Diskontatun kassavirran eli DCF-analyysin analyysiin käytettyjen laskelmien luonne tekee siitä paremmin sopivan käytettäväksi tietyntyyppisten toimialojen tai yritysten arvioinnissa. DCF-analyysin tarkoituksena on antaa arvio yrityksen käyvästä arvosta, jota yleisesti nimitetään "nykyiseksi nettoarvoksi", ennustamalla sen tulevat vapaat kassavirrat tai voitot. Se on arvostettu arvostusmenetelmä, mutta sillä on joitain luontaisia ongelmia, jotka tekevät analyysistään soveltuvamman tietyille toimialoille tai yrityksille kuin muille.
Koska DCF-analyysi ennustaa tulevia kassavirtoja, se edellyttää välttämättä arvioiden tekemistä käyttökustannuksista, liikevaihdosta ja kasvusta. Arvioita voi olla huomattavasti helpompaa tai vaikeampaa ennustaa tarkasti yrityksen liiketoiminnan luonteesta johtuen. Lyhyesti sanottuna suuret ja vakiintuneemmat yritykset, joilla on melko tasainen kasvuhistoria tulevan kasvun ennusteiden pohjana, soveltuvat paremmin arviointiin DCF-analyysillä. On paljon vaikeampaa ennustaa kasvua pienille tai aloittaville yrityksille tai sellaisille yrityksille tai toimialoille, joilla on enemmän altistumista vuodenaikojen tai talouden suhdannevaiheille. Toinen huomioon otettava tekijä on ennustetut investoinnit. Yrityksillä, joilla todennäköisesti on melko yhdenmukaiset investointitasot, on helpompi analysoida tarkasti DCF: n avulla. Kaikista näistä syistä DCF-analyysiin parhaiten soveltuvia yrityksiä ovat sellaiset toimialat kuten yleishyödylliset palvelut, öljy ja kaasu tai pankkitoiminta, teollisuudenaloilla, joilla tulot, menot ja kasvu ovat yleensä suhteellisen vakaita ja tasaisia ajan myötä.
DCF-analyysin keskeinen heikkous on suuri aika, jonka sen arvioidaan kattavan, ottaen huomioon mukana olevat lukuisat muuttujat. Vaikka toimintakustannukset ja tulot voivat olla melko yksinkertaisia ennustaa tarkkaan vuosi tai kaksi etukäteen, tarkkojen ennusteiden tekeminen on yhä vaikeampaa. Myös mahdolliset pienet, varhaiset virheet kustannusten ja tulojen ennustamisessa vahvistuvat eksponentiaalisesti tulevien vuosien ennusteissa. Sijoittajien tulisi olla erityisen varovaisia DCF-analyysin suhteen, joka yrittää ennustaa yli 10 vuoden ajanjakson.
