei sisälly verotuksellisia perusteita yhdellekään sijoitusrahaston osakkeenomistajalle. Varakkaalle sijoittajalle on yksinkertaisesti liian monta dollaria vaakalaudalla, jotta veroja ei oteta huomioon.Jos asiakas on suuri ryhmä ja kiinnostuneita on paljon (kuten voittoa tavoittelematon apuraha, eläkejärjestelmä tai tuomioistuimen valtuuttama) luottamus), vuosikertomusten ja muun suorituksen jakamisen lisäpalvelu voi lisätä sijoitusneuvojan houkuttelevuutta sijoitusrahastoon verrattuna.
Mitä RIA tekee?
Maksaen paljon kuin sijoitusrahastojen hallinnoijat, RIA: t ansaitsevat tulonsa yleensä hallinnointipalkkiolla, joka muodostuu prosenttimäärästä asiakkaan hallussa olevista varoista. Maksut vaihtelevat, mutta keskimäärin on noin 1%. Yleensä, mitä enemmän omaisuutta asiakkaalla on, sitä alhaisempi maksu hän voi neuvotella - joskus vain 0, 35%. Tämä vastaa asiakkaan etujen mukauttamista RIA: n etuihin, koska neuvonantaja ei voi ansaita rahaa tilille enää, ellei asiakas lisää omaisuuskantaansa.
Yleisimmin määritelmä korkean nettoarvon sijoittajalle on henkilö, jonka nettoarvo on vähintään miljoona dollaria. Tämän alapuolella olevia määriä on yleensä vaikeampi hallita samalla, kun ne tuottavat voittoa. Jos keskimääräinen hallinnointipalkkio on 1% varoista vuodessa, 100 000 dollarin tili ansaitsee vain RIA 1 000 dollarin vuotuiset palkkiot, mikä on todennäköisesti pienempi kuin kustannukset, jotka yritykselle aiheutuisi tilin huoltamisesta sisäisesti.
Rekisteröidyt sijoitusneuvojat voivat hallita tuhansia ainutlaatuisia salkkuja. Tämä johtuu siitä, että korkean nettoarvon omaavat yksityishenkilöt ja institutionaaliset sijoittajat ovat ryhmiä, joilla on ainutlaatuiset tarpeet. Neuvontayritys työskentelee yhdessä asiakkaiden kanssa suunnitellakseen heidän tilanteeseensa sopivan salkun. Voi olla, että asiakkaalla on suuri asema tietyssä varastossa erittäin alhaisten kustannusten perusteella; vaikka se edustaa suurempaa osaa salkustaan kuin olisi ihanteellinen hajauttamiseen, verovaikutukset ovat liian vakavat, jotta positio myydään kerralla. Tai asiakas voi nostaa tiliä käyttämällä korkotulojen ja -virtojen yhdistelmää ja tarvitsee ammattilaisen apua omaisuuden elämän kartoittamiseen.
RIA voi luoda salkkuja käyttämällä yksittäisiä osakkeita, joukkovelkakirjoja ja sijoitusrahastoja. RIA-yritykset voivat kattaa spektrin niin pitkälle kuin mitä heidän asiakkaidensa salkkuihin menee. He voivat käyttää rahastojen ja yksittäisten liikkeeseenlaskujen yhdistelmää tai vain rahastoja keinona virtaviivaistaa omaisuuden allokointia ja vähentää palkkiokuluja.
Millaiset ammattilaiset työskentelevät RIA: lle?
Koska ne toimivat monella tavalla, RIA: ssa on myös samantyyppisiä sijoitusrahastoon liittyviä työpaikkoja: tutkimusanalyytikot, salkunhoitajat, kauppiaat, tekninen / operatiivinen henkilöstö ja asiakaspalvelun ammattilaiset. RIA: lle suoritettu tutkimus on myös samanlainen kuin mitä löydät sijoitusrahastosta. Päävastuuseen kuuluu olemassa olevien omistusten seuranta ja sopivien ehdokkaiden etsiminen ostettavaksi.
RIA tarjoaa lisävastuun asiakkaiden tuomien omistusosuuksien kautta, joita ei vaadita myytäväksi. Monta kertaa salkku on rakennettava suuren sijoituksen ympärille; näissä tapauksissa salkunhoitajan on suunniteltava tapoja vähentää riskiä, joka liittyy luontaisesti yhden yrityksen omistamiseen.
Useimmat yritykset käsittelevät tilausten luomista itse, mutta eivät itse toteuta kauppoja itse. Tätä varten he ovat perustaneet välityssuhteita yrityksiin, jotka palvelevat institutionaalisten asiakkaiden suuria tilauksia.
RIA: t palkkaavat yhä enemmän CPA: ta, asianajajia ja muita finanssialan ammattilaisia, koska he yrittävät tarjota kaikkia palveluita, joita varakas asiakas voi haluta. Joskus erillisistä maksuista peritään kertaluonteiset palvelut, kuten CPA: n rahoitussuunnitelma tai perheen luottamus. Muina aikoina se on sulautettu yhteen hallintamaksuun. Mahdollisuus tarjota enemmän palveluita yhden sateenvarjon alla avaa oven todella tuottoisalle tilille: vähintään 10 miljoonaa dollaria. Monilla RIA-yrityksillä on vain kaksi tai kolme asiakasta, jotka ovat niin suuria, että he käyttävät kaikki yrityksen resurssit. Nämä yritykset voivat pärjätä melko hyvin.
RIA-kilpailijat
RIA: t kilpailevat yleensä seuraavien ryhmien kanssa sijoituspalvelujen tarjoamisesta:
- SijoitusrahastotHekkirahastotWire house -yritykset - kääritysohjelmien tai yksittäisten välittäjien kautta - tee-se-sinun
Miksi tulla RIA: ksi?
RIA-yritys on edistyksellinen liiketoiminta nykypäivän muuttuvassa rahahallinnan maisemassa. Se on erinomainen paikka aloittaa ura tai hionta tietylle liiketoiminnan osa-alueelle sen jälkeen, kun olet leikannut hampaasi muualle muutamaksi vuodeksi. Suurin osa RIA-yrityksistä on yksityisomistuksessa, mikä voi antaa suuremmat mahdollisuudet pääomalle yrityksessä. He ovat valmiita fantastiseen kasvuun, kun ikäluokkien ikälukemat ovat viimeisenä ansaintajaksollaan ja siirtymässä elämänsä korkeimpaan nettovarallisuusvaiheeseen.
