Käyttöpääomaa käytetään kattamaan kaikki yrityksen lyhytaikaiset kulut, mukaan lukien varastot, lyhytaikaisten velkojen maksut ja toimintakulut. Pohjimmiltaan käyttöpääomaa käytetään pitämään yritys sujuvasti ja täyttämään kaikki taloudelliset velvoitteensa tulevan vuoden aikana.
Mikä on käyttöpääoma?
Käyttöpääoma, jota kutsutaan myös nettokäyttöpääomaksi, on yksinkertaisesti ero yrityksen käyttöomaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen välillä. Käyttöpääoma heijastaa sitä määrää, joka yrityksellä on käytettävissään välittömien kulujen maksamiseen.
Koska käyttöpääoma on yhtä suuri kuin lyhytaikaiset varat miinus velat, se voi olla joko positiivinen tai negatiivinen luku. Positiivinen käyttöpääoma on tietysti aina parempi, koska se tarkoittaa, että yrityksellä on enemmän rahaa kuin sillä hetkellä tarvitaan. Koska nettokäyttöpääoman luku muuttuu ajan myötä, koska lyhytaikaiset varat ja velat perustuvat liikkuvalle 12 kuukauden ajanjaksolle, jopa terve yritys voi kokea kausia, joissa sen käyttöpääoma on negatiivinen, jos sillä on odottamattomia lyhytaikaisia kuluja.
Toisaalta yritys, jolla on jatkuvasti liiallinen käyttöpääoma, ei ehkä hyödynnä omaisuuttaan eniten. Vaikka positiivinen käyttöpääoma on aina hyvä asia, paljon käteistä kädessä voi tarkoittaa, että yritys ei sijoita ylimääräisiä varoja tuottoisimmalla mahdollisella tavalla.
Mikä on nykyinen omaisuuserä?
Lyhytaikainen omaisuus on omaisuuserä, joka on käytettävissä seuraavan 12 kuukauden aikana. Tämä tarkoittaa mitä tahansa yrityksen omistamia yrityksiä, jotka voidaan selvittää tai muuttaa käteisvaroiksi ja joita voidaan käyttää velkojen maksamiseen seuraavan vuoden aikana. Lyhytaikaisiin varoihin sisältyy tyypillisesti raha ja rahavarat, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, vaihto-omaisuus ja myyntisaamiset.
Käteinen sisältää kaikki todelliset nestemäiset käteisvarat, sekit tai säästötilit. Rahavarat sisältävät muut erittäin likvidit varat, kuten rahamarkkinarahastot ja valtion liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat. Markkinakelpoisiin arvopapereihin kuuluvat osakkeet, optiot ja sijoitusrahastojen osakkeet. Varasto sisältyy hintaan, koska yritys todennäköisesti kääntää tuotteiden varastot takaisin tuloiksi tulevan vuoden aikana, ellei tuotetta onnistuta myymään. Myyntisaamiset sisältävät kaikki määrät, jotka on laskutettu asiakkaille tai muille velallisille, mutta joita ei ole vielä maksettu.
Mikä on nykyinen vastuu?
Lyhytaikainen vastuu on kuluja, jotka yrityksen on katettava 12 kuukauden kuluessa. Tämä sisältää seuraavat:
- Lyhytaikaisiin velkoihin vaadittavat maksutMaksut myyjille ja tavarantoimittajilleSaattavat osto-erät tai laskut, jotka on vastaanotettu, mutta joita ei ole maksettuInstrumentit joukkovelkakirjojen omistajille
Lyhytaikaisten varojen tavoin myös yrityksen lyhytaikaisten velkojen määrä muuttuu ajan myötä, koska se perustuu jatkuvan 12 kuukauden jaksoon.
Kuinka paljon käyttöpääomaa yritys tarvitsee?
Käyttöpääoman määrä, jonka yritys tarvitsee sujuvasti, voi vaihdella suuresti. Jotkut yritykset vaativat lisääntynyttä käyttöpääomaa selviytyäkseen kuluista, jotka vähenevät ja virtaavat kausiluonteisesti.
Esimerkiksi vähittäiskaupan yritykset kokevat usein myyntihintojen nousua tiettyinä vuodenaikoina ja tarvitsevat lisääntynyttä käyttöpääomaa maksaakseen lisävarastoista, jotka johtavat korkean kysynnän kauteen. Tämä voi tarkoittaa, että yritys viettää enemmän sesongin ulkopuolella tuloistaan enemmän kuin sesonkikauden aikana valmistautuakseen asiakkaiden tuloon.
Kun myynti on vähentynyt, yrityksen on silti maksettava normaalista varastosta ja palkanlaskusta, vaikka se ei tuottaisi yhtä paljon tuloja. Liiketoimintatyypistä riippumatta riittävän käyttöpääoman ylläpitäminen koko vuoden ajan on yksi johdon ensisijaisista huolenaiheista.
